公共服务企业美股招股说明书(2025-03-06版)

本初步招股说明书补充文件涉及1933年证券法（经修订）下的有效注册声明，但尚未完整，可能有所变动。 待完成，日期为2025年3月6日 招股说明书补充，2025年针对2023年11月13日招股说明书的补充 我们将按照每半年支付2030年到期的高等级债券（或称2030年高等级债券）的利息。并且每年，从，2025。2030年到期的高级债券将在2030年3月按面值到期，除非在此之前我们根据其条款提前赎回。 我们将每半年支付2035年到期的%高级债券或2035年高级债券的利息。并且每年，从，2025年。2035年高级债券将于2035年3月到期，除非我们在该日期之前根据其条款提前赎回。在本招股说明书补充文件中，我们将2030年高级债券和2035年高级债券统称为高级债券。 每一系列高级票据将成为我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务以及我们现有的和未来的其他高级无担保债务在支付权利上平等；在支付权利上优先于任何明确表示在支付权利上从属于高级票据的债务；在支付权利上实际上劣后于我们未来任何担保债务，程度取决于担保该债务的资产价值；并在结构上劣后于我们子公司的所有债务和其他负债。 我们可以随时部分或全部赎回2030年高级债券或2035年高级债券，每种情况下的赎回价格均为适用价格，详情请参阅本增发说明书下的“高级债券描述——选择性赎回”部分。这两系列高级债券均无偿债基金。 每期高级笔记将仅以注册形式发行，面额为2,000美元及1,000美元的整数倍。 《高级债券》将不会在任何证券交易所或任何授权经销商报价系统中挂牌，目前也没有相关市场。高级笔记。 投资于 Senior Notes 存在风险。详见“风险因素本招股说明书补充资料的S-7页以及附随招股说明书的第5页，以及包含于我们截至2024年12月31日止年度的第10-K表格年报和提交给证券交易委员会的其他定期报告中的风险因素，已通过参考纳入本文件。 (1)加上自2025年3月起累计的利息（如有），若在此日期之后结算。 承销商预期将通过存托信托公司、清流银行股份有限公司（“清流，卢森堡”）和欧洲清算银行股份有限公司/荷兰股份有限公司（“欧洲清算银行”）作为欧洲清算系统（“欧洲清算系统”或“欧洲清算”）的运营商（“欧洲清算运营商”），仅以登记存书形式于2025年3月左右交付高级债券。 证券交易委员会、任何州或其他证券委员会都没有批准或否认这些证券，也没有确定这份招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述都构成犯罪行为。 TD SecuritiesTD证券公司RBC资本市场 BNP PARIBAS CastleOakSecurities, L.P. 三井住友銀行威廉姆森尚克 目录 您应仅依靠本招股说明书补充资料中包含或通过引用纳入的信息，以及随附的招股说明书和我们可能向您提供的任何免费写作的招股说明书。我们并未，承销商也未授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。我们并未，承销商也未在任何禁止要约或销售证券的司法管辖区提出销售这些证券的要约。 您不应假设本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、我们可能向您提供的任何免费写作的招股说明书以及在此处及彼处引用的任何文件中的信息在任何除适用文件日期以外的日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、前景、财务状况、经营成果和现金流可能已经发生变化。 招生简章补充 关于本招股说明书补充文件通过引用纳入某些文件前瞻性陈述摘要风险因素资金用途描述高级债券说明美国联邦所得税相关重要事项承销（利益冲突）法律事宜专家 S-1S-1S-2 译为：SS-4S-7S-8S-9S-15S-19S-26S-26 招股说明书 关于本说明书 哪里可以找到更多信息 向前看的陈述 公共事业企业集团股份有限公司 风险因素 所得款项的使用 说明高级和次级债务证券说明股本 说明股票购买合同和股票购买单位 分配计划 法律事项 专家 目录 关于本增资说明书 本文件分为两部分。第一部分是本补充说明书，其中描述了高级债券的发行条款以及与我们和承销商相关的某些其他事项。第二部分，附带的说明书，提供了关于我们可能不时提供的证券的更一般信息，其中一些信息可能不适用于本补充说明书中提供的高级债券。 若本补充招股说明书中关于高级债券的描述与此附带的招股说明书之间有所不同，应以本补充招股说明书中包含的信息或据此引用的信息为准。 除非我们另有说明，或者情况另有要求（例如，在高级债券发行人的情况下），本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中对“PSEG”、“我们”、“我们公司”以及“我们的”或类似术语的提及，均指代公共服务企业集团股份有限公司及其合并子公司。 并入某些文件（参照） 证监会或SEC允许我们“援引信息”，即我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过指引您查看相关文件的方式来向您披露重要信息。援引的信息或被视为援引的信息是本说明书补充和附带的说明书的重要组成部分，我们后来向SEC提交的信息将被视为自动更新和取代本援引的信息。我们援引以下提交给SEC的文件以及未来根据《1934年证券交易法》修订案的13(a)、13(c)、14或15(d)节提交给SEC的任何文件（除非，在任何情况下，文件或信息被认为已提供但未按照SEC规则提交）。 •我们的2024年度10-K表格年报，截至2024年12月31日，于2025年2月25日提交；以及 • 我们于2024年12月31日结束的年度报告10-K表第三部分的相关信息，已包含在我们为2025年4月22日举行的PSEG股东年度大会提供的初步委托说明书14A中，并已提交给美国证券交易委员会（SEC）。2025年3月3日. 您可以通过口头或书面形式提出申请，以获取任何参考文件的免费副本，申请对象为： 副董事长，投资者关系PSEG服务公司公园广场80号，4楼新泽西州纽瓦克市07102电话：(973) 430-7000 目录 前瞻性声明 本招股说明书补充或其它招股材料可能包含或通过引用有关我们及我们子公司未来表现的陈述，包括但不限于未来的收入、盈利、策略、前景、后果以及构成1995年《私人证券诉讼改革法》中所称“前瞻性陈述”的所有非纯粹历史性陈述。此类前瞻性陈述受风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异。此类陈述基于管理层的信念以及管理层当前可获得的假设和信息。在本文件中使用“预期”、“打算”、“估计”、“相信”、“预期”、“计划”、“应当”、“假设”、“可能”、“预测”、“预测”等词语及其变体和类似表达，旨在识别前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述结果存在差异的因素通常与前瞻性陈述一同呈现。我们在此处所做任何前瞻性陈述可能导致的实际结果与预期存在重大差异的其他因素，已在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论，包括我们的10-K年度报告和随后的10-Q季度报告和8-K报告。这些因素包括但不限于： •••••••••••••••••我们的获取充足核燃料供应的能力未能吸引和留住合格劳动力任何无法成功开发、获得监管批准或建设输电和配电设施，以及我们的核能发电项目；气候变化相关的物理、财务和转型风险，包括与可能增加的立法和相关的风险。监管负担、客户偏好的变化和诉讼任何设备故障、事故、关键操作技术或业务系统故障、自然灾害、严重天气事件、行为战争、恐怖主义或其他暴力行为、破坏活动、身体攻击或安全漏洞、网络攻击或其他可能影响我们的事件提供安全可靠的客户服务能力。任何无法恢复我们长期资产账面价值的情况；供应链中断或成本增加，包括劳动力短缺。任何无法维持足够的流动性或以合理的商业条件获得足够的资本的情况；网络信息安全攻击、入侵或对我们信息技术、运营或其他系统的其他破坏的影响电力需求不断增加和负荷增长，可能因天然气转向提高电气化而加剧。设备、材料、燃料、服务和劳动力成本的增加；我们债务工具和信用协议中的契约对我们业务的影响我们确定的福利计划信托基金和核退役信托基金的表现不佳，以及资金增加要求任何无法签署或延长某些重要合同的情况；我们及我们的第三方供应商对人工智能的开发、采用和使用波动于，或批发电力和天然气市场中的第三方违约风险，包括对经济的潜在影响我们的发电机组可行性技术相关于能源的生成、分配和消费的变化，以及客户使用模式的变化。 S-2 译为：S-2 目录 •与本公司出售核电发电量及购买核燃料相关的第三方信贷风险； •无法履行期货销售义务和区域输电组织规则下承诺的能力； •州和联邦立法及规章变化对公司业务的影响，包括PSE&G回收成本和获得授权投资的回报能力； •PSE&G拟议的投资项目或计划可能不会完全获得监管机构的批准，其资本投资可能低于原计划； •我们从市场、生产税信用额和/或零排放证书计划中为我们的新泽西核电站获得足够的金融支持的能力； •能源行业法律法规、政策、标准和市场结构及传输规划等方面的不良变化以及违规； •本公司拥有和运营核设施及第三方共同拥有的核设施运营相关的风险，包括核燃料储存成本增加、合规性风险（如符合《原子能法》和贸易管制、环境保护等规定）以及操作、财务、环境和健康安全风险； •联邦、州和地方环境法律法规及执法的变化； •获取必要的许可证、许可和场址审批的延迟，或无法获取； •税法和税收规则的变化。 关于这些因素，更详细的信息见本增发说明书中“风险因素”部分以及所附的招股说明书。 本招股说明书补充文件及其他发行材料中所作出的所有前瞻性陈述，均受以下警示性陈述的限制。我们无法保证管理层预期实现的结果或发展将得以实现，即使实现，也可能不会产生预期对我们、我们的业务、前景、财务状况、经营结果或现金流的影响。读者在作出任何投资决策时，应谨慎不要过分依赖这些前瞻性陈述。本招股说明书补充文件或其他发行材料中的前瞻性陈述仅适用于本招股说明书补充文件或此类其他发行材料的日期。虽然我们可能会不时选择更新前瞻性陈述，但我们特别声明，我们没有任何义务这么做，即使是在新信息或未来事件的情况下，除非适用的证券法另有要求。 前瞻性陈述包含在本招股说明书补充文件和其他发行材料中，旨在符合安全港条款。储存1933年证券法第27A条及修正案（以下简称“证券法”）和交易法第21E条的规定 目录 摘要 以下摘要包含了我们和提供的基本信息。它可能不会包含所有对您在购买高级债券决策中可能重要的信息。在做出投资决策之前，您应该阅读本招股说明书补充文件、相关招股说明书以及已纳入或视为已纳入参考的文件。 公共服务企业集团股份有限公司 我们是一家公共事业控股公司，通过我们全资子公司运营，主要是一家受监管的电力和燃气公用事业以及核能发电业务。我们的主要运营子公司包括： •PSE&G——这是一家主要在新泽西州部分地区从事电力传输、电力和天然气分配的公用事业公司。PSE&G受新泽西州公共事业委员会（BPU）、联邦能源监管委员会（FERC）以及其他联邦和新泽西州监管机构的监管。PSE&G还投资于受BPU监管的新泽西州规范太阳能发电项目和节能（EE）及相关项目。 PSEG Power LLC——这是一家能源供应公司，由商业核发电资产运营和燃料供应功能组成，通过其主要全资子公司参与竞争性能源销售。PSEG Power的子公司受联邦能源监管委员会（FERC）、核管理委员会（NRC）以及其他联邦监管机构和它们运营所在州的地方监管机构监管。 我们其他直接全资子公司包括：PSEG长岛有限责任公司（PSEG LI），根据合同协议运营长岛电力管理局（LIPA）的电力输电和配电（T&D）系统；PSEG能源控股有限责任公司（Energy Holdings），主要持有我们的传统租赁投资，并参与竞争性投标，以及联邦能源管制委员会（FERC）监管的输电；以及PSEG服务公司（Services），为我们及其运营子公司提供某些管理、行政和一般性服务，费用自付。 目录 风险因素 您的投资于高级债券存在风险。在咨询您自己的财务和