加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-28版)

加拿大新斯科舍银行（The Bank of Nova Scotia）2026年3月31日到期，与 英伟达公司（NVIDIA Corporation）普通股挂钩的$7,832,000可自动触发或有息票触发债券 如果NVIDIA公司（参考资产）的普通股在任何观察日的收盘价低于初始价格的55.00%，您将在相应的付息日不会收到相关附息。您将在您的票据上获得的金额基于参考资产的表现。 凭证将于到期日（2026年3月31日）到期，除非它们在2025年8月开始至2026年2月止的任何观察日自动赎回。如果任何此类观察日参考资产（资产）的收盘价等于或高于初始价格131.28美元（该价格为2025年2月26日交易日上资产的收盘价），则您的凭证将被自动赎回。如果您的凭证自动赎回，您将在相应的支付日（相关观察日之后第三个交易日）获得每1000美元本金金额的支付，金额为1000美元加上针对该观察日（如下所述）的或有票息。 观测日期为每月的26日日历日，从2025年3月开始至2026年3月结束。如果在任何观测日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的55.00%，则在相应的息票支付日，您将根据您每张面额为1,000美元的债券（相当于每月1.0709%，或每年潜在约12.85%）收到10.709美元的或有息票。 如果您的票据未自动赎回，您票据的回报（包括任何其他应计的或有票息），将基于参考资产回报，即从初始价格到最终价格的百分比增加或减少，最终价格为参考资产在最终估值日（2026年3月26日）的收盘价。到期时，对于您票据的每1,000美元本金，您将收到相当于以下金额的现金： ●如果最终价格是等于或大于初始价格的55.00%，1000美元加号一项根据上述描述计算的或有票息；或 ●如果最终价格是少于55.00% of the initial price，the总和(i) 1,000元加上 (ii) the产品的（一个）$1,000时代(二)参考资产回报。您将收到的您的票据本金将少于55.00%，并且您将不会收到追加票息。 如果最终价格低于初始价格的55.00%，您持有的债券回报率将为负，且等于参考资产的回报率。具体来说，每低于初始价格的1%，您将损失1%，并且可能损失您在债券中的全部投资。在这种情况下，您将收到的款项将低于债券的本金金额，且无任何或有利息支付。您债券的任何支付都将取决于加拿大丰业银行的信用状况。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本定价补充文件的第P-16页开始的“额外风险”、随附产品补充文件的第PS-6页开始的“针对票据的特定额外风险因素”、随附招股说明书补充文件的第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书的第8页。在您的票据条款在交易中确定时，您的票据的初始估计价值 日期为每1,000美元本金金额978.32美元，这低于您原始发行价。 以下列出笔记。请参阅“关于估计票据价值的附加信息”以下内容 您所持有的债券价值在任何时点都会受到多种因素的影响，并且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本债券或对此定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充或产品补充文件的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 证券不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据保险。加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司法案保险公司或加拿大、美国或其他任何其他政府机构管辖权。 .斯科特亚资本（美国）有限公司 高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）经销商 定价补充，日期为2025年2月26日 以下所提供的可自动触发附条件息票票据，与NVIDIA公司普通股挂钩，到期日为2026年3月31日（以下简称“票据”），为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级和无担保债务，并受投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险，可能导致投资本金可能损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。票据将不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上挂牌。 这些笔记是基于参考资产的表现的衍生产品。这些笔记不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会在参考资产中拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或对参考资产的任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分红的权利。 加拿大丰业银行（美国）股份有限公司（“SCUSA”），“我们的附属机构”，已同意从我们这里购买债券以分销给其他已注册经纪商经销商。SCUSA及其任何附属机构或代理商可在债券初次售出后进行做市交易时使用此定价补充资料。除非我们、SCUSA或我们的其他附属机构或代理商在销售确认书中另行通知您，否则此定价补充资料正在做市交易中使用。请参阅本定价补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”部分，以及随附的产品补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原发行价格、佣金以及上述银行获得的收益与我们所发行的首批债券相关。在此次定价补充文件日期之后，我们可能决定按原发行价格以及与上述数额不同的佣金和银行收益出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您购买此类债券时支付的原发行价格。 关于估计票据价值的附加信息 在定价补充说明的封面页上，银行提供了这些债券的初始估计价值。该初始估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本说明中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济凭证的条款（包括或有票息）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似的市场联动凭证、承销佣金、结构化费用、与销售和结构化凭证相关的其他成本以及某些相关对冲协议的经济条款所应支付的利率。由于这些因素，您购买凭证的原价高于凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的经济凭证条款。 您的票据在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.（Goldman Sachs &Co. LLC的简称）在二级市场最初购买或出售票据的价格（不包括GS&Co.的常规买入价和卖出价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表及其他用途的价值，等于大约GS&Co.基于其定价模型和考虑到银行的内部资金成本，对交易日您票据市场价值的估计，加上额外的金额（最初等于每$1,000面额$32.00）。 在2025年5月26日之前，GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（不包括GS&Co.通常的买卖价差）将等于以下两项之和：（a）当时您票据的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起至2025年5月25日直线下降至零）。从2025年5月26日起，GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（不包括GS&Co.通常的买卖价差）将等于当时您票据的估计价值，该价值是根据上述定价模型确定的。有关您GS&Co.账户中显示的票据价值以及GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（如果GS&Co.进行市场操作，它没有此义务），每个都基于GS&Co.的定价模型；参见“其他风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（如果GS&Co.进行市场操作，它没有此义务）将基于GS&Co.对您的票据的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充资料中从第P-16页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件中更详细的信息所限定，包括随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充，它们均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅本价格补充文件中的“您的债券的附加条款”。 发行人：问题：CUSIP/ISIN:备注类型：参考资产： 可自动触发附条件息票触发凭证加拿大新斯科舍银行（“该银行”）高级债券计划，系列A06418VDQ4 / US06418VDQ41NVIDIA公司普通股（彭博股票代码：NVDA UW） 面额： 本金金额： 每张票据金额为1000美元；所有票据总额为7832万美元；如果银行在行使独占选择权的情况下，决定在定价补充说明发布日期之后的一个日期出售额外数量的票据，则票据的总额本金可能增加。 每一张债券的本金总额的100%美元2025年2月26日2025年3月3日 原始发行价格： 交付这些票据将在票据定价日期之后的第三个工作日进行支付（此结算周期称为“T+3”）。根据修订后的1934年证券交易法案第15c6-1规则（该法案称为“交换法案”），次级市场的交易一般要求在一个工作日（“T+1”）内结算，除非任何此类交易的各方明确表示不同意见。因此，希望在票据交付前一个工作日前进行票据交易的购买者，将需通过每个票据最初将在三个工作日（T+3）内结算的事实，指定替代结算安排，以防止交易失败。 最后观察日期，即2026年3月26日，受制于… 最终估值日期： 延期，如下文“—观察日期”所述 到期日： 2026年3月31日，视市场破坏性事件、非交易日或如以下“——息票支付日”及附带的产品补充资料中的“——债券一般条款——市场破坏性事件”和“——到期日”中所述的非营业日调整。 或有息票： 根据自动呼叫功能，在每次息票支付日，对于您每1,000美元的面值债券，我们将支付给您等额的现金金额： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日的息票障碍，$10.709（相当于每月1.0709%，或潜在年收益率约12.85%）；或 如果参考资产的收盘价是不足相关观察日期的优惠券障碍，$0. 相关票据的附条件券不是保证支付的。如果在相关观察日，参考资产的收盘价低于相关观察日的票面价格障碍，您将不会在券息支付日收到附条件券。 P-3 券障碍： 初始价格的55.00%，根据随附产品补充说明中“债券一般条款——与参考股份相关的反稀释调整”所述进行调整，并受本价格补充说明中“摘要——收盘价”部分的修改。 观测日期： 每月的26日，从2025年3月开始，至最后一个评估日期结束（或者在上述任何一天不是交易日的情况下，下一交易日）。 每一观察日期都可能因非交易日和特定市场中断事件而推迟，这些事件在附带的产物补充材料中描述，分别在“注释的一般条款—市场中断事件”和“—估值日期”部分。 3rd每个观察日期后的工作日进行交易，但关于最终估值日期的息票支付日期将是到期日。 如果根据上述“观测日期”所描述的情况，任何参考资产的观测日期被推迟，相关的票息支付日期也将推迟，以保持与最新推迟的观测日期之前的相同工作日数量。 若在任一观察日，参考资产的收盘价等于或高于其初始价格，则将发生赎回事件。 呼叫观测日期： 呼叫付款日期： 风险主要责任人： 您可能在债券到期时损失全部或大部分投资，如果债券没有被自动赎回并且最终价格低于触发价格。 在自动赎回或到期时，我们将支付的金额将不会根据您购买债券时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）于本金金额购买债券并持有至到期日或，如果债券自动赎回，适用的赎回支付日期，这可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买债券时的回报。如果您以溢价于本金金额购买债券，且债券未自动赎回，最终价格低于触发价格，您在债券上的投资百分比降幅将大于您以本金金额购买债券的情况。同样，从债券上获得的任何或有票息回报将低于您以本金金额购买债券时的回报，相对于您的初始投资而言。参见“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以溢价于本金金额购买债券，您的投资回报将低于以本金金额购买的债券回报，并且债券的某些关键条款的影响将受到负面影响”的相关内容。 购买金额为其他比本金： 费用和支出： 作为债券分配的一部分，SCUSA或我们其他分支机构已同