Verisk analyzes the U.S. stock prospectus (March 6, 2025 version)

% 应付20年到期高级债m sorry, but the text provided \"i e y p h u u T b s\" does not form meaningful wo 我们提供$累计本金总额% 应付20（“债券”）。这些债券将以固定利率计息。年利率为%并将到期，20。我们将对票据支付利息。并且每年，从, 2025. 我们可以在任何时候按本说明书补充中描述的赎回价格赎回部分或全部债券，以及累计未付利息。请参阅“债券描述——选择性赎回”。如果发生本说明书补充中“债券描述——控制权变更”标题下定义的控制权变更回购事件，我们可能需要向债券持有人提出购买债券的提议。 这些笔记将成为我们的无担保和非次级债务，并在自身之间以及与我们的现有和未来无担保和非次级债务的权利中享有同等支付优先权。这些笔记不会由我们的任何子公司担保。这些笔记仅以注册形式发行，最低面额为2,000美元，超过部分以1,000美元的整数倍递增。 注记将不会在任何证券交易所以上市。注记是一种没有建立交易市场的证券新发行。 投资于这些债务凭证存在以下风险，具体请见“风险因素本招股说明书补充部分从第S-7页开始的章节，以及我们在证券交易委员会的其他提交文件中阐述的风险，这些风险在本招股说明书补充及随附的招股说明书中被引用。 证券交易委员会和国家任何证券委员会都未批准或驳回这些证券，亦未审核本说明书补充文件的有效性或准确性。任何与此相反的表示均为犯罪行为。 相关凭据将以纸质格式通过存管信托公司的设施交付给其参与者，包括作为欧元清算系统运营商的欧清银行SA/NV和清流银行S.A.的相关账户，大约在此期间。, 2025. 目录 招生简章补充 关于本招股说明书补充说明特别提示关于前瞻性陈述的说明风险因素资金用途资本化说明债券材料美国联邦所得税后果承销法律事项专家哪里可以找到更多信息信息经引用纳入 招股说明书 Page1 1 1 2 33 4 7 1 81 8 1 8 19 2 1 2 32 3 我们并未授权任何人向您提供与该补充招股说明书、附随的招股说明书或我们或代表我们准备的任何免费写作招股说明书所包含或引用的信息不同的信息。我们和承销商不对任何其他人可能向您提供的信息承担责任，也不能保证其可靠性。我们和承销商仅在某些允许提供和销售的地区提供出售、寻求购买债券。本补充招股说明书、附随的招股说明书、与本次发行相关的任何免费写作招股说明书、此处或其中引用的任何文件所包含或引用的信息，仅以该文件日期为准，不论本补充招股说明书或债券销售的交付时间如何。 目录 关于本增资说明书 此文件分为两部分。第一部分是本说明书补充，其中包含此次债券发行的条件。第二部分是附带的、日期为2023年3月24日的说明书，提供了更一般的信息，其中部分信息可能不适用于此次发行。 本增补说明及本增补说明中引用的信息，可能增加、更新或更改附随的说明书中的信息。如果本增补说明中的信息与附随的说明书或我们已引用的文件中的信息有任何不同，您应依赖较近的文件中的信息。您还应阅读并考虑本增补说明中“更多信息来源”和“引用信息”标题下的附加信息。 本招股说明书补充文件及其附带招股说明书以及在某些司法管辖区发行债券可能受到法律的限制。本招股说明书补充文件及其附带招股说明书不构成对我们、承销商或任何一方的订阅或购买任何债券的要约或邀请，也不得用于或与任何未经授权进行要约或招揽的司法管辖区或任何对进行此类要约或招揽属非法的人士相关联。见“承销”。 除非在此处另有说明或根据上下文要求，否则“Verisk”、“VeriskAnalytics”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”一词均指VeriskAnalytics, Inc.及其合并子公司。如果我们在此招股说明书补充文件中使用大写术语，而未在本文件中定义，则该术语的定义见附带的招股说明书。 特别说明：关于前瞻性陈述 我们已经在本招股说明书补充文件中的“摘要”、“风险因素”、“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”、“业务”以及其他部分，以及本招股说明书或在此处引用的文件中包含了前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“或许”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词汇，以及这些词汇的否定形式和其他类似术语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及到对我们面临的风险、不确定性和假设，可能包括对我们未来财务表现的预测、我们预期的增长策略和业务预期的趋势。这些陈述仅基于我们对当前预期和未来事件的预测，属于预测性质。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异，包括本招股说明书补充文件中“风险因素”部分以及截至2024年12月31日的年度报告10-K表格中讨论的这些因素。 尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们或任何其他人都不承担对这些前瞻性陈述的准确性或完整性的责任。在本次增发说明书的日期之后，我们没有义务更新这些前瞻性陈述以使之前的陈述符合实际结果或修改后的预期。 目录 摘要 本摘要概述了本招股说明补充资料或其他在本文件中引用的文件中包含的信息。鉴于本摘要仅为总结，可能不包含您在投资提供的票据之前应考虑的所有信息。为更全面地理解本发行，我们鼓励您阅读本招股说明补充资料、招股说明书及本文件引用的文件，包括“风险因素”。您应将以下摘要与更详细的信息、综合财务报表及其在本招股说明补充资料中引用的注释一起阅读。除非另有说明，否则本招股说明补充资料中包含或引用的财务信息是以历史为基础呈现的。 公司概述 Verisk是一家领先的数据、分析和科技公司，为保险生态系统的客户提供服务。我们于2023年2月1日完成了能源业务的出售。此外，我们分别在2022年3月和4月分别剥离了我们的专业市场和金融服务业务。 利用先进技术收集和分析数十亿条记录，我们依托独特的数据资产、保险业知识和技术专长，提供融入客户工作流程的有价值解决方案。我们为客户提供预测分析和决策支持解决方案，涉及评级、承保、理赔、灾难、天气风险等多个领域。在美国（“美国”）和世界各地，我们帮助客户保护个人、社区和企业。 我们的客户使用我们的解决方案来更好地做出风险决策并提高运营效率。我们把这些产品和服务称为解决方案，因为我们的服务之间具有整合性，以及允许客户购买组件或综合套餐的灵活性。这些解决方案形式多样，包括专有数据资产、行业专家洞察、统计模型、定制分析对象和强大的软件平台，所有这些都被设计成帮助客户做出更明智的风险决策。我们相信，我们的风险分析解决方案对客户的收入有积极影响，并帮助他们更好地管理成本。到2024年，我们的客户包括了美国我们提供的财产和责任保险（“P&C”）服务领域的所有前100家保险公司。我们相信，我们对客户的承诺以及解决方案的嵌入式特性有助于加强和延长我们的关系。 企业信息 VeriskAnalytics，Inc.在美国特拉华州法律下注册成立。我们的主要行政办公室位于新泽西州泽西城华盛顿大道545号，邮编07310-1686，电话号码为（201）469-3000。我们的网站是www.verisk.com。除明确引用合并的文件外，本招股说明书补充说明中提到的我们网站上的信息以及在本招股说明书补充说明中提及的任何其他网站的信息，均不属于本招股说明书补充说明或随附的招股说明书的一部分。 摘要：合并财务数据 以下公司的历史财务数据摘要应与“管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析”以及本招股说明书补充文件中纳入的合并财务报表及其注释一起阅读，并由其参考验证。截至2024年12月31日、2023年和2022年的合并经营报表数据以及截至2024年12月31日和2023年的合并资产负债表数据来源于本招股说明书补充文件中纳入的经审计的合并财务报表。截至2022年12月31日的合并资产负债表数据来源于不包括或未纳入本招股说明书补充文件的经审计的合并财务报表。历史结果并不一定是预期在截至2025年12月31日或任何其他未来期间内可能获得的结果的指标。 2022年10月28日，我们签署了一项股权购买协议，出售我们的能源业务。我们确定，根据财务会计准则委员会会计准则汇编205-20，《已划分为待售的资产和负债》以及《终止的业务》标准，我们的能源业务符合这些标准。已停业务（“FASBASC 205-20”）截至2022年10月28日，我们确定这笔交易代表了一次战略转变，它已经或将要对我们运营和财务成果产生重大影响。本招股说明书补充说明中引用的合并财务报表，根据FASBASC205-20的规定，对所有报告期进行了重述，以反映能源业务的终止。 目录 以下表格展示了我们的合并资产负债表数据： （1）现金及现金等价物包括截至2022年12月31日持有的待售流动资产中的现金。 （2）包括融资租赁负债、未摊销折扣和债务发行成本。 公司非GAAP指标 EBITDA是管理层用来评估我们业务部门绩效的财务指标。“EBITDA”定义为扣除利息费用、所得税准备、固定资产折旧和摊销以及无形资产摊销之前的净利润。尽管EBITDA是一个非GAAP财务指标，但证券分析师、贷款人等在评估公司时经常使用EBITDA，EBITDA作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应作为GAAP下报告的营业成果或经营活动现金流分析的替代。管理层将EBITDA与传统GAAP运营绩效指标结合使用，作为其对公司绩效整体评估的一部分。使用EBITDA涉及的一些局限性包括： •EBITDA不反映现金支出或未来对资本支出或合同承诺的需求。 •EBITDA并不能反映我们营运资金需求的变化或现金需求。 尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产通常在未来需要更换，而EBITDA并不反映此类更换所需的任何现金需求。 •其他我们行业中的公司可能与我们计算EBITDA的方式不同，这限制了其作为比较性指标的有用性。 以下是将净收入与EBITDA进行对账的内容： 目录 风险因素 不确定是否要购买债券，您应仔细考虑下述风险，这些风险可能对本公司经营业绩及财务状况产生严重影响，亦包括于本发行说明书或据此包含的其他信息和数据。 与我们的业务相关的风险 请仔细阅读我们截至2024年12月31日为止的10-K表格年报中第15页开始的“风险因素”。 相关风险 我们负债可能会影响我们的财务状况，并使得我们难以履行票据下的义务。 截至2024年12月31日，我们的总并表负债约为30.61亿美元。有关我们并表负债的更多详情，请参阅“资本结构”。我们的债务可能对债权人产生重要影响。我们按时支付本金、支付利息或溢价（如有），或对我们的负债（包括票据）进行再融资，或为资本支出、收购和其他战略举措提供资金的能力，将取决于我们的未来业绩，这在一定程度上受制于超出我们控制的一般经济、金融、竞争、监管等因素。我们无法保证我们的业务能够从运营中产生足够的现金流，或者我们能否在2025年4月22日签订的、借款能力为10亿美元的承诺高级无担保银团循环信贷额度（以下简称“银团循环信贷额度”）下进行未来借款，该额度随后于2015年7月24日、2016年5月26日、2017年5月18日、2019年8月15日和2023年4月5日进行了修订（“第一次修订”、“第二次修订”、“第三次修订”、“第四次修订”和“第五次修订”），由美国银行国家分行担任代理行，或者以足够的金额使我们能够偿还我们的负债，包括票据，或满足我们的其他流动性需求。此外，这次发行导致的杠杆率增加可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，它可能会增加我们对持续的经济弱势的脆弱性，限制我们获得进一步融资的能力，并限制我们追求某些运营和战略机会的能力。 此外，契约不会限制我们承担额外无担保债务的能力，包括与票据平级的债务。如果我们承担任何与票据平级的额外债务，