美国银行美股招股说明书(2025-02-28版)

此定价补充说明可能不完整，且可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®®与纳斯达克-100指数、 Russell 2000指数中表现最差的股票相关联 ®标准普尔500指数 •®® 承兑收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数、罗素2000指数中表现最差的指数挂钩®标准普尔500指数，到期日为2028年3月30日（“债券”），预计于2025年3月26日定价，并预计于2025年3月31日发行。 如未在到期前提前赎回，约定期限为3年。 •®®支付凭证的款项将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数的个别表现。®500指数（每个均为“标的指数”）。• 附条件票面利率为每年8.50%（每月0.7084%）按月支付，如果收盘水平为每个基础值在适用观察日大于或等于其起始价值的80.00%，假设债券未被提前赎回。 •自2025年10月1日起，可按我们选择每月偿还，金额等于本金加上相关的或有票息支付，如在其他情况下应支付。 假设在到期前未提前赎回本票据，如果任何基础价值从起始价值下跌超过30%，到期时，您的投资将面临与最差表现基础价值价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果收盘水平为每个基本观察日期的剩余价值大于或等于其起始价值的80.00%。 所有关于该票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为债券的担保人。 该债券将不会在任何证券交易市场上挂牌。 CUSIP No. 09711GK46. 截至定价日，这些债券的初始估计价值预计在每$1,000.00的面值金额之间为$910.00至$960.00，低于以下列出的公开发行价。实际价值在任何时候都将反映许多因素 并且无法精确预测。参见本定价补充文件第PS-11页开头的“风险因素”以及第PS-26页的“结构化债券”以获取更多信息。 在注释与传统的债务证券之间存在重要的差异。潜在买家应考虑此定价补充资料的“风险因素”（始于第PS-11页）、随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页和随附招股说明书中的第7页所提供的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均构成刑事犯罪。 某些经销商在将债券出售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买债券的公开招标价格可能低至每1,000美元面值债券的971.25美元。 注解及相关的担保：每1,000美元本金金额的债券承保折扣可能高达28.75美元，导致在扣除费用之前，美银金融的收益可能低至每1,000美元本金金额的债券为971.25美元。 销售代理商 与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差之一挂钩的可赎回收益债券发行人或有收入® 条款说明 如果根据有关债券的高级抵押契据以及随附招股说明书中第54页标题为“BofA Finance LLC债务证券描述——违约事件和加速权；契约违约”部分所定义的违约事件发生且持续存在，则在高级抵押契据允许的任何加速情况下，应付给债券持有人的金额将等于上述标题“赎回金额”中所述的金额，计算时假定加速日为债券的到期日，并且假定估值日为加速日之前的第三个交易日。我们还将确定是否应支付最终或有票面利率支付，基于假定估值日期的标的资产水平；此类任何最终或有票面利率支付将由计算代理人按最终或有支付期限的长度进行比例分配。在债券支付违约的情况下，无论是在到期时还是加速时，债券均不承担违约利率。 ®®与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差之一挂钩的可赎回收益债券发行人或有收入® 指数和标普500指数 观测日期，应计付款日期和呼叫付款日期 任何关于这些债券的支付取决于作为发行人的美银融资公司和作为担保人的美银（BAC）的信用风险，以及作为基础资产的业绩。这些债券的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场挂钩的债券借取资金时将要支付的利率，以及BAC关联方进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时将要支付的利率。这种资金成本差异，以及以下所述的任何承销折扣（如果有）和对冲相关费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低这些债券对您和债券初始估计价值的经济条款。由于这些因素，您为购买这些债券支付公开发行价格将高于定价日期的债券初始估计价值。 待定收益发行人可赎回收益率票据 | PS-6 与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差之一挂钩的可赎回收益债券发行人或有收入® 指数和标普500指数 该票据的初步估计价值范围已列在本价格补充信息的封面页。最终的价格补充信息将列明票据在定价日的初步估计价值。有关票据的初步估计价值及结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-26页的“票据结构”。 指数和标普500指数 全部应计息票支付示例 下表展示了基于每$1,000.00本金金额的假设性总应计息票支付，该支付取决于在可选提前赎回或到期前可支付的应计息票支付金额为$7.084。根据基础资产的业绩，您在债券期限内可能不会收到任何应计息票支付。 指数和标普500指数 假设支付概要及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益票据表格 以下表格仅用于说明，假设在本金到期前未提前赎回票据，并基于以下条件：假设的值和显示假设的关于票据的回报。该表格展示了基于表现最差的标的资产假设起始价值100、表现最差的标的资产的假设息票障碍80、表现最差的标的资产的假设阈值价值70、每1,000美元的应计息票支付7.084美元的假设计算赎回金额和票据回报的过程。 在票据本金金额以及最差表现基础资产的假设最终价值范围内的。实际收到的金额及由此产生的回报将取决于标的资产的初始值、票面障碍、阈值值、观测值和期末值，以及是否在到期日前提前赎回债券。,并且无论您是否持有票据至到期日。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于标的资产的最近实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结束价值将不包括由该标的资产的股份或单位或包含在该标的资产中的证券产生的任何分红或其他分配收入。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 临时收入发行人有赎回权的收益率票据 | PS-10 指数和标普500指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券的风险不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑包括以下所述的债券投资风险，并考虑您的具体情况与您的顾问商议后做出。如果您对以下内容不熟悉，则这些债券不是适合您的投资： Your investment in the Notes entails significant risks, many of which differ from those of a conventional debt security. Your decision to purchase the Notes should be made only after carefully considering the risks of an investment in the Notes, including those discussed below, with your advisors in light of your particular circumstances. The Notes are not an appropriate investment for you ifyou are not knowledgeable about 重要要素包括注释或一般财务事项。您应仔细阅读附随产品补充说明中从PS-5页开始的“风险因素”部分，附随招股说明书补充说明的S-6页以及附随招股说明书的第7页，每个部分均如以下PS-30页所示。 与结构相关的风险 您的投资可能造成损失；本金无保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果在到期前未提前赎回债券，则债券的到期偿还金额将等于其期末价值。任何基础资产的价值低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现基础资产价值下降的风险，并且对于最差表现基础资产到期价值每低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的债券投资。 您的 Notes 投资回报仅限于在 Notes 存续期内由任何或有券息支付所代表的投资回报（如有）。您的Notes回报仅限于在整个Notes期限内支付的或有票面利息支付，无论任何相关基础资产的观察值或期末值是否超过其票面障碍或起始值，具体情况适用。同样，• 到期或可选提前赎回应付金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票息支付总额，无论任何标的资产的观察值或期末值超过起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在任一或多个标的资产中的证券将允许您从其价值增值中获益。任何票据的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的收益。 本凭证受限于可提前赎回，这可能会限制您在整个凭证期限内收到或有票息支付的能力。在每次电话付款日，根据我们的选择，我们可全部而非部分地要求赎回您的债权凭证。如果在到期日前要求赎回，您将有权在适用的电话付款日收到提前赎回金额，且在债权凭证上不再支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去在之后继续收到或有票息支付的机会。• Optional Early Redemption 日期。如果在本票到期日之前提前赎回，您可能无法投资于其他类似风险水平的证券，这些证券可能提供与本票类似的回报。即使我们不行使提前赎回本票的权利，我们行使该权利的能力可能对您本票的市场价值产生不利影响。是否在本票到期前的任何一次赎回支付日期提前赎回本票，由我们独立决定，且我们可能出于任何原因行使或不行使该权利。由于这种可选的提前赎回的可能性，您本票的期限可能在六个月到三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本票据不提供任何定期固定票息支付。票据投资者不一定能收到任何票据的或有票息支付。如果在观察日期，任何基础资产的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有票息支付。如果在票据期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值都低于其票息障碍，您在票据期限内将不会收到任何或有票息支付，并且不会从票据中获得正回报。 您的债券收益可能低于同等期限的传统债务证券收益。•任何您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，任何（若有）附加息票支付可能低于类似到期日的传统债务证券的收益率。 附条件债券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，将不会反映除观察日之外标的资产水平的变化。底层证券在除观察日期之外的本期内存档水平将不影响票据的偿还。尽管如此，投资者在持有票据期间通常应留意底层证券的表现，因为底层证券的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息付款是否应支付，并计算提前偿付金额或• 赎回金额，如有适用，通过仅比较适用于起始价值、票面价格障碍或阈值价值，与每个标的资产的观察价值或期末价值进行对比。不会考虑标的资产的其它层级水平。因此，如果在到期日前未提前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使直到估值日期前每个