道明银行美股招股说明书(2025-02-28版)

自动可调，如果任一观察日的篮子观测水平在定价日后约一、两、三年内高于起始值。 如果在自动呼叫的情况下，每单位应支付的费用将如下： [10.80至10.90美元]如在第一个人工观测日被调用 [如果在第二次观测日被调用] $11.60至$11.80 [如果在最终观测日期被要求] [费用为] [12.40至12.70美元] 如果没有在前两个观测日期之一被通知，则大约三年后到期。 若未提前通知，1比1对篮子下跌的风险敞口，最高可达您本金总额的100%。 ◾ EUROSTOXX50®索引，FTSE®100指数，日经股价平均指数，瑞士市场指数®S&P/ASX 200 指数和FTSE®中国50指数。欧洲斯托克斯50®索引将赋予40.00%的初始权重，每个FTSE®100指数和日经225指数将分别赋予20.00%的初始权重，瑞士市场指数®并且S&P/ASX 200指数将被赋予7.50%的初始权重，FTSE®中国50指数将赋予初始权重5.00%。 所有支付均受多伦多道明银行信用风险的约束。 无定期利息支付 除以下规定的承销折扣外，该票据还包含每单位0.05美元的套期保值相关费用。参见“票据结构”。 有限二手市场流动性，无交易所上市 这些票据是无担保债务证券，并非银行的储蓄账户或保险存款。这些票据不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何政府机 这些票据由多伦多道明银行（“TD”）发行。票据与传统的债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。请参阅本条款表第TS-7页开始的“风险因素”，第TS-9页开始的“额外风险因素”，以及产品补充EQUITY STR-1的第PS-7页和招股说明书的第1页开始的“风险因素”。 初始预计的票据价值为在定价日设置票据条款时，每单位预计在9.124美元至9.424美元之间，低于下文列出的公开发行价。请参阅下一页的“摘要”，以及本条款清单第TS-7页开始的“风险因素”和第TS-33页的“构建债券”，以获取更多信息。在任何时间点，您债券的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些凭证，也未评估此文件、产品补充文件EQUITY STR-1或招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 （1）在此发行中，任何个人投资者或与其家庭合并交易购买30万单位或以上的，公开发行价格和承销折扣分别为每单位9.95美元和每单位0.15美元。请参阅下方的“分配计划补充（利益冲突）”。 可自动赎回战略加速赎回证券® 与2028年3月到期的国际股票指数篮子挂钩 摘要 可自动赎回战略加速赎回证券®与2028年3月到期（以下简称“债券”）的国际股票指数篮子挂钩的是我们的高级无担保债务证券。这些债券不受CDIC、FDIC或其他政府机构的担保或保险，也不会直接或间接成为任何第三方的义务。根据CDIC法案，这些债券不属于可以实施“破产清算”债务证券（如招股说明书所定义）。这些票据将与我们的其他所有高级无担保债务享有同等地位。对于这些票据的所有应付款项，包括任何本金偿还，都将受TD信用风险的影响。注释将在适用的CallAmount时自动赎回，前提是市场测量指标的观察水平，即以下描述的国际股票指数篮子（“篮子”），在任何观察日期的观察水平等于或高于赎回水平。如果注释未被赎回，在到期日，如果期末价值低于阈值价值，您将损失所有或部分注释的本金。注释的任何支付将基于每单位10美元的本金计算，并取决于篮子的表现，受我们的信用风险限制。请参阅以下“注释条款”。 篮子将由欧元斯托克50组成®指数，富时指数®100指数，日经股价平均指数，瑞士市场指数®，标普/澳交所200指数，以及富时®中国50指数（每一项均为“篮子成分”）。在定价日，欧洲STOXX 50®指数将被赋予初始权重40.00%，富时中国100指数的每一项®100指数和日经225平均指数将被赋予20.00%的初始权重，瑞士市场指数的权重待定。®并且S&P/ASX 200指数将被赋予7.50%的初始权重，FTSE®中国50指数将赋予初始权重5.00%。 注释的经济条款（包括溢价和可调用金额）基于我们的内部资金率（这是我们基于市场基准和我们的借款意愿等变量确定的内部借款利率）以及几个因素，包括与发行注释相关的销售让步、折扣、佣金或费用，我们预期在结构化注释过程中可能获得的预期利润，我们可能发生的与注释相关的估计成本，以及下文及第TS-33页“结构化注释”部分中讨论的某些相关对冲安排的经济条款。 在本期条款表的封面页，我们提供了债券的初始估计价值范围。在定价日期，您所持债券的初始估计价值将低于其公开发行价格。初始估计价值范围的确定参照了我们的内部定价模型，该模型考虑了多个变量，通常包括市场衡量指标的预期波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、债券的到期时间以及我们的内部资金成本率，后者考虑了多个变量，并基于一系列主观假设，这些假设未经独立评估或验证，可能或可能不会成为现实。由于我们的内部资金成本率通常代表低于我们在二级市场上交易基准债务证券的水平，在假设其他经济条款保持不变的情况下，使用内部资金成本率而非基准债务证券在二级市场上的交易水平来估算债券的初始估计价值，预计将增加债券的初始估计价值，并对债券的经济条款产生不利影响。有关初始估计价值及债券结构的信息，请参阅本文件“风险因素”和“债券结构”部分的相关讨论。 可自动赎回战略加速赎回证券® 与2028年3月到期的国际股票指数篮子挂钩 借款条款 支付决定 赎回金额确定： 如果未调用笔记，您将在到期日按照以下方式确定的赎回金额中每单位获得回报： 因为笔记的阈值等于起始值，如果结束值小于起始值，您将损失全部或部分投资。 可自动赎回战略加速赎回证券 与2028年3月到期的国际股票指数篮子挂钩 该笔记的条款和风险包含在本条款表中以及以下内容中： ◾产品补充文件 EQUITY STR-1，2025年2月28日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006504/ef20044295_424b3.htm◾征募说明书，日期为2025年2月26日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 这些文件，包括本条款清单（统称“注释招股说明书”），已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），可以根据上述指示免费从SEC网站获取或通过拨打1-800-294-1322从美林证券公司（Pierce, Fenner & Smith Incorporated，简称“MLPF&S”）或美银证券获得。 在投资之前，您应该阅读包含本条款清单在内的《注解招股说明书》，以了解我们和本次发行的信息。您之前或同时收到的任何口头陈述以及任何其他书面材料均被《注解招股说明书》所取代。本条款清单中使用的未定义的大写术语，其含义如产品补充文件EQUITY STR-1所述。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本条款清单；其次，产品补充文件EQUITY STR-1；最后，招股说明书。除非另有说明或上下文要求，否则本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的任何引用均指TD。 投资者考虑因素 ◾您希望进行一项不可自动赎回的投资。◾你相信篮子的价值将从起始价值降低到结束价值。◾您预计每个观测日期的观测级别将低于呼叫级别。◾您寻求无上限的投资回报。◾您寻求本金偿还或资本保值。◾您寻求投资产生的利息或其他当前收入。◾您希望从篮子成分股中获取股息或其他派发。◾您寻求一种将在二级市场上具有流动性的投资。◾您不愿意或无法承担作为债券发行人的TD的信用风险或市场风险。 ◾您预计篮子的观察水平为任何观测日期都将等于或大于起始值以及，如果笔记自动被调用在最终观测日期之前，您接受提前退出从您的投资中。 ◾◾◾◾◾您接受，该债券的回报将限制于以下范围：退还的适用呼叫溢价所代表的回报，即使市场度量值变化百分比大于适用的认购溢价。您愿意承担本金和回报损失的风险。备注不会自动调用，篮子数量减少。从起始值到终止值。你愿意放弃支付的利息关于传统的带息债务证券。您愿意放弃对、以及其他拥有包含在股票中的股票的好处篮组件您愿意接受有限或没有销售市场的状况在成熟之前，并了解市场价格的注意，如有，将受多种因素影响，包括：我们的实际和感知的信用度，我们的内部资金利率及票据的费率和费用。◾您愿意作为债券发行人承担我们关于所有债券支付的信用风险， 包括认购金额或赎回金额。 我们敦促您就投资这些债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 可自动赎回战略加速赎回证券® 与2028年3月到期的国际股票指数篮子挂钩 示例假设付款 以下示例仅用于说明目的。它们基于假设的价值观和展示假设的票据收益。它们展示了根据以下设定的假设条款计算应缴金额或赎回金额的计算方法。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于实际的观察级别、呼叫溢价以及您的投资期限。 以下例子未考虑投资这些债券可能带来的税收后果。这些例子基于： （1）起始值100.00；（2）阈值100.00；（3）行权水平100.00；（4）如在前两个观察日期均未行权，预计债券期限约为三年；（5）如果在第一个观察日期行权，则行权溢价为面值的8.50%，在第二个观察日期为17.00%，在最后一个观察日期（适用行权溢价范围的中点）为25.50%；（6）观察日期分别约为定价日期后第一年、第二年和第三年。 关于篮子最近假设值的详细信息，请参阅下文“篮子”部分。关于篮子组成部分最近实际水平的详细信息，请参阅下文“篮子组成部分”部分。每个篮子组成部分都是一个价格回报指数，因此期末价值将不包括篮子组成部分中任何股票所产生并由股息或其他分配支付的任何收入，这些收入您如果直接投资于这些股票本应有权获得。此外，所有票据的支付均受发行人信用风险的影响。如果作为发行人的TD无法履行其到期债务，您可能会损失部分或全部投资。 注意事项在观察日期被提出 如果观察日期之一的观察等级等于或大于触发等级，则这些笔记将以10.00美元的价格触发，并加上适用的触发溢价。 示例2第一次观测日的观测水平低于呼叫水平，但第二次观测日的观测水平为105.00。因此，将按每单位$10.00加上$1.70的呼叫溢价计算，总计为$11.70。 例3- 在前两个观测日的观测水平低于呼叫水平，但在第三个观测日的观测水平为125.00。因此，注解将被以每单位12.55美元（10.00美元加2.55美元的呼叫溢价）呼叫。 笔记不在任何观测日期被提及 示例4- 这些笔记不在任何观察日期被调用，且结束值低于阈值值。赎回金额将少于本金，可能显著少于本金。例如，如果结束值为85.00，每单位赎 可自动赎回战略加速赎回证券 可自动赎回战略加速赎回证券® 与2028年3月到期的国际股票指数篮子挂钩 风险因素 存在以下重要差异：票据与传统的债务证券。投资票据涉及重大风险，包括以下列出的风险。您应仔细阅读产品补充EQUITYSTR-1从PS-7页开始的“风险因素”部分以及招股说明书的第1页，其中对票据相关风险的更详细说明。我们还强烈建议您在投资票据之前，就投资票据所涉及的风险以及根据您的具体情况，票据的适用性咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 结构相关风险 ◾如果自动赎回通知未启动，则取决于篮子在到期日前不久的表现，您的投资可能造成损失；本金回报无保障。◾您购买本息组合投资的收益可能低于拥有期限相当的传统固定利率或浮动利率债券所能获得的收益率。◾您的投资回报限于由适用看涨期权价格代表的回报，可能低于直接投资于篮子成分股的同等