Verisk分析美股招股说明书（2025-03-06版）

根据规则424(b)(5)提交的文件注册号 333-270827 本初步增补说明书中的信息并不完整，可能发生变化。本初步增补说明书及随附的基础说明书并不构成出售这些证券的要约，也不构成在任何禁止要约或出售证券的司法管辖区提出购买这些证券的邀请。 待完成，日期为2025年3月6日 招股说明书补充文件（针对2023年3月24日招股说明书） Verisk Analytics, Inc. % 20年到期的高级债券 我们提供总额为 $ 的 % 高级债券（以下简称“债券”）。该债券将以每年 % 的固定利率支付利息，并于 20 年到期。我们将从 2025 年开始，在每年的 和 日支付债券利息。 我们可以在任何时候根据本补充招股说明书中所述的赎回价格以及已累计但尚未支付的利息来部分或全部赎回这些债券。参见“债券说明 — 优先赎回。”如果根据本补充招股说明书“债券说明 — 控制变更”部分所定义的控股变更回购事件发生，我们可能需要向债券持有人提出购买这些债券的出价。 该票据将成为我们的无担保和非次级债务，并在自身之间以及与我们的现有和未来无担保和非次级债务的权利支付中享有同等地位。这些票据不会被我们的任何子公司担保。票据将仅以注册形式发行，最低面值为2,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。 该债券不会在任何证券交易市场上挂牌上市。该债券是证券的新发行，没有建立起来的交易市场。 投资于这些票据涉及的风险在“中描述。风险因素本招股说明书补充文件第S-7页开始的章节，以及我们在美国证券交易委员会的其他文件中列出的风险，这些风险在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中予以引用。 （1）如有，自2025年及以后日期的应计利息，若在该日期之后结算。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有审查这份补充招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 该笔记仅通过存托信托公司的设施以簿记形式向其参与者的账户发放，包括作为欧元清算系统运营商的欧元清算银行SA/NV和清流银行SA，时间约为2025年。 页面S- ii S- ii S-1 风险因素、所得款项使用、资本化描述、债券描述、美国的联邦所得税影响、承保法律事宜、专家、获取更多信息的地方、参考信息合并 S-7 S- 10 S- 11 S-12 S- 22 S- 26 S-33 S- 33 S- 33 S-34 Verisk Analytics, Inc. 关于本招股说明书 在何处可找到更多信息 特别说明关于前瞻性陈述 风险因素 收益的使用 资本股票的描述 债券证券的描述及债务证券的担保 权利的描述 期权描述 单位的描述 证券的形式 分销计划 证券的有效性 专家 我们并未授权任何人提供与该说明书补充文件、附带的说明书或由我们或代表我们准备或向我们提及的任何免费写作说明书中所包含或纳入的信息不同的信息。我们和承销商不对其他可能提供的信息承担责任，也不能保证其可靠性。我们和承销商仅在不允许提供和销售的司法管辖区提供出售，并寻求购买这些票据。本说明书补充文件、附带的说明书、与此次发行相关的任何免费写作说明书、或在此或其中纳入的任何文件所包含或纳入的信息仅以该文件日期为准，无论本说明书补充文件的交付时间或票据销售的任何时间为何。 目录表 关于本增发说明书 本文件分为两部分。第一部分是本增发说明书补充，其中包含本次债券发行的条款。第二部分是随附的于2023年3月24日发布的说明书，提供更一般性的信息，其中部分信息可能不适用于本次发行。 这份增发说明书以及在此增发说明书中引用的信息，可能对附随的增发说明书中的信息进行补充、更新或变更。如果本增发说明书中信息与附随的增发说明书或我们已引用的文件中的信息有任何不同，您应依赖最新文件中的信息。您还应当阅读并考虑本增发说明书中“您可以在哪里找到更多信息”和“引用的信息”部分提供的附加信息。 本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书，以及在某些司法管辖区向该等司法管辖区发行债券的招股，可能受到法律限制。本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书并不构成我们或承销商或任一承销商对我们本身的招股或购买任何债券的邀请，且不得用于或与任何未获授权或对此类招股或邀请不合法的人士的招股或邀请相关联。有关“承销”事项，请参阅。 除非本文件另有规定或上下文有特殊要求，否则，“Verisk”、“Verisk Analytics”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”等术语指代Verisk Analytics, Inc.及其合并子公司。如果我们在本上市补充说明中使用了大写术语而未在本文件中定义该术语，则其定义可在附带的招股说明书中找到。 特别说明有关前瞻性陈述 我们已经在本补充招股说明书的“概要”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”、“业务”以及其他部分，以及在此处引用的招股说明书或其他文件中包含或通过引用包含“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过使用“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”或“继续”等前瞻性词汇以及这些术语的否定形式和其他类似术语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述，受我们面临的风险、不确定性和假设的影响，可能包括对我们未来财务表现的预测、预期的增长策略和业务预期趋势。这些陈述仅基于我们对当前期望和未来事件的预测。存在一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的结果、活动水平、表现或成就存在重大差异，包括在本补充招股说明书的“风险因素”部分以及截至2024年12月31日的年度报告的10-K表格中讨论的因素。 尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。此外，我们或任何其他个人均不承担对任何这些前瞻性陈述的准确性或完整性的责任。在本次增发说明书补充文件日期之后，我们没有义务更新任何这些前瞻性陈述，以使我们的先前陈述与实际结果或修订后的预期相一致。 目录表 摘要 本摘要强调了在此招股说明书补充文件或其他文件中引用的信息。由于这只是一个摘要，它可能不包含您在投资本招股说明书提供的票据之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解本次发行，我们鼓励您阅读整个招股说明书补充文件、招股说明书以及在此招股说明书补充文件中引用的文件，包括“风险因素”。您应将以下摘要与更详细的信息、综合财务报表以及相关注释一起阅读。除非另有说明，否则本招股说明书补充文件中包含或引用的财务信息均以历史为基础。 公司概述 Verisk是一家领先的数据、分析和技术服务提供商，服务于保险领域的客户。我们已于2023年2月1日完成了能源业务的出售。我们还分别在2022年3月和4月出售了我们专业的市场和金融服务业务。 利用先进技术收集和分析数十亿条记录，我们依托独特的数据资产、保险行业知识和技术专长，提供集成到客户工作流程中的有价值的解决方案。我们为客户提供预测分析和决策支持解决方案，涵盖评级、承保、理赔、灾害、天气风险等多个领域。在美国（“U.S.”）和全球范围内，我们帮助客户保护个人、社区和企业。 我们的客户使用我们的解决方案来更好地决策风险并提高运营效率。我们把这些产品和服务称为“解决方案”，是因为我们的服务之间相互整合，并且具有灵活性，使得客户可以购买组件或一个全面的套餐。这些解决方案形式多样，包括专有数据资产、专家行业洞察、统计模型、定制分析对象以及强大的软件平台，所有这些都旨在让我们的客户能够做出更加明智的风险决策。我们相信，我们的风险分析解决方案对客户的收入有积极影响，并帮助他们更好地管理成本。到2024年，我们的客户包括了美国我们提供的财产和意外伤害（“P&C”）保险服务线下的前100家财产和意外伤害保险公司。我们相信，我们对客户的承诺和解决方案内嵌的本质有助于加强并扩展我们的关系。 企业信息 Verisk Analytics, Inc.根据特拉华州法律注册成立。我们的主要行政办公地点位于新泽西州泽西城545华盛顿大道，邮编07310-1686，联系电话为（201） 469-3000。我们的网址是www.verisk.com。除经明确引用包含在内的文件外，本招股说明书附录中提及的网站上的信息和任何其他网站，均不构成此招股说明书附录或随附的招股说明书的组成部分。 S-1 目录表 该产品提供 资金用途 目录表 摘要：合并财务数据 以下公司历史财务数据摘要应与“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”、以及本增发说明书内引用的合并财务报表及其注释一起阅读，并受其限制。截至2024年12月31日、2023年和2022年的合并经营状况表数据，以及截至2024年和2023年12月31日的合并资产负债表数据，来源于本增发说明书内引用的经审计的合并财务报表。截至2022年12月31日的合并资产负债表数据来源于未包括或引用在本增发说明书内的经审计的合并财务报表。历史业绩并不必然预示截至2025年12月31日或任何其他未来期间可能实现的业绩。 2022年10月28日，我们签署了股权购买协议，以出售我们的能源业务。我们确定，根据财务会计标准委员会会计准则汇编第205-20条，“拟出售”和“终止经营”的标准在我们的能源业务出售中得到满足。已停业业务 （“FASB ASC 205-20”）截至2022年10月28日，因为我们确定这笔交易代表了一次具有或将要对我们运营和财务结果产生重大影响的战略转变。本招股说明补充文件中引用的合并财务报表已根据FASB ASC 205-20对所有列报期间进行了重述，以反映能源业务的终止。 经营状况数据声明：收入： (1) 现金及现金等价物包括截至2022年12月31日作为待售资产持有的现金。 (2) 包括融资租赁负债以及未摊销的折扣和债务发行费用。 公司非GAAP指标 EBITDA是企业管理层用来评估我们业务板块业绩的财务指标。“EBITDA”定义为扣除利息费用、税前收入准备、固定资产折旧和摊销以及无形资产摊销后的净利润。虽然EBITDA是一种非美国公认会计准则（GAAP）财务指标，但它常常被证券分析师、放贷者及其他人员在评估公司时使用。然而，作为分析工具，EBITDA存在局限性，不应孤立地考虑，或作为我们在GAAP下报告的经营业绩或经营活动现金流分析的替代品。管理层在对其整体业绩评估中，将EBITDA与传统的GAAP运营绩效指标结合使用。涉及使用EBITDA的一些局限性包括： • 息税折旧摊销前利润（EBITDA）并不反映现金支出或未来资本支出需求或合同承诺。 •EBITDA不能反映我们营运资本需求的变化或现金需求； 尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产通常在未来需要更换，而EBITDA并不反映此类更换所需的任何现金需求；并且 • 我们行业中的其他公司可能计算的EBITDA与我们的不同，这限制了它作为比较性措施的效用。 S-5 目录表 以下财务运营数据概述了我们认为对投资者评估我们整体财务表现有用的信息。 以下为净利润与EBITDA的调整对照： 目录表 风险因素 在决定是否购买这些债券时，您应仔细考虑以下所述的风险，这些风险可能导致我们的经营业绩和财务状况受到实质性负面影响，以及包含在本增发说明书补充文件中或通过引用纳入本文件的其他信息和数据。 与企业业务相关的风险 请仔细阅读我们截至2024年12月31日的年度报告（10-K表格）第15页开始的“风险因素”。 与本次发行相关的风险 我们的债务可能会影响我们的财务健康状况，并使我们在根据票据履行义务时遇到困难。 截至2024年12月31日，我们拥有约30.61亿美元的总额合并债务。有关我们合并债务的更多详细信息，请参阅“资本结构”。我们的债务可能对债券持有人产生重要影响。我们按期支付本金、支付利息或溢价（如果有的话）、或对债务（包括债券）进行再融资，或为资本支出、收购和其他战略举措提供资