加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-06版)

待完成 2025年3月6日根据规则424(b)(2)提交的登记声明No.333-282565（针对2024年11月8日的招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件及产品补充文件） 加拿大蒙特利尔银行$•可自动触发的或有收益注记 投资描述®®®与SPDR S&P 500 ETF信托中表现最差的股份以及截至2030年3月12日左右的公共事业精选行业SPDR基金股份挂钩 加拿大新斯科舍银行发行的触发可自动赎回或有收益票据（“票据”）是加拿大新斯科舍银行（“BNS”或“发行人”）发行的级别较高的无担保债务证券。®®® 与SPDR S&P500 ETF Trust中表现最差的股票以及公用事业精选行业SPDR基金的股票（每个均为“基础资产”，合称为“基础资产群”）。在此，我们还将交易所交易基金称为“ETF”。BNS仅在相关观察日的收盘水平（包括最终估值日）等于或高于其票面障碍时，才在票息支付日支付相关票息。否则，不会为相应票息支付日支付任何票息。如果任何基础资产在任何观察日（每季度支付可赎回，自6个月后可赎回）的收盘水平等于或高于其初始水平，BNS将在观察日之后的票息支付日（“赎回结算日”）按每份票据支付现金，金额等于本金加上应计票息，不再对您承担任何票据下的支付义务。如果票据适用自动赎回且任何基础资产的最终水平低于其下跌阈值，BNS将在票据到期日按每份票据支付现金，金额低于本金，在这种情况下，您将遭受相当于基础资产与其初始水平至最终水平（针对每项基础资产，指“基础回报”）百分比下降的百分比的损失，极端情况下，您可能损失全部投资。表现最差的基础资产是指与其他任何基础资产相比，基础回报最低的基础资产。投资于债券涉及重大风险。您可能损失相当一部分或全部投资，并且在债券期限内可能无法获得任何或有票息。您将在每个观察日和最终估值日面临每个标的资产的市风险，任何标的资产水平的下降都可能对您的回报产生负面影响，并且不会因任何其他标的资产水平的较小下降或潜在增加而抵消或减轻。通常，债券的或有票息率越高，损失风险越大，您在整个债券期限内无法获得或有票息的风险也越大。本金或有偿还仅适用于到期时。对债券的任何支付，包括本金偿还，均以BNS的信用状况为准。如果BNS无法履行其支付义务，您可能无法根据债券获得任何应付款项，并且您可能损失在债券中的全部投资。 特性 潜在的定期递延券潜力— BNS将在应付利息日支付浮动息票✓ 仅当每个标的资产的收盘水平在适用观察日（包括最终估值日）等于或高于其息票障碍时。否则，如果任何标的资产的收盘水平在适用观察日低于其息票障碍，则相关息票支付日将不支付任何或有息票。 自动呼叫功能— BNS将会自动调用票据并支付您的主金额✓ 注：加上应于相关债券支付日支付的待付附息债券，前提是每个标的资产在最终估值日之前任何观察日（每季度一次，可在6个月后赎回）的结算水平等于或高于其初始水平。如果附息债券之前已自动赎回，则无需根据附息债券向您支付任何款项。 到期时视情况偿还本金，可能面临市场风险全面暴露。— 如果❑ 备注未经自动赎回，且每项基础资产的最终水平等于或高于其下行阈值，BNS将在到期时按每份备注偿还本金。然而，如果备注未经自动赎回且任何基础资产的最终水平低于其下行阈值，BNS将在到期时按每份备注支付现金，金额低于本金，如果有的话，导致您本金损失的比例等于表现最差的基础资产的基础回报，在极端情况下，您可能会损失在备注中的全部投资。本金的可选偿还仅适用于您持有备注至到期。备注上的任何付款，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。 KeyDates* 我们预计在交易日期后的第三个工作日交付借据。根据1934年证券交易法案第15c6-1规则（经修订），在二级市场的交易通常需要在一天内（T+1）结算，除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在交付借据前的任何一天在二级市场上进行借据交易的购买者，将因每个借据最初将在三个工作日内（T+3）结算这一事实，而需要指定替代结算安排，以防止二级市场交易结算失败。 投资人注意：本债务凭证的风险远高于传统债务工具。发行人并不一定会承担在到期日偿还债务凭证本金的责任，且债务凭证可能面临与最低收益基础资产相同的市场下行风险。这种市场风险还叠加了购买BNY债务义务固有信用风险。如果您不理解或对投资于债务凭证所涉及的重大风险感到不适，切勿购买债务凭证。 您应仔细考虑从第P-5页开始的“关键风险”以及随附产品补充资料中的第PS-6页“针对本债券的额外风险因素”和第S-2页的“风险因素”，以及随附招股说明书的第8页中的“风险因素”。与这些风险或其他风险和不确定性相关的事件可能会对您的债券的市场价值和投资回报产生不利影响。您可能损失您在债券中的大部分甚至全部投资。这些债券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上挂牌或展示。 注意事项：提供 最终条款将在交易日确定。凭证以每张100元的最低投资额（代表1000美元的投资）出售，每张凭证价格为10美元，并且以10美元的整数倍增加。因此 并且招生简章，每份日期均为2024年11月8日，以及这份文件。参见“关于BNS及注释的附加信息”第P-ii页。注释将包含随附产品补充说明、招股说明书补充、标的物补充中规定的术语。 文件、随附的产品补充说明、标的补充说明、招股说明书补充或招股说明书。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。证券交易委员会（以下简称“SEC”）或其他任何监管机构均未批准或否认这些票据，也未对这一内容的充分性或准确性作出评价。 加拿大公司或任何其他加拿大、美国或任何其他管辖区政府机构。《注释》不属于根据CDIC法案可以实行债权人债务接管的债务证券。注解不由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司承保。 提供票据 (1)ScotiaCapital(USA)Inc.（“SCUSA”），我们的关联公司，将以本金金额购买这些债券，并在分配这些债券的过程中，按上表规定的折扣将债券出售给UBSFinancialServicesInc.（“UBS”）。有关更多信息，请参阅“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”部分。 (2)瑞士联合银行集团或其任何分支机构将代表我们从事与这些票据有关的对冲活动。这些金额不包括瑞士联合银行、北欧银行或我们的任何分支机构或他们各自的分支机构从对冲活动中获得的任何利润。有关对冲活动的其他相关考虑，请参阅此处“关键风险”和“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。 附加关于BNS和注释的信息 您应与2024年11月8日发布的说明书及以下补充文件一起阅读本价格补充说明：2024年11月8日发布的说明书补充、2024年11月8日发布的底层资产补充、2024年11月8日发布的产品补充（A系列市场关联票据），这些补充文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。本价格补充说明中使用的未定义的大写术语，其含义将在产品补充说明中给出。 注意事项可能与随附的说明书、说明书补充、标的物补充和产品补充中所述的条款存在数项重要差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括本说明书中引用的文件。在本定价补充说明与上述任何文件发生冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充；第三，随附的标的物补充；第四，随附的说明书补充；最后，随附的说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或者如果地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的提交文件来审查）。 此价格补充说明以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或我们的其他教育材料。您应仔细考虑以下内容，包括但不限于本说明中的“关键风险”、随附产品补充说明中的“针对债券的特定风险因素”以及随附说明书补充说明和随附说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债券证券不相关的风险。 我们强烈建议您在投资本债券时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。环境。 您可以按以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件： ♦ 产品补充（与市场挂钩的票据，系列A），日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦ ♦ 2024年11月8日补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm ♦ 融资说明书补充说明（截至2024年11月8日）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦ 2024年11月8日招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 参考“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大新斯科舍银行，而不包括其合并子公司；提及“触发可自动赎回或有收益票据”或“票据”时，指由本处提供的票据。此外，提及“随附产品补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；提及“随附基础资产补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS基础资产补充说明；提及“随附说明书补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS说明书补充说明；提及“随附说明书”指的是2024年11月8日发布的BNS说明书。 BNS保留在发行之前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如对本债券条款有任何变更，BNS将通知您，并要求您在接受购买的情况下同意这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可以拒绝您的购买提案。 投资者适合度 TheNotesmaybesuitableforyouif: 如果您： ♦ 您完全理解并愿意承担投资本记券固有的风险，包括本记券投资损失的严重风险。 您理解并接受，投资票据与表现最差的基础资产相关，而非基础资产篮子，您将面临每个基础资产在每个观察日及最终估值日的单一市场风险，如果在最终估值日任何基础资产的水平低于其下行触发点，您将会损失相当部分甚至全部投资。 您能够容忍投资的大部分或全部损失，并且愿意进行可能具有与投资于表现最差的基本资产或构成该基本资产（其“基本组成部分”）的资产相同的下行市场风险的投资。 ♦ 您愿意接受少量或没有期权券，并相信在规定的观察日期上，每个基础资产的收盘水平将等于或高于其期权券门槛，且每个基础资产的最终水平将等于或高于其下行门槛。 您可以接受，每项基础资产的风险不会被其他基础资产的业绩所缓解，以及投资于基于多个基础资产业绩的证券的风险。 您理解并接受，您将不会参与任何底层资产的增值，并且您的潜在回报仅限于任何应计利息。 您可以在到期前容忍票据价格波动，这种波动可能与或超过基础资产水平的下跌波动相似。 您愿意根据本文件封面所指定的下行阈值和息票障碍投资于这些债券，并且如果或有息票率被设定为封面所示范围的最低值（实际或有息票率将在交易日设定）。 ♦ 您并不追求投资带来的稳定当前收入，并愿意放弃从相关资产或相关成分获得的任何股息。 您愿意投资可能面临自动赎回的债券，并且愿意在其他情况下持有此类债券至到期，同时您接受可能存在或不存在此类债券的二级市场。 您理解并愿意承担与底层资产相关的风险。 ♦ 您愿意承担BNS在Notes项下所有支付的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，您可能不会收到任何应得的金额，包括任何本金偿还。 请注意，如果以下情况适用，这些笔记可能不适合您： 您不完全理解