公共服务企业美股招股说明书(2025-03-06版)

目录表 根据规则424(b)(5)提交的注册声明编号333-275509 本初步招股说明书补充文件涉及根据修订后的1933年证券法生效的注册声明，但尚未完整，可能有所变动。 待定，日期为2025年3月6日 招股说明书补充，2025年针对2023年11月13日招股说明书的补充 公共服务企业集团股份有限公司$ % 2030年到期的Senior Notes$ % 2035到期高级债券 我们将对2030年到期的%高级债券（或称2030年高级债券）进行年度分两次支付利息，起始日期为2025年。除非我们在该日期之前按照其条款提前赎回，否则2030年高级债券将在2030年3月按面值到期。 我们将自2025年起，每年的每半年对2035年到期的%高级债券（或称2035年高级债券）支付利息。除非在到期日前根据其条款提前赎回，否则2035年高级债券将于2035年3月按面值到期。在本招股说明补充文件中，我们将2030年高级债券和2035年高级债券统称为高级债券。 每一系列高级债券将构成我们的高级无担保债务，并将与其他每一系列高级债券以及我们的其他现有和未来高级无担保债务享有相同的支付权利；在支付权利上优先于任何明确表示在支付权利上劣后于高级债券的债务；在支付权利上实际上劣后于以所担保债务的资产价值为限度的任何未来担保债务；在结构上劣后于我们子公司的所有债务和其他负债。 我们可以在任何时间内赎回部分或全部2030年高级债券或2035年高级债券，每种情况下将以适用于赎回的价格执行，具体内容在第14-C号补充招股说明书中“关于高级债券的说明——选择性赎回”标题下进一步详细说明。上述两种高级债券系列均无偿债基金。 每一系列高级债券仅以注册形式发行，面额为2,000美元，且超出部分为1,000美元的整数倍。 高级债券不会被在任何证券交易所或任何授权经销商报价系统中挂牌，且目前没有高级债券的市场。 投资于高级债券涉及风险。请参阅“风险因素起始自本补充招募说明书第S-7页以及随附的招募说明书第5页，以及包含在我们的截至2024年12月31日的年度10-K表中的风险因素和我们在证券交易委员会提交的其他定期报告中包含的风险因素，这些内容均在本文件中引用。 (1)此外，若在2025年3月之后发生结算，则包括任何累计利息。 承销商预期将通过以下机构仅以账面形式发行高级债券：欧洲清算所银行股份有限公司（“Clearstream, Luxembourg”）、欧洲清算银行股份有限公司/荷兰分公司（“Euroclear Bank S.A./N.V.”）作为欧洲清算系统（“Euroclear system”或“Euroclear”）的操作员（“Euroclear operator”），预计于2025年3月或之前完成。 证券交易委员会以及任何州或其他证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定本招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成犯罪行为。 目录表 您应仅依赖本补充说明书、附带的说明书和/或我们可能向您提供的任何免费写作说明书中所包含或引用或被视为引用的信息。我们并未，承销商也未授权任何其他人士向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。我们并未，承销商也未在禁止提供或销售证券的任何司法管辖区提出销售这些证券的意向。 不应假设本招股说明书补充信息、附属招股说明书、我们可能向您提供的任何免费写作的招股说明书、以及由此纳入参考的任何文件中的信息在除适用文件日期外的任何日期都是准确的。自该等日期以来，我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会发生变化。 关于本增发说明书的补充 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充，其中描述了高级债券发行的具体条款以及与我们和承销商相关的某些其他事项。第二部分，随附的招股说明书，提供了有关我们可能不时提供的证券的更一般信息，其中部分信息可能不适用于本招股说明书补充中提供的高级债券。 如果本招股说明书补充说明与随附的招股说明书对高级债券的描述存在差异，您应依赖本招股说明书补充说明中包含或通过参考纳入的信息。 除非我们另有说明，或上下文有其他要求（例如，在高级债券发行人的情况下），本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中对“PSEG”、“我们”、“我们”和“我们的”或类似术语的引用是指公共服务企业集团股份有限公司及其合并子公司。 通过引用某些文件进行合并 证券交易委员会，或简称SEC，允许我们通过“引用”方式将其提交给SEC的信息纳入，这意味着我们可以通过向您引用这些文件来向您披露重要信息。被引用的信息或被视为被引用的信息是本招股说明书补充文件和附带的招股说明书的重要组成部分，我们以后提交给SEC的信息将被视为自动更新并取代这些被引用信息。我们通过引用以下提交给SEC的文件以及根据修订后的1934年证券交易法第13(a)、13(c)、14或15(d)条款，或《交易所法案》，在根据本招股说明书补充文件终止高级债券发行之前，提交给SEC的任何未来文件（除每个案例中视为已提供但未按SEC规则提交的文件或信息外）。 • 我们年度报告表格10-K截至2024年12月31日年度报告，于2025年2月25日提交；以及•针对2024年12月31日结束年度的10-K表格年报第三部分的回应信息，包含在我们为2025年4月22日举行的PSEG股东年度大会的初步代理陈述14A表内，该陈述已提交给美国证券交易委员会（SEC）。2025年3月3日. 您可以通过口头或书面形式向以下地址提出申请，以获取任何被引用文件的免费副本：You can get a free copy of any of the documents incorporated by reference by making an oral or written request directed to: 副总裁，投资者关系PSEG服务公司80 Park Plaza，4楼纽瓦克，新泽西州 07102电话 (973) 430-7000 S-1 目录表 前瞻性陈述 这份招股说明书补充文件或其他招股文件可能包含或通过参考说明我们和我们的子公司未来业绩的陈述，包括但不限于未来的收入、盈利、策略、前景、后果以及所有构成“前瞻性陈述”的其他非纯粹历史性陈述，根据1995年私人证券诉讼改革法的规定。这些前瞻性陈述受风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期结果有实质性差异。此类陈述基于管理层信念以及管理层作出的假设和目前可用的信息。在本文件中使用时，词语“预期”、“意图”、“估计”、“相信”、“期望”、“计划”、“应该”、“假设性”、“潜在”、“预测”、“项目”及其变体和类似表达旨在识别前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果有实质性差异的因素通常与前瞻性陈述一起列出。我们在此处讨论的其他可能造成实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异的因素在我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论，包括我们的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格和8-K表格报告。这些因素包括但不限于： • 任何无法成功开发、获得监管批准或建设输电和配电能力的情况，以及我们的核电项目；• 与气候变化相关的物理、财务和转型风险，包括与可能增加的立法和监管负担、变化的客户偏好和诉讼相关的风险；• 任何设备故障、事故、关键运营技术或业务系统故障、自然灾害、极端天气事件、战争行为、恐怖主义或其他暴力行为、破坏、物理攻击或安全漏洞、网络攻击或其他可能影响我们向客户提供安全可靠服务能力的事件； •••••••••••任何无法收回长期资产账面价值的情况；供应链中的中断或成本增加，包括劳动力短缺；任何无法维持足够的流动性或以商业合理条件获取足够资本的情况；信息安全攻击、入侵或其他对我们信息技术造成的干扰的影响运营或其他系统；电力需求的增加和负荷增长，可能还因转向天然气之外而加剧。向更高程度的电气化发展；未能吸引和留住合格的工作团队；设备、材料、燃料、服务和劳动力成本的增加；我们债务工具和信用协议中契约对我们业务的影响；我们确定的收益计划信托基金和核设施退役信托基金的表现不利资金需求增加；任何无法签订或延长某些重要合同的无力。我们及我们的第三方供应商对人工智能的开发、采用和使用 • 在批发电力和天然气市场中的波动，或第三方违约风险，包括对我们发电单元经济可行性的潜在影响； •我们的能力获得充足的核燃料供应；• 与能源生成、分配和消费相关的技术变化，以及客户使用模式的变化； S-2 目录表 • 与我们销售核发电量和购买核燃料相关的第三方信用风险；• 无法履行远期销售义务和区域输电组织规则下的承诺；• 州和联邦立法和法规变化对我们业务的影响，包括PSE&G恢复成本和从授权投资中获得回报的能力；• PSE&G提出的投资项目或计划可能无法得到监管机构的完全批准，其资本投资可能低于计划；• 我们从市场、生产税收信用证和/或零排放证书计划中获得对我们新泽西州核电站充足财务支持的能力；• 能源行业法律、政策、法规和标准（包括市场结构和输电规划以及输电回报）的负面变化和不遵守规定；• 与我们拥有和运营核设施相关的风险，以及第三方运营共同拥有的核设施的风险，包括增加的核燃料储存成本、监管风险（如遵守原子能法和贸易控制、环境和其他法规），以及运营、财务、环境及健康和安全风险；• 联邦、州和地方环境法律和法规的变化和执法。 • 接收必要许可证、执照和场地批准的延误，或无法接收；以及 • 税法法规的变化。 关于这些因素的相关信息，在本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中在“风险因素”部分中阐述或提及。 所有在此招股说明书补充文件及其他招股材料中做出的前瞻性陈述均受本项警示性声明限制，我们无法保证管理层预期的结果或发展能够实现，即便实现了，也可能不会产生预期的对我们、我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流的影响或效果。读者在做出任何投资决策时，应谨慎依赖这些前瞻性陈述。本招股说明书补充文件或其他招股材料中的前瞻性陈述仅适用于本招股说明书补充文件或此类其他招股材料的日期。虽然我们可能会不时选择更新前瞻性陈述，但我们明确否认在此类情况下承担任何义务，即使有新的信息或未来事件，除非适用的证券法律另有要求。 本招股说明书补充文件及其他招股材料中所包含的前瞻性陈述旨在符合修正后的1933年证券法第27A节和交易所法第21E节的安全港条款。 S-3 目录表 摘要 以下摘要包含有关我们及该提供的基本信息。它可能不包含您在做出是否购买高级债券的决策时可能认为重要的所有信息。在做出投资决策之前，您应阅读本招募说明书补充本、相关招募说明书及纳入或视为纳入的文件。 公共服务企业集团股份有限公司 我们是一家公用事业控股公司，通过我们全资子公司运作，主要业务是受监管的电力和燃气公用事业及核电发电业务。我们的主要运营子公司包括： • PSE&G —— 这是一家主要在新泽西州某些地区从事电力传输和电、天然气配送的公用事业公司。PSE&G 受到新泽西州公用事业委员会（BPU）、联邦能源监管委员会（FERC）和其他联邦及新泽西州州级监管机构的监管。PSE&G 还在受BPU监管的新泽西州进行规范的太阳能发电项目和节能（EE）及相关计划的投资；以及 • PSEG Power LLC —— 该公司是一家能源供应公司，由商业核发电资产运营和燃料供应功能组成，通过其主要全资子公司参与竞争性能源销售。PSEG Power 的子公司受联邦能源监管委员会（FERC）、核管理委员会（NRC）以及其他联邦监管机构和它们运营所在州的州监管机构的监管。 我们的其他直接全资子公司包括：PSEG长岛有限责任公司（PSEG LI），根据合同协议运营长岛电力管理局（LIPA）的电力传输和分配（T&D）系统；PSEG能源控股有限责任公司（Energy Holdings），主要持有我们的遗产租赁投资和公开竞标、联邦能源管制委员会（FERC）监管的传输；以及P