道明银行美股招股说明书(2025-03-04版)

®ARNs®“与一个或多个权益指数或交易型开放式指数基金相关联” 加速回款单 •••ARNs提供赚取倍数（除非适用定价补充材料另有规定，我们称之为“条款草案))) 市场衡量指标的积极表现，最高至指定上限（“封顶值），同时以1比1的方式向您展示市场指标可能出现的任何负面表现。加速回款单®(”ARN（抗肿瘤抗体））是加拿大皇家银行（“TD）。所有应于ARNs支付的款项，包括任何本金偿还，将受TD信贷风险的约束。ARNs不保证到期本金回报，我们不会在ARN上支付利息。相反，ARN的回报将基于底层“市场度量这将是一个股票指数（一个“索引）一个交易所交易基金（“底层基金）或上述商品的篮子。 • 如果市场衡量值的从起始值增加到终止值（均如以下定义），在到期时，您将按单位获得现金支付（以下简称“赎回金额）等于本金加上增加额的若干倍，但不超过上限值。 如果市场指标的价值从起始价值下降到结束价值，您将面临与之等额的下降风险。在这种情况下，您可能会损失ARNs的部分或全部本金。 本产品补充说明描述了ARNs的一般术语，投资前需要考虑的风险因素，它们可能被提供和销售的一般方式，以及其他相关信息。 对于每一次ARNs的发行，我们将为您提供一份条款清单，其中将描述该发行的特定条款，包括具体的市场衡量标准、封顶价值和某些风险因素。适用的条款清单将指明，如果适用，对产品补充说明中指定的条款的任何添加或变更。 • ARN将以整单位发行。除非适用条款清单另有规定，每个单位的主金额将为10美元。适用条款清单还可能规定您必须购买的最低单位数量。 除非适用条款表中另有规定，ARN将不会在证券交易所或报价系统中列示。 •花旗证券公司，有限公司（“博法斯）及其一个或多个关联公司以及TD证券（美国）有限责任公司（“TDS.）可担任我们的代理人提供ARN，并将在该角色中担任主要角色。 ARNs是TD发行的较高级别无担保债务证券，不由加拿大存款保险公司（以下简称“加拿大存款保险公司”）担保或保险。CDIC）美国联邦存款保险公司（即“FDIC）或任何其他管辖区的政府机构或代理机构，并且既不是直接也不是间接的第三方义务。ARNs具有复杂特征，投资ARN涉及与投资传统债券证券无关的风险。潜在购买者应考虑本产品补充材料中从PS-6页开始的“风险因素”以及附随招股说明书的第1页。您可能损失部分或全部在ARN上的投资。 None of the U.S. Securities and Exchange Commission (the “ 美银证券美国证券交易委员会（以下简称“委员会”）的成员美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission））任何国家证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，亦未审查本产品补充说明或相关招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 目录 摘要风险因素用途及对冲描述：ARN斯补充分配计划（利益冲突）补充讨论加拿大税务影响材料：美国联邦所得税后果ERISA 考虑事项 ARN（抗肿瘤抗体）®加速退货单®\"是美国银行公司注册的服务商标，BofAS的母公司。\ 本产品补充说明仅与ARNs相关，与任何包含在适用条款表中描述的市场度量指标的指数或底层基金无关。您应仔细阅读附带的整个招股说明书和本产品补充说明，以及适用的条款表，以全面了解您的ARNs条款，以及您在做出是否投资任何ARNs的决定时，重要的税收和其他考虑因素。特别是，您应仔细审阅本产品补充说明和附带的招股说明书中名为“风险因素”的部分，以确定投资ARNs是否适合您。适用条款表中可能还会列出其他风险因素。如果适用条款表和/或本产品补充说明中描述的条款或信息与适用条款表和/或附带的招股说明书中描述的信息不一致，则以下顺序将适用：首先，适用条款表；其次，本产品补充说明；最后，附带的招股说明书。您应仔细审阅适用条款表，以了解您ARNs的具体条款。 某些在本产品补充说明中使用但未定义的首字母大写术语，其含义与随附的招股说明中所述相同。除非另有说明或上下文要求不同，本产品补充说明中提到的“我们”、“我们”、“我们的”或类似的参考均指TD。 请在购买任何ARN之前，咨询您自己的律师、商业顾问和税务顾问。 风险因素 您的对ARNs的投资存在投资风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在购买ARNs的决定应仅在对包括以下讨论在内的风险进行仔细考虑后做出，同时考虑到伴随的招股说明书和适用条款表中包含的风险信息，并考虑到您的具体情况。如果您对ARNs的材料条款或对权益或基于权益的证券的投资不熟悉，ARNs不适合您进行投资。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金没有保证回报。在ARN到期时，没有固定的本金还款金额。ARN的回报将基于市场指标的表现，如果市场指标的价值从起始价值降至终止价值，您可能会损失部分或全部投资。 您的ARN回报可能低于同等期限的常规固定或浮动利率债务证券的收益。ARNs 将不会有周期性利息支付，如同同期限的常规固定利率或浮动利率债券证券所具有的那样。您在 ARNs 上所获得的回报可能低于购买具有相同到期日的常规债务证券所能赚取的回报。因此，在考虑通货膨胀等因素对货币时间价值有影响的因素时，您的 ARNs 投资可能无法反映出全部的机会成本。 您的投资回报将仅限于由封顶价值所表示的回报，并且可能低于直接投资于底层基金或适用于市场衡量标准的证券或其他资产的投资回报。ARNs的增值潜力仅限于封顶价值。无论市场衡量指标的价值如何增加，您收到的赎回金额都不会超过封顶价值。相比之下，直接投资于市场衡量指标（或任何由市场衡量指标代表的有价证券、商品或其他资产（“潜在组成部分))) 将使您能够获得市场衡量指标（或其基础组成部分）价值增值的全部好处。 此外，除非本产品补充资料中的适用条款和“ARN描述——与基础基金相关的反稀释和终止调整”中另有说明，否则期末价值将不会反映分配到基础基金或其基础组成成分或与这些证券相关的任何其他权利的股息或分红。因此，ARN的回报将不会反映您如果实际拥有市场衡量指标或其任何基础组成成分所能实现的回报。 此外，市场衡量指标可能包括一个或多个指数或基础基金，这些基金包括以非美元货币交易的基础成分，因此以该非美元货币计算。如果在您的定期票据存续期内该货币相对于美元升值，您可能无法获得这种增加的价值，而这如果您拥有这些基础成分，您本应会收到的。 市场衡量相关风险 无担保人、出版商或投资顾问对基础基金或指数（每一项均为“市场指标出版商”）将承担与ARN相关的任何义务。没有任何市场度量指标发布者对ARNs或应付给您的任何金额负有财务或法律义务，包括因任何原因考虑我们的需求或ARNs持有者的需求而采取的任何可能损害市场度量指标或ARNs价值的行动。没有任何市场度量指标发布者将从ARNs的任何发行中获得任何收益，且任何市场度量指标发布者不对ARNs的发行或ARNs持有者应收金额的确定或计算负责或参与。 我们当中任何一方、任何代理商以及我们或他们各自的关联方均未就任何市场指标的相关公开信息的完整性或准确性进行过独立调查，也未就任何市场指标的未来表现进行过独立调查。任何拟购买ARNs的人士应进行其认为适当的任何市场指标的独立调查，以便就ARNs的投资做出明智的决定。 指数或基础指数的发布者可能会对其进行调整，影响其水平，而该发布者没有义务考虑您的利益。除非适用条款表中另有规定，我们、代理人或我们或他们各自的关联方与任何与您的ARN关联的指数的出版商（每个均为“索引出版者因此，我们无法控制任何指数发布者的行为。指数发布者可以在适用的指数中添加、删除或替换组成部分，或进行可能改变其水平的其他方法论变更。纳入指数的新证券可能表现显著优于或劣于被替换的证券，其表现将影响适用指数的水平。此外，指数发布者可能更改、终止或暂停指数的计算或公布。这些行为都可能对您的ARN的价值和回报产生不利影响。在任何指数的计算或修订中，指数发布者都没有义务考虑您的利益。 您必须基于适用于相关市场测量标准的投资优点，进行自我评估。在正常的业务过程中，我们，作为代理商，以及我们或他们各自的关联方，可能会对市场指标中的预期变动、包含在市场指标中的任何基础成分或作为基础基金的任何指数的基础指数发表观点（称为“Underlying Index）并且未来也可能这样做。这些观点或报告可能会传达给我们的客户以及这些实体的客户。然而，这些观点可能会不时地发生变化。此外，其他涉及与市场衡量指标相关的市场的专业人士在任何时候都可能持有与我们或这些实体观点显著不同的观点。因此，您应鼓励从多个来源获取有关市场衡量指标及其基础组成部分的信息，并且不应依赖我们的观点或这些实体所表达的观点。 作为ARN的持有者，您将没有权利获得市场基准或任何基础资产，并且您无权根据市场基准或市场基准所代表证券的发行人获得证券、股息或其他分配。ARN是我们的债务证券，不是股权工具、股票或其他发行者的证券。投资ARN不会使您成为市场衡量指标或其任何基础成分的持有者。您将不具有任何投票权、任何获得股息或其他分红的权利、任何针对市场衡量指标发布者的权利或任何与市场衡量指标或其任何基础成分有关的权利。因此，您的ARN回报可能无法反映如果您实际上拥有市场衡量指标或其任何基础成分并获得与之相关的股息或其他分红的回报。此外，指数和基于股票的基础基金的估值仅反映包含在这些指数或基础基金中的证券的价格，而不考虑支付给这些证券的股息价值。您的ARN将以现金支付，并且您没有权利获得市场衡量指标或其任何基础成分。 如果与您的ARNs关联的市场衡量指标包括或持有在外国交易所交易的投资证券，您的回报可能受到影响国际证券市场因素的作用。证券在美国以外交易的市值可能受到与相关证券市场相关的各种因素的影响。可能影响这些市场的因素，从而影响您的年度回报（ARN）包括： •市场流动性和波动性相关的外国证券市场可能比美国或其他证券市场流动性更低且/或波动性更大，并且可能以不同于美国或其他证券市场的方式受到市场发展的影响。 •政治、经济和其他因素。外国公司证券的价格和表现可能会受到这些地区政治、经济、金融、公共卫生、社会以及其他因素的影响。直接或间接的政府干预以稳定特定证券市场，以及相关外国市场的公司交叉持股，可能会影响这些市场的价格和交易量。此外，相关司法管辖区政府、经济和财政政策的近期或未来变化，可能的货币兑换法律或其它法律或限制的施行或变化，以及货币汇率可能的波动，都是可能对相关证券市场产生负面影响的因素。相关的外国经济在国民生产总值增长率、通胀率、资本再投资、资源及自给自足等方面可能与美国经济存在差异。 特别是，许多新兴国家正在经历快速变化，包括经济、政治、金融和法律体系的重构。监管和税收环境可能在没有审查或申诉的情况下发生变化，许多新兴市场遭受资本市场和税收体系发展不足的问题。此外，在这些国家中，相关证券的发行人面临着资产被征用和/或企业国有化的威胁。一些这些国家的经济和金融数据可能不可靠。 •公开可用信息一般来说，关于外国公司的公开信息比受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司要少。此外，外国国家对外国公司适用的会计、审计和财务报告标准和要求可能与适用于美国报告公司的标准和要求不同。 除非适用的条款表中另有规定，我们和代理商不控制任何底层基金或任何其证券包含在或被任何市场衡量指标持有或包括的公司，并且我们没有验证任何市场衡量指标出版商或这些公司所做的任何披露。我们，作为代理人和/或我们或他们的相关关联方，目前或未来可能与市场衡量出版社或任何证券包含在或被市场衡量持有的公司进行业务往来，我们，作为代理人和/或我们或他们的相关关联方，可能不时拥有这些公司的证券。然而，我们这些代理人和/或我们或他们的相关关联方中没有任何人能够控制这些公司的行动，或者对这些公司进行了任何独立审查，或者就这些公司进行了任何尽职调查，除非（并且仅在）我们，作为代理人和/或我们或他们的相