美国银行美股招股说明书(2025-03-04版)

本意向书（可能不完整且可能发生变化）涉及1933年证券法下的有效注册声明。本意向书以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成对这些债券的发售要约。 如果未提前赎回，到期时，如果表现最差市场衡量指标的级别没有下降超过30%，则本金返还；否则，将面临与表现最差市场衡量指标从起始价值下降1比1的下行风险，本金金额最高可达100.00%处于风险之中。到期时，如果每个交易日在最后季度观察期结束时的每个指数的收盘水平大于或等于其起始价值的70%，则还将支付最终的或有票面利息支付。 注意不与由指数构成的组合挂钩。任何一个指数水平的下跌都不会因其他任意指数水平的上升而被抵消。 所有付款均受博时金融有限责任公司（作为票据发行人）和美洲银行公司（作为票据担保人）的信用风险影响。 二级市场流动性有限，无交易所上市。 本笔记由BofA Finance LLC（“BofA Finance”）发行，并由美国银行公司（“BAC”）无条件和完全担保。投资于这些笔记涉及诸多风险。与传统的债务证券相比，这些笔记存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。请参阅本条款清单第TS-7页开始的“风险因素”，以及本条款第TS-8页的“额外风险因素”。 表格，“风险因素”在随附产品附录的第PS-10页、随附A系列MTN招股说明书附录的第S-6页以及随附招股说明书的第7页开头。 初始估计的票据定价日价值预计在每单位9.375美元至9.875美元之间，低于下表所列的公开发行价格。请参阅下一页的“摘要”、本条款表第TS-7页开始的“风险因素”以及本条款表第TS-20页的“票据结构”以获取更多信息。在任何特定时间点，您的票据的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本票据招股说明书（如下定义）是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。_________________________ 发行人可赎回或有票息障碍票据（with每日优惠券观察） ®®与标普500指数、纳斯达克100指数和Russell指数中表现最差的股票挂钩。® 摘要2000指数，到期日2028年3月 ® 发行人可赎回或有债券息障碍票据（每日观测票息），挂钩标普500指数表现最差的股票。®® 纳斯达克100指数和Russell 2000指数，到期日为2028年3月（“债券”），是我们的高级无担保债务证券。债券的支付由美国银行（BAC）全额且无条件担保。这些债券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不由抵押品担保。该债券将与美银金融公司所有其他无担保和非次级债务享有同等支付权利，但法律规定的具有优先权或偏好的债务除外，相关担保也将与美银公司所有其他无担保和非次级债务享有同等支付权利，但法律规定的具有优先权或偏好的债务除外，且优先于其次级债务。该债券应支付的任何款项，包括本金偿还，将受发行人美银金融公司和担保人美银公司的信用风险影响。本息将支付介于[$0.250]和[$0.275]之间的或有票面支付（相当于每年约[10.00%]至[11.00%]的利率），支付日期为适用票面支付日期，前提是每个市场度量业务日的每个指数的观测值在适用季度观测期间内大于或等于其票面障碍。发行人可在到期前任何偿付日期全部赎回本息。如果您的债券被赎回，您将在适用的偿付日期收到赎回支付，债券不再有进一步的支付义务。如果您的债券未被赎回，到期时，如果最差表现市场度量（如下所述）的期末值大于或等于其阈值值，您将收到本金金额；否则，您的债券将面临从起始值下降的最差表现市场度量的1比1下行风险暴露，本金金额最高风险为100.00%。到期时，如果最终观测期间内每个市场度量业务日的每个指数的观测值大于或等于其票面障碍，还将支付最终的有条件票面支付。债券的所有支付都将基于每单位10美元的本金金额计算，并将取决于最差表现市场度量的表现，受我公司及美国银行信用风险的制约。详见下文的“债券条款”。 该债券的经济条款基于BAC的内部资金利率，这是通过发行与市场挂钩的债券和某些相关对冲安排的经济条款来借取资金的利率。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及与对冲债券相关的承销折扣和成本，将降低您所持债券的经济条款和债券的初始估计价值。 定价日期。由于这些因素，您购买债券时支付的交易价格将高于债券初始估计价值。 本条款表的封面页提供了该债券的初步估计价值区间。此初步估计价值区间是根据我们的、BAC的以及我们的其他关联方的定价模型确定的，这些模型考虑了BAC的内部融资利率以及与债券相关的对冲安排的市场价格。定价日期计算的债券的初步估计价值将在提供给债券投资者的最终条款表中列出。有关初步估计价值及债券结构的更多信息，请参阅本条款表第TS-20页的“债券结构”部分。 注明的条款 发行人可赎回或有票息障碍票据（with每日优惠券观察） 发行人可赎回或有票息障碍票据（with每日优惠券观察） ®®与标普500指数、纳斯达克100指数和Russell指数中表现最差的股票挂钩。® 确定票据的付款2000指数，到期日2028年3月 或有息票支付 该票据将在适用的季度观察期内，若每个市场衡量业务日每个指数的观测值大于或等于其票面利率障碍时，在相应的票面利率支付日支付非固定票面利率支付。 赎回金额确定 如果债券在到期日未被提前赎回，您将按以下方式每单位获得现金支付： 您将失去所有或大部分的票据本金，如果表现最差的市场的期末价值低于其阈值价值。即使有任何或有票面利息支付，票据的回报也可能为负。发行人可赎回或有利率障碍票据（带有每日票息观测）TS-4 发行人可赎回或有利率障碍票据（带有每日票息观测） ®®与标普500指数、纳斯达克100指数和Russell指数中表现最差的股票挂钩。®2000指数，到期日2028年3月 该票据的条款和风险包含在本条款表中，以及以下内容： 产品补充公告 EQUITY CYN-2（2023年8月21日发布）：■ ■2022年12月30日系列AMTN招股说明书补充文件及招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312523216655/d428710d424b2.htm 这些文件（统称为“注解招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），任何人都可以免费在SEC网站www.sec.gov上获取，或通过拨打1-800-294-1322从美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（“MLPF&S”）或美银亚洲公司（“BofAS”）获取。在您投资之前，您应阅读注解招股说明书，包括本条款清单，以了解我们、美国银行公司（BAC）以及本次发行的详细信息。任何先前或同时期的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被注解招股说明书所取代。本条款清单中使用的但未定义的某些术语的含义见附带的 产品补充说明。除非另有说明或根据上下文需要，否则本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的任何引用均指美银金融，而不是美国银行公司（BAC）。 投资者考虑因素 支付，如果有，将仅基于支付的表现，如果有，将仅基于支付的表现每天每个市场衡量指标业务日每个指数观察期以及赎回观察期及赎回支付金额将仅基于最差绩效确定。金额将仅基于最差绩效确定。您理解了“或有息票表现市场指标”的支付。您不愿意接受基于履约市场措施的或有利率支付。 ■低于其在最终计算日的阈值值。您预计每个指数的收盘水平将相等，您预计至少一个指数的收盘水平将相等。在至少一个市场指标低于其票面收益障碍的每个市场指标中，或高于其票面收益障碍工作日在大部或整个观察期内。工作日在大部或整个观察期内及 ■发行人在到期前的决定权。在自由裁量权情况下，您选择从您的投资中提前退出，如果您希望进行一项无法提前赎回的投资。您明白，这些债券可能会在发行人投资时被赎回。 ■不降低其起始值至一个结束值。您预计最差表现的市场指标将——您寻求投资无上限的回报。低于其阈值值。您寻求本金偿还或资本保全。 ■■指数水平的百分比变化显著大于此类回报。您接受，这些债券的回报将限制在以下内容：您希望从其收到红利或其他支付在其即使包括在任何指数中的股票，由或有息票支付所代表的回报。 您寻求一项投资，该项投资将具有流动的二级市场。 您愿意在债券未赎回的情况下承担高达100%的本金损失。 您不愿意或无法承担债券的市场风险，承担作为债券发行人的信用风险，或承担美银美林（BAC）的风险。 您愿意放弃拥有股票的股息或其他收益 您愿意接受在到期前有限或没有市场销售这些票据，并理解如果存在市场，这些票据的市场价格将受到各种因素的影响，包括我们和巴克莱银行的实际和感知信用度、巴克莱银行的内部融资利率以及票据上的费用和收费。 您愿意作为票据的发行人承担我们的信用风险，以及作为票据担保人的BAC的信用风险，为票据下所有款项的支付承担责任，包括赎回金额。 我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。发行人可赎回或有利率障碍票据（带有每日票息观测） TS-5 发行人可赎回或有票息障碍票据（with每日优惠券观察） ®®与标普500指数、纳斯达克100指数和Russell指数中表现最差的股票挂钩。® 例子：假设支付示例2000指数，到期日2028年3月 以下示例仅用于说明目的。它们假设在到期之前未提前赎回，并基于假设的价值，展示了假设的债券回报。这些示例说明了根据以下假设条款计算或有票息支付或赎回金额的方法。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于每个指数的实际起始价值、票息门槛、阈值价值和期末价值，每个指数在每个观察期内每个市场衡量业务日的实际观察值，实际的或有票息支付，债券是否在到期前赎回以及您的投资的实际期限。以下示例未考虑投资债券的任何税收后果。这些示例基于： 1. 一个假设的每个指数的起始价值为100.00；) 2. 每个指数的假设票面利率障碍为70.00；) 3. 每个指数的假设阈值价值为70.00；) 4. 如果在任一支付日未行使赎回权，预期债券期限约为三年；) 5. 适用于单个票面利率支付日的假设或有票面利率支付，每单位支付0.2625美元（或有票面利率支付范围的中间点）；以及) 6 在债券期限内，观察期结束日期每季度发生一次。) The（它）假设的每个在这些示例中使用的指数的起始价值均为100.00，仅用于说明目的，并不代表任何指数可能的实际起始价值。有关指数的最新实际水平，请参阅下方的“指数”部分。每个指数都是价格回报指数，因此每个指数的水平将不包括包含在其中的股票支付的任何股息收入，如果您直接投资这些股票，您将有权获得这些收入。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 示例 1- 在第一个观察期内，至少有一个指数在至少一个市场衡量日观察值低于其票面利率屏障。因此，在适用的票面支付日，将不会支付任何或有票面支付。 示例 2第一个观察期内，至少有一天在至少一个市场衡量业务日的某个指数的观察价值低于其票面利率障碍。因此，在相关的票面支付日，不需要支付任何或有票面支付。第二个观察期内，每个指数在每个市场衡量业务日的观察价值均高于或等于其票面利率障碍。因此，将在相关票面支付日支付每个单位0.2625美元的或有票面支付。 示例 3 -在最终观察期内，至少一个指数在至少一个市场衡量业务日的观察值低于其票面利率阈值。因此，在到期时将不会支付任何或有票面利息付款。然而，表现最差的市场衡量指标的期末价值为75.00，高于其阈值。赎回金额将等于每单