美国银行美股招股说明书(2025-03-04版)

本条款表不完整，可能发生变化，与1933年证券法项下的有效登记声明相关。本条款表以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法 发行人可赎回或有附加息票障碍票据（含每日附加息票观察）与最差链接® 该债券在定价日期后约三个月起的任何季度支付日之前，发行人有权全部提前赎回。如果在适用赎回支付日赎回，您将收到您的债券本金金额。加任何可能应支付但未支付的临时优惠券款项。一旦发出通知，将不再支付任何额外款项。■ 一次性优惠券付款介于[$0.250]至[$0.275]之间（相当于每年大约[10.00%]至[11.00%]的比率）®®应于适用的优惠券支付日支付，前提是每个标准普尔500指数、纳斯达克100指数和Russell的收盘水平符合条件。®2000指数（每项为一个“指数”，共同称为“指数群”），在适用的季度观察期内每个交易日均不低于其起始价值的70%。 如果未调用，则约三年到期。 如未提前赎回，到期时，若表现最差的市测指标水平未下降超过30%，则本金将退还；否则，将承担与表现最差的市测指标从起始值下降1比1的下行风险，本金最多可能面临100.00%的风险。到期时，如果最后季度观察期内每个交易日的每个指数的收盘水平大于或等于其起始值的70%，则将支付最终或有票面利息支付。 这些注释并未与由指数组成的篮子相联系。任何指数水平的下降都不会因任何其他指数水平的上升而抵消。 所有付款均受博法财务有限责任公司（作为债券发行人）及美国银行公司（作为债券担保人）信用风险的影响。 ■ 二级市场流动性有限，无交易所上市 注释由巴克莱融资有限责任公司（“巴克莱融资”）发放，并由美国银行公司（“美银公司”）无条件和充分担保。投资注释涉及一系列风险。注释与传统的债权证券之间存在着重大差异，包括不同的投资风险和一定的额外费用。参阅本备忘录页码TS-7起之“风险因素”，页码TS-8起之“额外风险因素”，以及随附产品补充文件的页码PS-10起之“风险因素”，以及随附A类中期票据（MTN）补充信息的页码S-6，以及随附募股说明书的页码7。 截至定价日的初步估计价值预计在每单位9.375美元至9.875美元之间，低于下文列出的公开发行价。请参阅下一页的“摘要”，本页TS-7开始的“风险因素”以及本页TS-20的“结构化债券”以获取更多信息。在任何时间点，您的债券的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，也未确定本注释招股说明书（如下定义）的真实性或完整性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。_________________________ 发行人可赎回或有息票障碍票据（每日观察息票） ®®®与标准普尔500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的关联，到期日为2028年3月 总结 ® 发行人可召回的有条件附息抵押票据（每日观察附息），与表现最差的标普500指数挂钩®® 纳斯达克100指数和标普2000指数（以下称为“债券”）为我们的高级无抵押债券证券。这些债券的偿还完全且无条件地由BAC担保。这些债券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也无担保品支持。相关注释将与其他BofAFinance的未担保和非次级债务享有同等的付款权利，但法律规定的优先或优惠权利的债务除外，相关的担保也将与其他BAC的未担保和非次级债务享有同等的付款权利，但法律规定的优先或优惠权利的债务除外，并且优先于其次级债务。关于这些注释的到期付款，包括本金偿还，将受发行人BofAFinance和担保人BAC的信用风险影响。相关票据将在适用季度观察期内，若每个市场衡量日每个指数的观察价值大于或等于其票面利率障碍，则将在适用的票面利率支付日支付介于[0.250美元和0.275美元]之间的浮动票面利率支付（相当于每年约[10.00%至11.00%]的利率）。发行人可以在到期日之前的任何赎回支付日完全赎回票据。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且票据不再支付任何款项。如果您的票据未被赎回，到期时，如果表现最差的衡量指标（如下所述）的期末价值大于或等于其阈值价值，您将收到本金金额；否则，您的票据将面临从起始价值到表现最差的衡量指标下降的1:1下行风险暴露，本金金额风险最高可达100.00%。到期时，如果最终观察期内每个市场衡量日每个指数的观察价值大于或等于其票面利率障碍，则将支付最终的浮动票面利率支付。票据上的所有支付将以每单位10美元的本金金额计算，并取决于表现最差的衡量指标的表现，同时受我们和巴克莱银行信用风险的影响。请参阅下文“票据条款”。 注释的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率指的是BAC通过发行市场联结债获得的借贷利率以及某些相关套期保值的财务条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时所要支付的利率。这种融资利率的差值，以及注解的承销折价和与套保相关的成本，都将降低您所收到的注释的经济条款以及定价日期初始估计的注释价值。由于这些因素，您购买注解所支付的市场报价将高于注释的初始估计价值。 在本期备忘录的封面页上，我们提供了注释的初始估值范围。这一初始估值范围是基于我们的、BAC的以及其他附属公司的定价模型确定的，这些模型考虑了BAC的内部资金利率以及与注释相关的对冲安排的市场价格。在定价日计算的注释初始估值将在提供给注释投资者的最终备忘录中列出。有关初始估值和注释结构的更多信息，请参阅本备忘录第TS-20页的“注释结构”。 借款条款 大约三年，如果之前没有叫过。发行人：美银金融有限公司（“美银金融”）美国银行公司（“BAC”）Guaranto.r：10.00元/件校长数量：术语： S&P 500指数（彭博代码：“SPX”），纳斯达克100指数（彭博代码：“NDX”）和Russell 2000指数（彭博代码：）。措施：符号：“RTY”），每个都是价格回报指数。 呼叫发行人可赎回债券。发行人可自行决定在任何赎回支付日全额赎回债券，但不得部分赎回。我们将发出通知。特性：至少在适用支付日之前五个工作日但不超过60个日历日之前向受托人提出。 屏障：适用 Contingen尽管产品补充资料中有相反的规定，该笔记将支付介于优惠券[0.250美元和0.275美元]每单位（相当于每年约[10.00%至11.00%]的比率）在适用的息票支付日付款如果每个市场在适用季度观察期间每个交易日的每个指数的观察值大于:或等于其息票障碍。实际或有息票支付将在定价日确定。 本金加上在适用回购支付日可能应支付的任何或有息票支付。 结束关于每个指数，其在最终计算日的收盘水平。预定最终计算日可能延期。价值：市场扰乱事件及非市场措施交易日，如随附产品补充资料从PS-37页开始所述。 关于每个指数，其在相关市场衡量业务日的收盘水平。Observation关于价值： Observation关于期限：每个观察期将包括从观察期结束日期之后，但不包括该日期，到下一个市场衡量工作日的每一天。包括以下观察期结束日期；前提是第一个观察期将包括每个市场衡量工作日 从定价日期起，但不包括，到第一个观察期结束日期止（包括该日期）。在观察期内，每个市场衡量业务日的市场干扰事件调整，如本条款表第TS-9页所述，均适用。 发行人可赎回或有息票障碍票据（每日观察息票） 发行人可赎回或有附息障碍票据（每日） 优惠券观察 ®®®与标准普尔500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的关联，到期日为2028年3月 确定票据的支付 临时优惠券付款 如有以下条件满足，则将在适用的贴现支付日支付一笔附条件贴现支付：在每个市场测量业务日，如果每个指数在每个适用的季度观察期间内的观察值大于或等于其贴现障碍。 赎回金额确定 如果未调用这些笔记，在到期日，您将按以下方式确定的单价收到现金支付： 如果您最差表现的市场指标期末值低于其阈值，您将损失全部或大部分的债券本金。即使包含任何或有票息支付，债券的回报率也可能为负。 发行人可赎回或有息票障碍票据（每日观察息票） 与标准普尔500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的关联，到期日为2028年3月 条款和风险如下所述：本条款清单以及以下内容： 产品补充说明 EQUITY CYN-2，日期 2023 年 8 月 21 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312523216655/d428710d424b2.htm 《2022年12月30日系列A MTN招股说明书补充文件及2022年12月30日招股说明书》https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 这些文件（统称为“笔记招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在www.sec.gov网站上免费获取，或通过拨打1-800-294-1322从美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated，“MLPF&S”）或美银证券（BofAS）获得。在您投资之前，您应该阅读笔记招股说明书，包括本条款清单，以了解我们、美银以及此次发行的信息。任何先前或同时期的口头声明以及您可能收到的任何其他书面材料均被笔记招股说明书所取代。本条款清单中使用的某些未定义的术语含义，请参照附带的 产品补充材料。除非另有说明或上下文要求，否则本文件中关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指美银金融，而非美银。 投资者考虑 您可能希望考虑投资债券，如果： 如果您的情况符合以下情况，笔记可能不适合您进行投资：1. 您没有足够的投资经验 ■您了解，如果有的话，应付款项的支付将完全基于每个指数在每个市场衡量日内的表现，而赎回金额的支付将完全基于表现最差的市场衡量指标。 ■您不愿意接受，如果有的话，应急券支付款项将仅基于每个观察期内每个市场指标业务日每个指数的表现，以及赎回金额的支付将仅基于表现最差的指标。 ■你预计在每个指数的收盘水平将在每个市场衡量业务日的大部分或整个观察期内等于或大于其票面息票障碍。 ■您预期在观察期的大部分或全部时间内，至少有一个指数的收盘水平将低于其在至少一个市场衡量业务日的息票障碍，并在最终低于其阈值价值。 ■自主权，在此情况下，你接受投资提前退出。计算日。您理解可能会在发行人处调用这些笔记。 ■您希望投资一种在到期前不能由发行人随意赎回的证券。 ■你预计表现最差的指标值不会从起始值降至低于阈值值的结束值。 您寻求无上限的投资回报。 ■您接受，即使指数水平的变化百分比显著高于此类回报，债券的回报也将仅限于由或有券支付所代表的回报。 您寻求本金偿还或资本保值。 ■您愿意在不赎回的情况下失去本金高达100%。 ■您希望从任何指数中包含的股票中获得股息或其他分配。 ■您愿意放弃包含在每个指数中的股票所提供的股息或其他福利。 ■你寻求一种有活跃二级市场的投资。 ■您愿意接受在到期前有限或无市场销售这些票据，并理解如果存在市场，这些票据的市场价格将受多种因素影响，包括我们和巴克莱的实际和感知信用度、巴克莱的内部资金利率以及票据的费用和收费。 ■您不愿意或无法承担这些债券的市场风险，或作为债券发行人承担我方的信用风险，或作为担保人承担BAC的信用风险。 ■您愿意作为票据发行人承担我们的信用风险，作为票据担保人承担BAC的信用风险，包括赎回金额在内的所有票据下的付款。 我们敦促您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 发行人可赎回或有息票障碍票据（每日观察息票） ®®®与标准普尔500指数、纳斯达克100指数和罗素200