2024年10月 市场更新

2024年10月，美国股权资本市场活动保持强劲，第三季度交易量活跃，尤其是9月成为集活动最活跃的月份。全年五大继集交易中有三笔在第三季度定价，显示市场强劲和买方需求。预计年底前将有更多大盘发行人进入市场。

IPO活动第三季度放缓，但第四季度强劲恢复，10月有七家公司IPO定价。截至2024年，Lineage Inc.的51亿美元IPO为最大规模。大选临近可能导致第四季度IPO活动放缓。

中等市值和大型市值发行人受益于有利市场条件进行交易，而小型市值发行人等待利率下调。预计大选前发行将放缓，买方投资者可能更保守。

ECM交易持续活跃，2024年至今成交量达1920亿美元，超过2023年。二级市场销售仍是主要驱动力，但发行人倾向首次发行。精选中等市值发行人受青睐，优质公司为主。

2024年IPO共57家公司，融资280亿美元，显著增加。市场青睐成熟公司，中盘发行人参与增多。科技行业IPO下滑，工业和金融领域增加但规模较小。

医疗保健行业IPO表现不佳，房地产凭借Lineage成为收益最高行业。多数IPO交易价格低于初始价，显示投资者谨慎。能源行业IPO表现突出。

全年可转换交易规模超600亿美元，第三季度收益下降50%。美联储利率下调预期可能促使发行人推迟发行。ECM活动持续强劲，预计2025年将保持活跃。