道明银行美股招股说明书(2025-03-06版)

该定价补充材料中的信息不完整且可能有所变更。本定价补充材料并非出售报价，也不会寻求在任何禁止买卖该债券的州提出买卖报价。 根据规则424（b）（2）提交的登记表编号：333-283969 定价补充，2025年补充产品补充MLN-EI-1，2025年2月26日，标的补充2025年2月26日和招股说明书2025年2月26日 多伦多道明银行与标普500指数挂钩的封顶债券®索引：2027年3月11日或约该日期到期的高级债务证券，系列H 一般 • 这些注释是为寻求对标准普尔500指数百分比涨幅有限范围的未杠杆化曝光的投资者设计的®索引（“参考资产”）从以下定义的初始水平到估值日期（“最终水平”）的参考资产水平，以及（ii）愿意放弃参考资产组成股票（“参考资产组成部分”）上的利息和任何股息支付或其他分配。•到期支付的金额将大于本金，仅当最终等级高于初始等级时。本票据的支付受我们的信用风险影响。 核心术语 预计为2025年3月12日，即定价日之后的三个DTC结算日。参见本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。预计为2027年3月8日，在随附的产品补充说明中描述的市场中断事件发生后，可能推迟。预计为2027年3月11日，在随附的产品补充说明中描述的市场中断事件发生后，可能推迟。 如果最终级别高于初始级别： 到期支付的金额将大于本金，仅当最终水平高于初始水平时。票据的支付受我方信用风险制约。所有用于或因到期付款相关的计算而产生的金额，将根据适当的情况向上或向下四舍五入至最近分。 百分比变化：以下公式的商以百分比表示：最终水平 - 初始水平 初始等级参考资产在定价日的结算水平，由计算代理人确定。MaximumReturn: 12.46%。如果百分比变化大于或等于12.46%，您将获得12.46%的最大回报，这使您有权获得最高付款。$1,124.60每份的成熟度。初始等级：FinalLevel：参考资产在估值日的最终水平，由计算代理人确定。CUSIP/ISIN:89115H2J5/US89115H2J52 预计您在定价日设定您的债券条款时，您债券的估计价值将在每份945.00美元至980.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分所述，详见P-4页，以及“有关债券估计价值的其他信息”部分，详见P-16页。估计价值预计将低于债券的公开招标价格。 注解是无担保的，不是储蓄账户或银行的保险存款。注解不受到加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构的保险或担保。注解不会被列示或展示在任何证券交易所以及任何电子 附件具有复杂特性，投资于这些附件涉及多种风险。参阅本价格补充分页P-3开始的“额外的风险因素”，阅读产品补充分MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）页面PS-7开始的“针对这些附件的特殊额外风险因素”以及招股说明书日期为2025年2月26日页面1的“风险因素”（招股说明书）。美国证券交易委员会（以下简称“美国证监会”）或任何州证券委员会既未批准也未反对这些附件，也未判定本价格补充分、产品补充分、标的资产补充分或招股说明书的内容是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 2TDSecurities（USA）LLC（“TDS”或“代理人”）将在此次发行中按每份笔记的1.50%收取15.00美元佣金。J.P.MorganSecuritiesLLC（以下简称JPMSLLC）和JPMorgan Chase Bank，N.A.将作为笔记的承销代理，并在从佣金支付给TDS的佣金中，对非受托账户每卖出一笔笔记收取15.00美元的承销费。TDS和承销代理将放弃受托账户销售的佣金和承销费。请参阅此次定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”以获取更多信息。 公开发行价格、承销折扣以及向TD支付的款项，相对于我们最初发行的债券而言。我们可能会在最终定价补充日期之后决定出售额外的债券，以公开发行价格和具有不同承销折扣及向TD支付的款项进行，这些款项与上述金额不同。您在债券上的投资回报将部分取决于您为购买此类债券所支付的公开发行价格。 附加笔记条款 您应与产品补充MLN-EI-1（“产品补充”）和标的补充（“标的补充”）一起阅读本初步定价补充（本“定价补充”），这些补充与我们的高级债务证券H系列有关，其中这些票据是其中一部分。本定价补充中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充中获得其含义。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，产品补充；第三，标的补充；最后，招股说明书。The Notes vary from the terms described in the product supplement in several important ways. You should read this pricing supplement carefully. 此价格补充文件与以下列出的文件一起，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信函、交易思路、实施方案结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件中“附加风险因素”事项、产品补充文件中的“针对债券的附加风险因素”事项以及招股说明书中“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件（或在地址更改的情况下，通过在SEC网站上查看相关日期的我们的提交文件）SEC网站：www.sec.gov。 ◾ 2025226http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm基础补充（2025年2月26日） http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm产品补充 MLN-EI-1，日期：2025年2月26日： 我们的中心索引键（CIK），在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“ ours”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如债券条款有任何变更，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受此类变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 TD Securities (USA) LLCTD证券（美国）有限公司 精选采购考虑因素 •潜在参考资产水平上升时的未杠杆化风险敞口，受最高回报限制备注提供了从初始水平到最终水平有限范围内的参考资产增值的非杠杆暴露。然而，通过投资笔记参与参考资产可能增值的机会有限，因为笔记的回报不会超过最大回报。 •本金偿还在到期时，如果最终水平低于或等于初始水平，投资者将按每张票据的金额收到现金支付。到期支付金额将大于本金，仅当最终水平高于初始水平时。票据的支付受我们信用风险的影响。 额外风险因素 本注释涉及与投资传统债券证券无关的风险。本节描述与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“债券特定额外风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 笔记及其在特定情况下适用性分析。投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资所涉及的风险。 与回报特征相关的风险 您的票据潜在回报将受限于最高回报，可能低于直接投资于标的资产所产生的回报。 您通过债券获得的潜在回报将限制在最大回报以内，不会超过最大回报。因为债券仅提供了参与参考资产水平有限范围内增加的机会。因此，您通过债券获得的回报可能低于假设直接投资于参考资产、参考资产成分或与参考资产或参考资产成分正向表现直接相关的证券的回报。 备注不支付利息，任何回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 在本期票据上不会支付定期利息，如同具有可比到期日的传统固定利率或浮动利率债务证券所具有的情况。您在票据上获得的收益可能低于您在其他投资中可能赚取的收益。票据不提供任何利息支付，并且您可能不会从票据中获得任何正收益。即使您的票据收益为正，您的收益也可能低于如果您购买具有可比到期日的大都会银行的传统、带息高级债务证券所能赚取的收益。考虑影响货币时间价值因素的您的投资可能无法反映全部的机会成本。 票据应付款项在任何非评估日期的时点都与参考资产的水平无关。 应付票据金额将基于最终水平，该水平将是估值日期参考资产的结算水平。即使参考资产在估值日期之前升值但然后在估值日期下跌，到期付款可能显著低于如果到期付款与下跌前的参考资产水平挂钩的情况。尽管参考资产在估值日期或票据期限内的其他时间的实际结算水平可能高于最终水平，但到期付款将仅基于估值日期参考资产的结算水平，与初始水平相比。 与参考资产特征相关的风险 与参考资产相关的市场风险。 参考资产的水平可能因参考资产、参考资产构成及其发行人（“参考资产构成发行人”）的特定因素而急剧上升或下降，例如股票和商品价格波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展、管理变更和决策以及其他事件，以及一般市场因素，如一般股票和商品市场波动性和水平、利率以及经济和政治条件。作为本票据的投资者，您应自行调查本票据的参考资产、参考资产构成和参考资产构成发行人。有关更多信息，请参阅本处的“关于参考资产的信息”。 您的债券回报基于参考资产的表现，这反映了其参考资产成分的市场价格变动。参考资产不是一个“总回报”指数，除了反映这些价格回报外，还会反映参考资产成分支付的任何股息。您的债券回报将不包括此类总回报特征或股息成分。 我们与指数发起人无任何关联，并不对指数发起人采取的任何行动负责。 指数发起人（以下简称“指数发起人”）在“关于参考资产的详细信息”中指定，并非我们的关联方，且不会以任何方式参与任何关于本票据的发行。因此，我们对指数发起人的任何行动均无控制权，包括可能对参考资产水平或本票据的回报产生不利影响的行动。指数发起人对于本票据没有任何形式的义务。因此，指数发起人无需出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响本票据价值或回报的行动。我们通过任何本票据发行所得的收益均不会交付给指数发起人，除非我们根据参考资产向指数发起人支付许可费的要求。 变动可能对参考资产造成不利影响，进而影响债券的市场价值和收益率。 指数发起人在计算参考资产、增加、删除或替换参考资产构成要素以及如何反映影响这些参考资产构成要素的变化（如股票分红、重组或合并）对参考资产以及该笔记的市场价值和回报可能产生不利影响的相关政策。如果指数发起人更改这些政策，例如更改其计算参考资产的方 法，或者指数发起人停止或暂停计算或发布参考资产，该笔记的市场价值和回报也可能受到影响。如果发生此类事件，计算代理人可以选择继任指数或采取产品补充中讨论的其他行动，尽管这些调整，该笔记的市场价值和回报仍可能受到不利影响。 风险与估计价值和流动性相关 您的票据的估价预计将低于您票据的公开募集价格。 您的定价日期的债权估计价值预计将低于您的债权公开发售价格。您债权公开发售价格与债权估计价值的差额反映了与销售和安排债权相关的成本以及预期利润，以及履行债权下我们义务的对冲成本。由于对冲我们的义务涉及风险，并可能受到我们无法控制的市场力量影响，这种对冲可能带来比预期多或少的利润，或造成损失。 您所持票据的估计价值基于我司内部资金利率。 您的定价日债券估计价值是根据我们的内部资金利率确定的。在确定债券估计价值时使用的内部资金利率通常代表对我们传统固定利率债务证券的信用利差以及我们为传统固定利率债务证券支付的借款