道明银行美股招股说明书(2025-03-04版)

ARNs与一个或多个股票指数或交易所交易基金相关联 ®®加速回购债券 基金 ®(”•美国银行证券• 加速回报票据ARNs）是由加拿大多伦多道明银行发行的次级无担保债务证券。银行（“TD）。任何应计的ARN付款，包括任何本金偿还，都将受到信用风险的影响TD.• ARNs在到期时并不保证本金回报，我们也不会对ARN支付利息。相反，收益将基于底层“市场衡量指标这部分无法完整翻译。以下是原英文内容：\指数（一个“指数），一种交易所交易基金（一种“基本基金），或上述产品的组合。• ARNs提供了一个获得倍数（除非在适用条款中另有规定，否则为3倍）的机会。定价补充（我们将其称为“ ）条款清单))) 市场衡量指标积极表现的结果，上升至规定的上限（即“有上限价值），同时使您面临市场衡量指标任何负面表现的风险。一对一的基础上。• 如果市场衡量值从起始值增加到终止值（均如以下定义），您将在到期时按单位（即“ ）收到一笔现金支付。赎回金额）等于本金金额加增加额的倍数，最高不超过上限价值。• 如果市场衡量值从起始值降至终止值，您将面临1-对那种下降的敞口为-1。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的本金金额。ARNs.• 本产品补充说明描述了ARNs的一般条款、在投资前需要考虑的风险因素。一般而言，他们提供的销售方式及其他相关信息。• 对于每一项ARNs的提供，我们将向您提供一份条款清单，其中将描述该特定条款的具体内容。提供包括具体的市值衡量指标、价值上限以及某些风险因素的相关条款。该表格将确认（如适用），本产品补充中规定的任何增减或变化条款。• ARNs将以整单位面值发行。除非在适用的条款表中另有规定，每个单位将有本金金额10美元。适用的条款清单也可能规定一个最低数量您必须购买的单元。• 除非在适用的条款表中另有规定，ARNs（Accredited Register Numbers）将不会在证券交易所上市或报价系统。巴克莱证券公司，股份有限公司（“博时基金）及其一个或多个关联公司以及TD Securities (USA) LLC（TDS）可能作为我们的代理将提供ARN，并将在此角色中担任主要角色。美国证券交易委员会（以下简称“美国证监会”）的任何内容美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查本产品补充说明或附带的招股说明的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。ARNs是加拿大TD银行发行的优先无担保债券证券，由加拿大存款保险公司（以下简称“加拿大存款保险公司”）担保或保险。中国存款保险公司（CDIC））美国联邦存款保险公司（以下简称“联邦存款保险公司”），美国联邦存款保险公司（FDIC））或任何管辖区的政府机构或机构，也不直接或间接构成任何第三方的义务。ARNs具有复杂特征，投资于ARNs涉及与投资传统债务证券无关的风险。潜在购买者应考虑本产品补充资料中从PS-6页开始的“风险因素”以及随附招股说明书的第1页。您可能损失部分或全部在ARNs中的投资。 页摘要PS-3风险因素PS-6用途与对冲PS-21描述：ARNsPS-22补充分配计划（利益冲突）PS-36补充讨论加拿大税务影响PS-38美国联邦所得税的实质性影响PS-39ERISA considerationsPS-47 在指数的情况下，“终止价值将等于在到期估值期间（如下定义）每个计算日指数收盘水平的平均值。 在底层基金的情况下，“终止价值将等于到期估值期间内每个计算日 underlying Fund的收盘市场价乘以其价格乘数的平均值。 如果发生市场干扰事件（如“ARNs的描述——市场干扰事件”中定义的）且在计划计算日继续发生，或发生某些其他事件，计算代理将根据“ARNs的描述——起始值和终止值——终止值”确定终止值。 如果市场衡量指标包括一个篮子，则篮子的期末价值将按“ARN描述—篮子市场衡量指标—篮子的期末价值”所述确定。 参与投资者参与市场衡量指标价值增加的速度。 无效输入。请提供有效的英文文本以便进行翻译。如以下计算所示。参与比率将为ARN的300%，除非适用条款表中另有规定。费率： 最大赎回金额。您的投资回报限于适用条款表中规定的封顶价值所代表的金额。我们将根据每个ARN发行日的定价日期确定适用的封顶价值。有上限的价值： 价格除非适用条款表中另有规定，否则“价格乘数对于每个乘数： 基础基金将为1，并将根据以下“ARN描述——与基础基金相关的反稀释和停牌调整”部分所述的与基 础基金相关的事件进行调整。 赎回在到期时，如果您收到的赎回金额大于本金金额，则... 无效输入。请提供有效的英文文本以便进行翻译。市场测量的价值从起始值增加到终止值。然而，在任何情况下，赎回金额都不会超过上限值。如果价值的 到期金额： 市场衡量值从起始值到结束值没有变化时，您将获得等同于本金金额的赎回金额。如果市场衡量值从起始值下降到结束值，您将面临与该下降幅度成1比1的下行风险，并且您将获得的赎回金额将少于本金金额。 任何因ARN产生的应付款项，包括本金偿还，均受我们作为ARN发行人的信用风险约束。若我们未能履行我们的义务，您可能损失部分或全部投资。 赎回金额，以美元计价，将按照以下方式计算： 校长在您可能会损失全部或部分您的年金收入（ARN）的本金。此外，如果您能够风险：在二级市场（如果有的话）在到期前出售您的ARN（实物交割权证），您可能会发现每个ARN的市场价值低于您购买ARN时所支付的价格。 成熟The “成熟估值期将是包括一个或多个计算期的时段。估值在到期日前的几天。该期间的时间长度将在相应的条款表中规定。周期 计算计算代理将做出与ARN相关的所有决定。除非另有说明，否则...代理：在本适用条款表中载明，我们（或我们的任何关联公司）和美银证券（或其任何关联公司）可共 同担任ARN的计算代理人。或者，我们将指定美银证券或其任何关联公司担任ARN的计算代理人。在本产品补充说明或任何条款表中提及“计算代理人”时，我们指的是适用的计算代理人或共同计算代理人，具体情况而定。参见“ARN描述——计算代理人的角色。” 代理：博时基金及其一家或多家关联公司以及TDS将在与每一项ARN发行相关的交易中作为我们的代理人，并基于售出的ARN单位数量获得承销折扣。有关更多信息，请参阅“补充分销计划（利益冲突）”部分。任何代理人仅因任何ARN发行行为而不会成为您的受托人或顾问，您不应依赖此产品补充、适用的条款表或随附的招股说明书作为投资建议或购买ARN的推荐。 清单：除非适用条款表中另有规定，ARN将不会在证券交易所以及报价系统中列出。 本产品补充说明仅与ARNs相关，并不涉及任何包含在适用条款表中所述市场测量的指数或基础基金。您应仔细阅读所附完整招股说明书和本产品补充说明，以及适用的条款表，以充分理解您的ARNs条款，以及您在做出是否投资任何ARNs的决定时重要的税务和其他考虑因素。特别是，您应仔细审查本产品补充说明和所附招股说明书中题为“风险因素”的章节，这些章节突出了投资ARNs的若干风险，以确定投资ARNs是否适合您。适用的条款表中可能还会列出其他风险因素。如果适用条款表和/或本产品补充说明中所述的条款或信息与所附招股说明书和/或本产品补充说明中所述的信息不一致，则以下顺序将适用：首先，适用的条款表；其次，本产品补充说明；最后，所附招股说明书。您应仔细审查适用的条款表，以了解您ARNs的具体条款。 我们，作为代理人或我们或他们各自的关联方，在任何不允许提供或销售ARN的司法管辖区，均不提出出售ARN的报价。本产品补充文件和随附的招股说明书并不构成向任何人出售ARN的报价，也不构成在任何不允许提供或销售ARN的司法管辖区从任何人那里购买ARN的邀请。 某些在此产品补充说明中使用但未定义的加粗术语，其含义与附带的招股说明书中所赋予的含义相同。除非另有说明或根据上下文需要否则，在此产品补充说明中对“我们”，“我们公司”，“我们所属”或类似的提及均指TD。 您在决定购买任何实物债券（ARNs）之前，被敦促咨询自己的律师和商业及税务顾问。 风险因素 您的投资于收益权凭证（ARNs）面临投资风险，其中许多与传统债券证券不同。您在购买ARNs之前，应仅在对以下风险进行仔细考虑的基础上做出决定，包括以下讨论的风险，并考虑随附的招股说明书和适用的条款表格中所含的风险信息，并根据您个人情况进行考量。如果您对ARNs的实质性条款或对股权或股权相关证券的投资没有足够的了解，则ARNs不适合您进行投资。 结构相关风险 您的投资可能产生损失；本金回报无保证。在ARN到期时，没有固定的本金还款金额。ARN的回报将基于市场指标的表现，如果市场指标的价值从起始价值下降到终止价值，您可能会损失部分或全部投资。 您的年度可赎回证券回报可能低于相同到期期限的常规固定利率或浮动利率债务证券的收益。在ARN（固定收益票据）上不会有定期利息支付，这与具有相同到期日的传统固定利率或浮动利率债券证券不同。您在ARN上获得的回报可能低于如果您购买了具有相同到期日的传统债券证券所能获得的回报。因此，当考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您的ARN投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 您的投资回报将限于由限制价值所表示的回报，并且可能低于直接投资于基础基金或市场衡量标准中所包含的证券或其他资产所带来的回报。ARNs的增值潜力仅限于封顶价值。无论市场衡量指标的价值增加程度如何，您将不会收到超过封顶价值的赎回金额。相比之下，直接投资于市场衡量指标（或任何代表市场衡量指标（以下简称“基本构成元素在允许您获得任何市场衡量值（或其基础组成部分）价值增值的全部收益的情况下。 此外，除非适用条款表中另有说明，或在本产品补充资料的“关于基础基金的ARN描述——与基础基金相关的反稀释和停业调整”中另有规定，否则终止价值将不反映分配给基础基金或其任何基础组成部分的股息或分配，或与这些证券相关的任何其他权利。因此，ARN的任何回报将不会反映如果您实际拥有市场衡量指标或其任何基础组成部分将实现的回报。 此外，市场衡量指标可能包括一个或多个指数或基础基金，这些指数或基础基金包括以非美元货币交易的基础成分，因此以这种非美元货币计算。如果在您的ARNs期限内该货币相对于美元升值，您可能无法获得这种增加的好处，如果您拥有这些基础成分，您本应会收到这种好处。 市场度量相关风险 没有任何赞助商、出版商或投资顾问对于任何基础基金或指数（每项均为“市场指标发布者”）将承担任何与ARN相关的义务。没有任何市场测量发布者将对ARN或应支付给您的任何金额承担任何财务或法律义务，包括出于任何原因考虑我们的需求或ARN持有者的需求，包括采取可能损害市场测量价值或ARN价值的任何行动。没有任何市场测量发布者将从ARN的任何发行中获得任何收益，并且没有任何市场测量发布者将负责或参与ARN的发行或确定或计算ARN持有者应收金额。 我们任何人、任何代理商或我们的或他们的各自关联方都没有对任何市场指标公开可用的信息的完整性或准确性进行过任何独立调查，也没有对任何市场指标的未来表现进行过任何独立调查。任何潜在的ARN购买者都应进行任何市场指标的独立调查，以判断其是否适当，以便就投资于ARN做出明智的决定。 指数或基础指数的发布者可能对其进行调整，以影响其水平，并且该发布者没有义务考虑您的利益。除非适用条款表中另有规定，我们、代理人或我们或他们各自的关联公司均与任何与您的ARN相关联的指数的出版商（每个均为“”）没有任何关联。指数发布者）。因此，我们对任何指数发布者的行为均无控制权。指数发布者可以添加、删除或替换适用指数中包含的成分，或进行其他可能改变其水平的计量方法变更。纳入指数的新证券可能表现显著优于或低于被替换的证券，其表现将影响适用指数的水平。此外，指数发布者可能会更改、终止或暂停指数的