加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-03版)

1. 约一年又一周的成长期2. 每年按12.00%的利率按季度支付利息3. 若相关股票涨幅达到或超过起价100.00%及以上，每单位支付0.901美元4. 针对相关股票的下降风险，存在1至1的反向风险暴露，最高风险可达本金100.00%5. 该银行的信用风险涉及所有票据的支付6. 除此之外，以下列出的包销折扣外，还包括每单位0.05美元的与对冲相关的费用。详见“结构化票据”7. 次级市场流动性有限，没有交易所上市8. 这些票据是无担保债务证券，并不属于银行储蓄账户或受保存款。●笔记不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构的保险或担保。 The notes are being issued by The Bank of Nova Scotia (\"BNS\"). There are important differences between the notes and a conventional debt security, including different investment risks and certain additional costs. See \"Risk Factors\" beginning on page TS-6 of this termsheet and \"Risk Factors\" beginning on page PS-6 of product supplement STEPS-1. 这些票据由加拿大新斯科舍银行（“BNS”）发行。票据与传统债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。参见本条款表的TS-6页起“风险因素”和产品补充材料的PS-6页起“风险因素”。截至定价日的初步估计值为每单位9.74美元，低于下方的公开发行价。查看下一页的“概要”，以及在本条款表第TS-6页开始的“风险因素”和在本条款表第TS-10页的“安排票据”，以获取更多信息。您票据的实时价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本说明书（如下定义）的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 摘要 ®The. 步骤收入S与弗里波特-麦克莫兰公司（Freeport-McMoRan Inc.）普通股（以下简称“债券”）于2026年3月13日到期（“债券”）的是我们的高级无担保债务证券。这些债券未由中国存款保险制度（CDIC）或美国联邦存款保险公司（FDIC）担保或保险，也不构成任何第三方直接或间接的义务。这些债券不属于可债转股的债务证券（如招股说明书中定义）。These notes will be ranked equally with all of our other unsecured senior debt. Any payments due on the notes, including any repayment of principal, will be subject to the credit risk of BNS.The notes provide quarterly interest payments. Additionally, if the Ending Value of the Underlying Stock, which is the common stock of Freeport-McMoRan Inc., is at or above the Step Level, the notes will also provide a payment of $0.901 per unit at maturity. If the Ending Value is less than the Step Level, the Redemption Amount will not be greater than your principal amount. If the Ending Value is less than the Starting Value, the Redemption Amount will be less than theprincipal amount of your notes, and may be as low as zero. Payments on the notes, including the amount you receive at maturity, will be calculated based on the $10 principal amount per unit and will depend on the performance of the Underlying Stock, subject to our credit risk. See “Terms of the Notes” below. 票据的经济条款（包括分期付款）基于我们的内部融资利率，即通过发行与市场挂钩的票据借入资金时我们应支付的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部融资利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时应支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的承销折扣和对冲相关费用，降低了您手中的票据的经济条款和定价日期上票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的公开发行价格高于票据的初始估计价值。 在本次条款页的封面，我们提供了关于债券的初步估计价值。初步估计价值是根据我们的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如定价日期的内部资金利率以及我们对某些假设的判断。“第TS-10页的笔记”市场参数。关于初始预估价值和债券结构的信息，请参阅“债券结构”。 赎回金额确定 条款 除此之外，到期日您将按照以下方式每单位获得现金支付： 与Freeport-McMoRan Inc.的普通股关联，到期日为2026年3月13日步骤收入S不确定 条款和风险如下所述：本条款清单以及以下内容： ￭产品补充文件 STEPS-1，日期：2024年12月3日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224043254/bns_424b2-25260.htm￭《2024年11月8日增补的招股说明书》http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm￭2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 以下文件（统称“注释招股说明”）已作为登记声明的一部分提交至美国证券交易委员会（SEC），可根据上述指示在SEC网站上免费查阅或通过拨打1-800-294-1322从美林证券有限责任公司（“MLPF&S”）或BoA Securities Inc.（简称“BoAS”）获得。您应当阅读注释招股说明，包括本术语说明书，以获取有关我们及本次发售的信息。您先前或同时接收的任何口头声明以及任何其他书面材料均由注释招股说明替代。在本术语说明书中使用但未定义的大写词汇的含义参照产品补充书STEPS-1。除非有其他说明或上下文有此要求，否则本文件中对“我们”、“我们自己的”或类似措辞的引用均指BNS。 投资者考虑事项 如果您的情况不符合以下情况，则笔记可能不是适合您的投资：1. 您没有足够的资金进行投资。2. 您没 您可以考虑投资这些债券，如果： ￭您预计最终价值将低于起始价值。￭您预测标的股票的价格将会大幅上涨，并希望到期的支付额不仅仅局限于￭您寻求本金偿还或资本保值。￭除了利息支付，您还寻求超过本金金额的额外保证回报。￭您希望从标的股票中获得股息或其他分配。￭你寻求一种存在活跃的二级市场的投资。￭你不愿意或无法承担票据的市场风险。 ￭您预期期末价值将大于或等于起始价值。￭您希望从您的投资中获得利息支付。￭季度利息支付总额以及如有，分期付款金额。￭您接受，如果结束价值低于起始价值，您的投资可能会导致损失，这种损失可能是相当大的。￭您愿意放弃持有标的股票的股息或其他利益。￭您愿意在到期前接受对销售有限或没有市场的接受，并理解如果有的话，凭证的市场价格将受到各种因素的影响，包括我们的实际和感知信用度、我们的内部资金利率和费用。￭您愿意作为票据发行人承担我们的信用风险，包括偿还金额在内的所有票据款项。您同意，这些票据的最高回报仅限于阶梯支付。 承担我们作为票据发行人的信用风险。对票据的收费。 步骤收入S不确定 假设到期付款 以下例子仅用于说明目的。它们基于假说的价值观和展示假说的票据付款您实际收到的金额和相应的回报将取决于实际的起始值、门槛值、结束值、步长级别以及您的投资期限。以下示例未考虑投资这些票据可能产生的任何税务后果。这些示例基于： 1) 初始值100.00；2）阈值值100.00；3）步长级数112.00；4）每单位支付0.901美元的步长支付；5）从2025年3月6日至2026年3月13日的票据期限；6）年利率12.00%。 The. 假说的起始值为100.00仅用于示例说明。实际起始值为37.42美元，这是定价日期标的股票的收盘市场价格。关于标的股票的最新实际价格，请参阅下文“标的股票”部分。此外，所有关于这些债券的支付均受发行人信用风险的影响。 示例1 期末价值为140.00（起始价值的140.00%） 期末值大于步长水平。因此，除季度利息支付外，到期日你还将收到你的凭证本金加上每单位0.901美元的步长支付。到期日的每单位赎回金额因此将等于10.901美元（10.00美元加上每单位0.901美元的步长支付）。 Example 2 终止值为105.00（起始值的105.00%） 到期价值大于起始价值及阈值价值，但低于阶梯水平。因此，您将收到季度利息支付，但到期日不会收到阶梯支付。因此，到期日每单位赎回金额将为10.00美元。 示例3 终止值为70.00（起始值的70.00%） 结息价值低于起息价值和阈值价值。因此，您将收到季度利息支付，但在到期日不会收到步进支付，您将以1:1的比例参与基础股票价格的下降。每单位赎回金额将为： 到期日，您将按每单位7美元收到赎回金额。 (2)总收益可能被四舍五入以方便分析，并包括从2025年3月6日至2026年3月13日支付的票据利息。 风险因素 存在以下重要差异：与传统的债务证券相比，投资于这些票据涉及重大风险，包括以下列出的风险。您应仔细阅读产品补充材料STEPS-1中从PS-6页开始的“风险因素”部分、招股说明书补充材料中的S-2页，以及上述招股说明书中的第8页，其中对票据相关的风险有更详细的说明。我们还敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 结构相关风险 ￭根据到期日前不久测量的基础股票表现，您的投资可能造成亏损；本金回报无保证。￭您持有这些票据的回报可能低于通过持有同等期限的常规固定利率或浮动利率债务证券所能获得的收益。￭除非到期时的结束价值大于或等于阶梯水平，否则您不会在到期时收到阶梯付款。￭您的投资回报仅限于凭证期限内定期利息支付的回报以及如有步进支付，以及可能低于直接投资于相关股票的等额投资。 市场度量相关风险 ￭underlying company will have no obligations relating to the notes, and none of us, MLPF&S, BofAS, or any of our respective affiliateswill perfo