2023/2024 冬季 市场更新

设计、工程、制造、资产维护和维修软件 豪利汉洛基工业软件覆盖团队 涵盖的代表性工业子行业 尊敬的客户和朋友们， 侯利汉洛基公司很高兴向大家展示其2023/2024冬季工业软件市场更新。我们持续适应市场复苏，并在客户追求并购、融资和其他战略举措时保持活跃的咨询服务。我们包括了行业洞察、精选近期交易公告和公开市场概述，以帮助您在我们动态且不断发展的行业中保持领先。 设计/工程师 .CAD/CAE/EDA.验证/仿真.CAM.PLM/PIM/PDM 工业软件市场活动： 2023年第四季度，尽管宏观环境持续面临不利因素，该领域的并购和融资活动略有增加。此外，随着我们进一步进入2024年，市场活动显示出持续改善的迹象： 6452%2023年的并购交易（较2022年下降17%）2023年股价表现增长（截至2024年至今5%）.2023年的融资交易（较2022年下降16%）187 执行/制造 预期到2024年下半年，随着宏观经济条件的改善以及生态系统参与者继续从增长中获益，工业软件的并购和融资活动将加速。这种增长由与经济衰退准备相关的成本效益举措、供应链全球化和基于云的供应商运营扩张所驱动。 .制造执行系统（Manufacturing Execution System）.质量管理体系.MOM/连接工人.SCADA/IIoT/DCS/PLC/HMI 尊敬的， 美国队领先 全球团队领导 支持 管理/维持 吉姆·拉夫利企业覆盖部门负责人，工业 DallasJLavelle@HL.com 萨沙·费弗尔全球软件部门法兰克福负责人Sascha.Pfeiffer@HL.com 蒂莫西·马霍尔斯导演 旧金山TMacholz@HL.com .企业资产管理/计算机维护管理系统/仓库.EHS.风险/需求.服务/维修 阿布希克·阿肖克副董事长旧金山AAshok@HL.com 帕斯卡尔·哈斯高级副总裁 法兰克福Pascal.Haas@HL.com 交易焦点：Cadence设计公司拟收购BETA CAE Systems 精选交易评论 交易概览 Houlihan Lokey担任了BETA CAE Systems（BETA）在将其出售给Cadence Design Systems（Cadence）过程中的独家财务顾问。 结合我们计算软件的专业知识与BETA CAE丰富的技术和人才，我们将能够向客户提供更全面的方案，同时为Cadence开辟重大新的机遇。 我们非常兴奋地加入Cadence团队，并期待通过我们共同的价值观念和对于创新与工程的热情，以及对我们客户和合作伙伴坚定不移的承诺来推动成功。 • 2024年3月5日，Cadence（纳斯达克股票代码：CDNS）宣布，公司已与BETA达成一项确定性协议，以收购该企业。• BETA是一家CAE领域的提供商。(1)软件领域先驱，提供仿真解决方案。• 公司的产品组合包括建模、仿真、分析、项目管理、数据管理和工作流程解决方案，以及咨询、培训和支援服务。 –Dr. Anirudh Devgan董事长兼首席执行官 Cadence 交易要点 BETA CAE Systems 解决方案概述 制造业保持稳定，没有迹象表明该行业出现衰退。 美国按季度划分的制造业企业销售额（亿美元）(1) ISM制造业采购经理人指数®(2) 美国制造业在2024年2月收缩至47.8%，标志着连续16个月的收缩（低于50%）。需求仍然疲软，但显示出改善的迹象，供应商继续拥有产能。 2023年第三季度的调整后销售额总计为2.01万亿美元，较2023年第二季度增长220亿美元；截至2023年的累计销售额比2019年高出17%，完全恢复并超过了过去几年受COVID-19冲击的影响。 持续在太空领域的强劲活动 并购和融资市场一直活跃且平衡，吸引了战略投资者和财务赞助者的兴趣。 投资者对太空的兴趣持续强劲，近10亿美元在过去三年中上涨 并购活动在生态系统中持续进行，由战略投资者和主要赞助商推动。 自2020年以来最活跃的战略收购者 请联系霍利汉洛克团队成员以获取完整报告。联系信息：Timothy Macholz （）TMacholz@HL.com) 或 Abhishek Ashok (AAshok@HL.com) 自2020年以来最活跃的金融资助商 工业软件行业在更广泛的SaaS和科技领域享有更高的溢价。 工业软件的波动性较低，目前与SaaS同类公司的交易倍数较高。 工业软件估值与收入增长和EBITDA利润率相关 随着宏观经济不确定性的持续存在，并且相对于盈利能力而言，增长继续推动工业软件领域的估值。 工业与供应链软件的融合正在加速。 数据同步 市场演变 运营融合 数据相关性与生态系统之间产生一个持续改进的反馈循环，驱动着工业工作流程中越来越紧密的集成和对同步的追求。 软件类如仓储管理系统能促进两个领域的核心方面；产品套餐向端到端的演变已成为技术提供者的一个合乎逻辑的机会。 制造业复杂性正在演变；工业企业在通过扩大和深化生产与高效、灵活的供应链操作之间的互联互通来做出回应。 驱动因素 如何豪利汉洛基覆盖供应链和工业软件领域 供应链和制造流程趋同，以促进工业业务流程。 软件已经使能工业业务至数字化和集成他们的整个流程，从规划到制造业运营供应链执行。终端客户重叠制造基础供应链软件已推动市场现任者将扩大提供涵盖两大领域的服务类别。这些动态创建了我们的全面视角工业软件生态系统——解决方案集专注于端到端工业运营。 工业软件领域 工业软件市场规模分布 豪利汉洛基公司2023年全球科技大会在纽约市 将...联系起来面板：数字融合趋势 彼得·恩格尔曼SVP, 全球合作伙伴与业务发展部，Parsable先前经验和教育： Chuck Schneider CEO, Amtech先前经验和教育： Parsable 提供一个领先的连接工人软件平台涵盖维护、安全等更多服务，服务于整个制造业生态系统. Amtech提供企业资源计划软件解决方案旨在简化预生产、管理物流和库存、自动化调度以及控制生产包装和瓦楞纸制造行业. 豪利汉洛克2023年全球科技会议在纽约 分享关于全球市场状况导航的独特且有价值的观点，并为我们客户成功定位。 领先的领域专业知识 侯利汉洛基是全球独立投资银行中，被更多顶尖决策者信赖的顾问机构。 公司金融 财务管理重组 金融与估值咨询 第一 第一过去全球并购公平意见顾问25 Years 全球重组顾问 第一 全球并购顾问 领先 2,000+年度估值协议 1,700+交易完成，总价值超过35万亿美元总体上 我们的产品知识、行业专长和全球影响范围带来卓越成果 产品专业知识 行业专用小组 金融赞助商 与多元化的积极对话超过1000名赞助商的团队 我们的技术并购团队在全球范围内排名第一，拥有无与伦比的触达范围。 侯利汉洛基全球科技集团定位 中端市场/增长行业聚焦 大市值交易.专长 独特全球接触风险投资、私募股权和战略投资者专注于成长型企业深厚的行业专长和领域知识广泛的资本市场接触从后期私有企业到上市公司的转型导向 与领先科技公司的高层关系由具有无与伦比交易经验的资深团队组成拥有包括《财富》500强关系在内的广泛网络最优质客户服务并购咨询和资本筹集的专业知识 如何Houlihan Lokey能够提供帮助 我们的公司极好地配备，以协助客户在不确定时期应对。我们迅速应对挑战，并持续帮助客户从战略和财务角度分析、策划、谈判和实施最佳解决方案。 我们被广泛认可为中型企业的领先并购顾问，并且长期——与资本提供者保持稳定关系，包括商业银行及其他高级金融机构。信贷提供者、保险基金、资产管理公司和夹层基金投资者。少量其他投资银行维持了广泛的客户关系和资本市场。我们所能做到的智能。 我们拥有任何全球投资银行中最庞大的重组实践部门。自1988年以来，我们...已就超过1,700起重组交易提供咨询（涉及总债务索赔额为超过3.5万亿美元）。在15起最大破产事件中，我们担任了12起事件的顾问。2000到2023年。 为什么我们不同 免责声明 © 2024 Houlihan Lokey. 所有权利保留。未经 Houlihan Lokey 事先书面同意，本材料不得以任何形式或手段进行复制或重新分配。 豪利汉洛基（Houlihan Lokey）是豪利汉洛基公司（Houlihan Lokey, Inc.）及其子公司和关联公司的商业名称，包括以下获许可（或在新加坡的情况下，豁免）和SIPC（美国证券投资者保护公司）的机构。www.sipc.org（投资） 实体：在美国：（i）Houlihan Lokey Capital, Inc.，一家经美国证券交易委员会（SEC）注册的经纪商和交易商，同时也是FINRA（美国金融业监管局）的会员（ ）www.finra.org银行服务；（ii）欧洲：Houlihan Lokey UK Limited 和 Houlihan Lokey Advisory Limited，由英国金融行为管理局授权和监管；Houlihan Lokey (Europe) GmbH，由德国联 邦金融监管局（Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht）授权和监管；（iii）阿拉伯联合酋长国，迪拜国际金融中心（迪拜）：Houlihan Lokey (MEA Financial Advisory) Limited，由迪拜金融服务局监管，仅提供关于金融产品的咨询服务、投资交易安排以及仅对专业客户提供信贷安排和信贷咨询服务；（iv）新加坡：Houlihan Lokey (Singapore) Private Limited 和 Houlihan Lokey Advisers Singapore Private Limited，均为“豁免企业金融顾问”，仅能向合格投资者提供豁免企业金融咨询服务；（v）香港特别行政区：Houlihan Lokey (China) Limited，在香港由证券及期货事务监察委员会许可进行第1类、4类和6类受规管活动，仅面向专业投资者；（vi）印度：Houlihan Lokey Advisory (India) Private Limited，在印度证券交易委员会注册为投资顾问（注册号INA000001217）；（vii）澳大利亚：Houlihan Lokey (Australia) Pty Limited（ABN 74 601 825 227），是一家在澳大利亚注册并由澳大利亚政府许可的公司。澳大利亚证券和投资委员会 （AFSL编号474953）仅针对向批发客户提供金融服务。在英国、欧洲经济区（EEA）、迪拜、新加坡、香港、印度和澳大利亚，此信息针对预期接收者，包括实际或潜在的合格专业客户（英国、EEA和迪拜）、认证投资者（新加坡）、专业投资者（香港）以及批发客户（澳大利亚），分别。与Houlihan Lokey, Inc.有关联的任何实体均不提供银行或证券经纪服务，且不受瑞士FINMA监管或类似司法管辖区监管。其他人员，如零售客户，不是我们通讯或服务的预期接收者，不应根据此信息采取行动。 Houlihan Lokey从其认为可靠的来源收集数据；然而，它不保证本演示文稿中提供的信息的准确性和完整性。所提供材料反映的是作者在撰写本演示文稿时已知的信息，并且这些信息可能会发生变化。本演示文稿中包含的任何前瞻性信息陈述均受多种风险和不确定性因素的影响，其中许多难以预测，可能导致实际结果和进展与所表达的前瞻性信息陈述或暗示/预测的实质性差异。此外，过去的表现不应被视为未来表现的指示或保证，并且本演示文稿中的信息可能因货币波动而发生变化。Houlihan Lokey对本材料的准确性不提供任何明示或暗示的保证。本材料