加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-06版)

本初步定价补充信息并不完整，可能有所变更。我们可能不会在定价补充、随附的产品补充、标的补充、招股说明书补充以及招股说明书（统称为“发售文件”）最终形式交付之前出售这些债券。发售文件并非出售这些债券的要约，且在任何出售或购买不受允许的州，我们均未寻求购买这些债券的要约。 待完成 初步定价补充文件，日期为2025年3月6日，根据规则424(b)(2)提交，登记声明编号333-282565（包括截至2024年11月8日的招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件和产品补充文件） 加拿大新斯科舍银行$•触发可自动调用或有收益票据 与表现最差的SPDR股票有关®标准普尔500指数®ETF信托和公共事业精选部门SPDR的股票®基金将于2030年3月12日或左右到期 投资描述 加拿大丰业银行触发的可自动召回的或有收益票据（“票据”），是加拿大丰业银行（“BNS”或“发行人”）发行的高级无担保债务证券，与SPDR股票组合中表现最差的股票相联系。®标准普尔500指数®ETF信托和公共事业精选部门SPDR的股票®基金（每一项为“基础资产”，合称为“基础资产”）。在此，我们还将交易型开放式指数基金称为“ETF”。BNS仅在适用观察日（包括最终估值日）每个基础资产的收盘水平等于或高于其票面利率障碍的情况下，才在票面利率支付日支付或有票面利率。否则，对于相关票面利率支付日，不会支付或有票面利率。如果在最终估值日之前（每6个月可提前赎回）的任何观察日（季度，提前赎回后6个月）每个基础资产的收盘水平等于或高于其初始水平，BNS将自动提前赎回债券。如果在这样的观察日之后（称为“赎回结算日”），BNS将在适用票面利率支付日支付每张债券的现金支付，等于你的本金金额加上原本应支付的有票面利率，此后不再欠你任何债券下的支付。如果债券不受自动赎回条款约束，并且最终估值日每个基础资产的收盘水平（称为“最终水平”）等于或高于其下行阈值，BNS将在债券到期时支付每张债券的现金支付，等于本金金额。然而，如果债券不受自动赎回条款约束，且任何基础资产的最终水平低于其下行阈值，BNS将在债券到期时支付每张债券的现金支付，低于本金金额，如果有的话，从而导致你的本金金额出现损失，损失比例等于表现最差的基础资产从初始水平到最终水平的百分比下降（就每个基础资产而言，称为“基础回报”），在极端情况下，你可能会损失在债券中的全部投资。 “表现最差的基础资产”是指与其他任何基础资产相比，基础回报最低的基础资产。投资于这些债券涉及重大风险。您可能会损失投资的大部分或全部，并且在债券期限内可能收不到任何或有票息。您将在每个观察日和最终估值日承受每个基础资产的市风险。任何基础资产水平的下降都可能对您的回报产生负面影响，并且不会通过其他基础资产水平的较小降幅或任何潜在的增加来抵消或减轻。通常，债券的有或无票息利率越高，损失的风险就越大，您在整个债券期限内在不收或有票息的风险也越大。本金的有或无还款仅适用于到期日。对本债券的任何支付，包括本金还款，均受BNS信誉的影响。如果BNS未能履行支付义务，您可能无法根据债券获得任何应付款项，并且您可能会损失在债券中的全部投资。 功能特性 ❑潜在周期性或有期票— 若每个标的资产在适用的观察日期（包括最终估值日期）的收盘水平等于或高于其票面利率障碍，BNS将在票面支付日支付或有票面利率。否则，如果在适用的观察日期任何标的资产的收盘水平低于其票面利率障碍，对于相关票面支付日将不会支付或有票面利率。❑自动呼叫功能— BNS 将自动调用债券并支付您债券的本金以及本应支付的或有利息。 在最终估值日期之前的任何观察日（每季度，在6个月后可赎回）上，若每个标的资产的收盘水平等于或高于其初始水平，则相关票息支付日期。如果这些债券之前已受到自动赎回的约束，则在债券下将不再向您支付任何进一步的款项。 ❑到期时根据情况偿还本金，并可能面临全部市场下跌风险。— 如果债券未受到自动赎回，并且每个标的资产的最终水平等于或高于其下行阈值，BNS将在到期时按每张债券偿还本金金额。然而，如果债券未受到自动赎回，并且任何标的资产的最终水平低于其下行阈值，BNS将在到期时按每张债券支付现金金额，该金额可能低于本金金额，从而导致您的本金金额出现相当于表现最差的标的资产回报率的百分比损失，在极端情况下，您可能会损失在债券中的全部投资。本金的可偿还性仅适用于您持有债券至到期。对债券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。 关键日期* 预计。参见P-2页获取更多详情。 我们预期在交易日后第三个营业日交割债券。根据1934年证券交易法修订后的第15c6-1规则，除非交易的双方明确同意其他方式，否则在二级市场的交易一般要求在一天（T+1）内结算。因此，任何希望在交割债券前一天的营业日之前在任何日期在二级市场进行债券交易的购买者，将需通过指定替代结算安排，以避免二级市场交易的结算失败，因为每个债券最初将在三个营业日内结算（T+3）。 投资者通知：与传统的债务工具相比，这些债券的风险显著更高。发行人并不必然有义务在到期时偿还债券的本金，且这些债券可能面临与表现最差的底层资产相同的市场下行风险。这种市场风险是在购买BNS债务义务固有的信用风险之外。如果您不理解或对投资债券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买这些债券。 您应仔细考虑产品补充说明中“关键风险”部分（从P-5页开始）和“针对本票据的额外风险因素”部分（从PS-6页开始），以及随附的招股说明书补充说明中的“风险因素”（从S-2页开始）和招股说明书的第8页所述的风险。与这些风险或其它风险和不确定性相关的事件可能会对您票据的市场价值和回报产生不利影响。您可能损失票据投资的重要部分或全部。这些票据将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或显示。 注意事项：发行通知 最终条款将在交易日确定。债券以每张10美元的价格出售，最低投资为100张债券（代表1,000美元的投资），并以10美元的整数倍增加。 初始估计的您的票据在交易日期确定票据条款时的面值预计将在每100美元面额9.192至9.492美元之间，这低于公开上市的发行价格。请参阅本文件中的“关于估计票据价值的附加信息”以及从P-7页开始的“关键风险——与估计价值和流动性相关的风险”。任何时间点的您的票据的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 请参阅页面P-ii上的“关于BNS和债券的附加信息”。债券将具有随附的产品补充说明、招股说明书补充说明、标的补充说明和招股说明书中的条款，日期均为2024年11月8日，以及本文件。 证券交易委员会（“SEC”）或任何其他监管机构均未批准或反对这些债券，也未审议本文件、附带的产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的内容充分性和准确性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 证券不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大的任何其他政府机构，或美国的任何其他司法管辖区的法律承保。根据CDIC法，这些证券不属于可以实施资产吸收债务证券。 (1)斯科特亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将以本金金额购买债券，并且作为债券分配的一部分，将按上述表格中规定的折扣将债券出售给瑞士联合银行金融服务公司（“UBS”）。有关更多信息，请参阅本文件中的“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。 (2)瑞士银行或其关联公司将为我们的债券进行对冲活动。这些金额不包括瑞士银行、BNS或我们或其各自的关联公司从对冲中获得的任何利润。请参阅“关键风险”和“补充分销计划（利益冲突）；二级市场（如有）”以获取有关对冲活动的其他考虑事项。 斯科特亚资本（美国）公司 关于BNS及债券的附加信息 您应与2024年11月8日发布的说明书（及其补充说明、标的补充说明和产品补充说明[市场联动票据，系列A]）一起阅读此定价补充说明，这些补充说明均于2024年11月8日发布，它们与我们的高级票据计划，系列A相关，其中这些票据是计划的一部分。本定价补充说明中使用的但未定义的大写词汇将在产品补充说明中赋予其含义。 本注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处引用的文件。在出现本定价补充说明与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，随附的标的补充说明；第四，随附的招股说明书补充说明；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）：www.sec.gov。 本定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“关键风险”中所述的内容、随附产品补充说明中的“针对债券的特定风险因素”以及随附的招股说明书补充说明和招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。 我们强烈建议您根据您的具体情况，就投资于这些债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在以下链接访问这些文件：美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）。 ♦产品补充（与市场挂钩的票据，系列A）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦标的补充报告，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦2024年11月8日补充招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦发行说明书，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 引用“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指新斯科舍银行，不包括其合并子公司；引用“触发自动赎回可转换有条件收益票据”或“票据”指本协议提供的票据；此外，引用“随附产品补充说明”指新斯科舍银行于2024年11月8日发布的产品补充说明；“随附标的补充说明”指新斯科舍银行于2024年11月8日发布的标的补充说明；“随附招股说明书补充说明”指新斯科舍银行于2024年11月8日发布的招股说明书补充说明，以及“随附招股说明书”指新斯科舍银行于2024年11月8日发布的招股说明书。 BNS保留在发行之前更改或拒绝购买债券条款的权利。如债券条款有任何变动，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性研究 该凭证可能适合您的情况，如果： ♦您完全理解并愿意承担在投资本票据中固有的风险，包括您在票据中投资的大部分或全部损失的风险。 ♦您理解并接受，对票据的投资与表现最差的标的资产的表现相关联，而非与一篮子标的资产相关联；您将在每个观察日以及最终估值日面临每个标的资产的个别市场风险；如果任何标的资产的最终水平低于其下行阈值，您可能会损失投资的大部分或全部。 ♦您能够承受投资损失较大部分或全部，并且愿意进行可能具有与投资表现最差的底层资产或构成该底层资产的资产（其“底层组成部分”）相同的市场风险的投资。 ♦您愿意接受较少或没有或有利息票，并相信在每个指定观察日期