加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-28版)

加拿大新斯科舍银行7,832,000美元可自动触发可兑付权证附条件券，与英伟达公司 普通股挂钩，到期日为2026年3月31日。 如果任何观察日上NVIDIA公司普通股（参考资产）的收盘价低于初始价格的55.00%，您将不会在相应的付息日收到附条件利息。您将在您的NFT获得的报酬将基于参照资产的表现。 这些笔记将在到期日（2026年3月31日）到期，除非在任何观察日（从2025年8月开始至2026年2月包括在内）自动赎回。如果这些笔记在观察日自动赎回，那么在相应的支付日（相关观察日后第3个工作日）将根据每张面额为1,000美元的笔记支付相当于1,000美元及有关观察日的或有利息（如下文所述）。 观测日期为每月的26日历日，始于2025年3月，止于2026年3月。如果在任何观测日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的55.00%，则您将在相应的息票支付日获得每个1,000面值债券的10.709美元或有息票（相当于1.0709%的月利率，或大约12.85%的年化利率）。 如果您持有的票据未自动赎回，则您的票据收益，加上任何其他应支付的附条件券，将基于参考资产收益，即初始价格与最终价格之间的百分比增加或减少，最终价格为参考资产在最终估值日（2026年3月26日）的收盘价。到期时，对于您票据的每1,000美元本金，您将获得以下金额的现金：●如果最终价格是等于或大于55.00% of the initial price, $1,000并且一项按上述方法计算的临时优惠券；或 如果最终价格是小于55.00% of the initial price, the总计(i) $1,000加上(ii)产品(一个) 1000美元时代(b) 参考资产回报。您将收到低于55.00%的您的债券本金，且您将不会收到浮动票息。 补充材料和“针对说明书的特定风险因素”从附带产品补充材料的PS-6页开始；“风险因素”从附带说明书补充材料的S-2页开始；以及从附带说明书第8页开始。 您的笔记在设定交易日的计息条款时的初始估算价值为每$1,000本金金额$978.32，低于下表列出的笔记原始发行价。请参阅下一页的“关于债券估值估算的附加信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您手中的债券在任何时候的实际价值将受许多因素影响，无法准确预测。 既没有美国证券交易委员会（以下简称“SEC”），也没有任何州证券委员会批准或反对这些注释，或未对这份定价补充说明、随附的招股说明的准确性或充分性进行审查，前瞻性补充或产品补充。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。关于更多信息，请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 The notes are not insured by the Canada Deposit Insurance Corporation (the “CDIC”) pursuant to the Canada Deposit Insurance《公司法》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大任何其他政府机构。美国或任何其他司法管辖区。 斯科特兰资本（美国）公司 此处提供的与NVIDIA公司普通股挂钩的、到期日为2026年3月31日的可自动赎回附条件债券（以下简称“债券”）是无次级和无担保的债务，由加拿大丰业银行（以下简称“银行”）承担，并受到投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险可能导致投资本金可能损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指丰业银行。这些债券不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 笔记是基于参考资产表现而形成的衍生品。笔记并不构成对参考资产的直接投资。通过购买笔记，您不会在参考资产中享有直接的经济或其他利益、索赔或权益，或任何法律或受益所有权，包括但不限于投票权或接收股息或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）股份有限公司（“SCUSA”）是我们的附属公司，已同意从我们处购买这些债券，并将它们分销给其他注册经纪商经销商。SCUSA及其任何附属公司或代理人可以使用本价格补充说明在初始销售后的债券市场上创造交易。除非在我们、SCUSA或我们的其他附属公司或代理人向你发送的销售确认中另行告知，否则本价格补充说明正被用于创造市场交易。参见本价格补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行所得与最初发行的票据相关。我们可能在此定价补充说明日期之后，以原始发行价格和不同的佣金及银行所得出售额外票据。您在票据上的投资回报（无论正面还是负面）部分取决于您购买此类票据时支付的原始发行价格。 关于债券估计价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行已提供关于该债券的初始估计价值。该初始估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本指南中的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 该债券的经济条款（包括或有票息）基于银行的内部融资率，即银行通过发行类似市场关联债券借款应支付的费用率、包销佣金、结构费、与出售和结构化债券相关的其他费用，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券的实际发行价格高于债券的初始估算价值。银行的内部融资率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时所支付的费用率，如“额外风险——与估值和流动性相关的风险——在任何时候，银行的或高盛公司对债券的估值都不是通过参考信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”。银行使用其内部融资率降低了您所持债券的经济条款。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初购买或出售笔记的价格（不包括高盛公司LLC（“GS&Co.”）的常规买入价和卖出价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等的价值，等于GS&Co.基于其定价模型并在考虑银行的内部资金利率的基础上，对交易日您笔记的市场价值的估计，加上额外金额（最初等于每1,000美元本金32.00美元）。 截至2025年5月26日之前，GS&Co.购买或出售您的债券（如果其进行交易，而其无义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的常规买入价和卖出价差）将等于以下两项之和：（a）当时您债券的估算价值（根据GS&Co.的定价模型确定），以及（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将按直线法从定价之日起至2025年5月25日递减至零）。从2025年5月26日起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果其进行交易）的价格（不包括GS&Co.的常规买入价和卖出价差）将等于根据该定价模型确定的当时您债券的估算价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行交易，而其无义务这样做）的更多信息，以及每个基于GS&Co.的定价模型；请参阅“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行交易，而其无义务这样做）的价格将基于GS&Co.对您债券的估算价值”部分。 摘要 本“摘要”部分的信息由以下详细信息的文件所补充，包括此定价补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件，这些文件均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 可自动呼叫的或有债券触发通知加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级笔记项目，系列A06418VDQ4 / US06418VDQ41纳斯达克公司普通股（彭博代号：NVDAUW）1,000美元及超过此数额的1,000美元的整数倍 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资金额及面值：本金金额： 每张票据1000美元；所有票据总额为7832万美元；如果银行自行决定，在定价补充说明日期之后的日期出售额外的票据，则票据的总额本金可能会增加。 100%的每张债券本金 2025年2月26日 2025年3月3日 交付笔记将根据付款情况在笔记定价日期之后的第三个交易日进行（此结算周期称为“T+3”）。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定（以下简称“交易所法案”），除非相关交易方明确表示不同意见，否则在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”）。因此，如果买家希望在笔记交付前一天之前进行交易，由于每张笔记最初将在三个工作日（T+3）内结算，他们需要明确指定替代结算安排，以防止结算失败。 最终评估日期： 最后观察日期为2026年3月26日，根据下文“——观察日期”所述，可能被推迟。 2026年3月31日，根据市场事件导致的调整，或如以下“—— 利息支付日期”以及随附产品补充说明中的“—— 债券的一般条款——市场事件”和“—— 到期日”中更详细描述的非交易日或非营业日。 到期日： 根据自动呼叫功能，在每一张优惠券支付日，对于您每张债券的1,000美元本金，我们将向您支付等额的现金金额： 暂定券： 如果参考资产的收盘价是等于或大于优惠券门槛在相关观察日期，10.709美元（相当于1.0709%的月利率，或约12.85%的年收益率）；或者，如果参考资产的收盘价为小于相关观察日期的优惠券门槛，$0。 在票据上的或有券不保证。如果在相关观察日的参考资产收盘价低于或有券障碍价，您在券息支付日将不会收到或有券。 优惠券障碍 55.00% of the initial price, subject to adjustment as described under “General Terms of theNotes — Anti-Dilution Adjustments Relating to a Reference Equity” in the accompanying product supplement, as modified by this pricing supplement under “Summary — Closing Price”herein 观测日期： 每月的26日，从2025年3月开始至最后一个估值日期结束（或者，如果在任何此类日子不是交易日，则是下一个交易日）55.00%的初始价格，根据随附产品补充资料中“债券一般条款——与参照股权相关的反稀释调整”所述进行调整，并受本定价补充资料中“摘要——收盘价”部分的修改。 每次观测日期均可能因非交易日和“一般条款——市场扰乱事件”以及随附产品补充说明中的“——估值日期”所描述的某些市场扰乱事件而推迟。 优惠券支付日期： rd 在每个观察日期之后的第3个营业日，但关于最终估值日期的优惠券支付日期将是到期日 如果根据上述“观察日期”部分所述，任何参考资产的观察日期被推迟，相关的息票支付日期也将相应推迟，以保持与最新推迟的观察日期之前的相同工作日数。 自动呼叫功能： 如果在任何观察日发生赎回事件，则相关债券将自动全额赎回，我们将在对应的赎回支付日支付相当于每$1,000本金金额的现金，数额为$1,000加上针对该观察日应支付的或有利息。自动赎回之后，将不再对债券进行支付。 赎回活动： 如果任何看涨观察日的参考资产收盘价等于或高于其初始价格，则将发生赎回事件。 联系观察日期： 每个观测日期均从2025年8月预定的观测日期开始，至2026年2月预定的观测日期结束，具体日期可能根据“观测日期”部分所述的推迟情况进行调整。 呼叫付款日期： 如果自动调取笔记，则呼叫付款日期将是相关呼叫观察日期之后的下一次券息付款日期，具体延期情况请参阅上文“券息付款日期”部分所述。 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果这些票据没有自动赎回且最终价格低于触发价格。 校长风险： 我们根据自动回拨或在到期时的付款金额，将不会基于您购买的债券面值原始发行价进行调整。因此，如果您在面值以上的溢价（或折扣）购买债券