美国银行美股招股说明书(2025-02-28版)

本价格补充文件不完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不构成在任何禁止此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®® 与纳斯达克100指数、标准普尔500指数和Russell 2000指数表现最差的挂钩® •相关纳斯达克100表现最差股票的或有收入发行人可赎回收益票据500指数 ®®指数，罗素2000指数和标普 如果在到期前未提前通知，约三年期限。 ®®®票据的支付将取决于纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标普500指数（每个均为“基础指数”）的个别表现。 可变凭证利率为每年 8.50%（每月 0.7084%），如在每月结算时按月支付。如果结算水平为……日期大于或等于起始价值的80.00%，假定未提前赎回债券。 每个在适用的观察之下 •自2025年10月1日起，我们有权每月按需支付，金额等于本金加上相关或有票息支付。如果否则可付。 •假设在到期之前未提前调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个底层在最终观测日的值大于或等于其起始值的80.00%。 所有关于本票据的支付均受制于BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。 《注解》将不会在任何证券交易所以上列出。 CUSIPNo. 09711GK46. 截至定价日的票据初始估值为每1,000美元本金金额的910.00美元至960.00美元，低于以下列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充说明的第PS-11页“风险因素”以及第PS-26页“票据结构”以获取更多信息。 There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in “Risk Factors” beginning on page PS-11 of this pricing supplement, page PS-5 of the accompanying product supplement, page S-6 of the accompanying prospectus supplement, and page 7 of the accompanying prospectus. 请注意，《债券》与传统的债务证券之间存在重要差异。有意购买《债券》的个人应考虑本定价补充资料中“风险因素”部分的页码PS-11起，以及随附的产品补充资料的页码PS-5、随附的招股说明书补充资料的页码S-6和随附的招股说明书的页码7所提供的信息。None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of这些证券或确定此定价补充、相关产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实完整。对此相反的任何陈述均构成刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买这些债券以向特定收费咨询账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买债券的公开招标价格可能低至每1000美元本金债券的971.25美元。 (2)每$1,000.00的本金金额的承销折扣可能高达$28.75，导致BofA Finance在扣除费用前的收益为低至每10,000美元本金金额的凭证，仅需971.25美元。 应计收入发行者可赎回收益票据，与纳斯达克100指数、标准普尔2000指数和表现最差的指数挂钩，® 任何关于本票的付款均取决于发行人BofAFinance和担保人BAC的信用风险，以及基础资产的业绩。本票的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行与市场挂钩的票据来借款时支付的利率，以及BAC附属公司签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下所述的承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低您获得的本票的经济条款和本票的初始估计价值。由于这些因素，您购买本票支付的公开发行价格将高于定价日期本票的初始估计价值。 标普500指数 标普500指数 偶然优惠券支付和兑现金额确定 在每一个应付票据支付日，如果票据尚未提前被要求支付，您可以按照以下方式确定的每张票据本金金额1,000美元，获得一笔附条件利息支付。具体方式如下： 标普500指数 总计应付代金券支付示例 下表展示了基于每1000美元本金金额的假设性总应计息票支付，期限为息票支付$7.084，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的应计息票支付次数。根据标的资产的表现，您可能在息票支付期限内不会收到任何应计息票支付。 标普500指数 假设的支付概要及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期之前未提前行使赎回权，并基于假设的价值观和展示假设的回报率表显示了赎回金额以及基于最低表现基础资产的假设起始价值100、假设最低表现基础资产的假设票面障碍80、假设最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付7.084美元以及最低表现基础资产的假设结束价值范围的计算。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且你是否持有到期票据。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于最近的实际标的值，请参阅下文的“标的”部分。每个标的的期末价值将不包括关于该标的或包含在该标的中的证券的股票或单位产生的任何股息或其他派息所得的收入。此外，所有关于本息的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 标普500指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买债券的决定应该是在仔细考虑了投资于债券的风险之后，包括以下讨论的风险，并基于您的具体情况与您的顾问一起作出。如果您不了解债券或一般财务事项的重要要素，则债券不是适合您的投资。您应仔细阅读附随产品补充说明中“风险因素”部分从PS-5页开始的更详细的风险解释，附随招股说明补充说明中从S-6页开始的解释，以及附随招股说明中从第7页开始的解释，每个都已在以下PS-30页上标识。 结构相关风险 •您的投资可能亏损；本金无保证回报。在到期日时，注资凭证没有固定 principal repayment amount (本金还款金额)。如果到期前注资凭证未被偿还，并且 Ending Valueof (到期日价值) 未明，那么...任何底层资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临与表现最差底层资产价值下降1:1的下行风险，并且每下降1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资于债券的资金。 •您的票据回报仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的回报，如有。您的Notes收益仅限于在其期限内支付的或有息票付款，无论任何相关资产的观察值或终止值超过其息票屏障或起始值的程度如何。同样，到期或选择提前赎回时应支付的金额将不会超过本金总额和适用的或有息票付款总额，无论相关资产的观察值或终止值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在任一或多个相关资产中的证券将使您能够获得其价值增值的收益。Notes的任何收益都不会反映您实际拥有这些证券并获得其支付的股息或分红的收益。• 备注受限于可选择的提前赎回，这可能会限制您在整个备注期间接收可变券支付的能力。在每次赎回支付日，我们有权一次性或部分赎回您的票据，但部分赎回是不允许的。如果在到期日前赎回，您将在适用的赎回支付日获得提前赎回金额，票据将不再支付其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续获得附加利息支付的机会。如果在到期日前赎回，您可能无法投资于其他风险相似且可能提供与票据类似收益的证券。即使我们不行使赎回票据的选择权，我们行使此选择权的能力可能会对您票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任一赎回支付日提前赎回您的票据，完全取决于我们自己的选择，并且我们可能会或不会基于任何原因行使此选择权。正因为这种可选提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月到三十六个月之间。 •您可能不会收到任何附加优惠券支付。附注未提供任何定期固定票息支付。持有附注的投资者不一定会收到任何附条件票息支付。如果任何标的资产在观察日的观察值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的附条件票息支付。如果在附注期限内，任何标的资产的观察值在所有观察日都低于其票息障碍，您在附注期限内将不会收到任何附条件票息支付，也不会从附注中获得正回报。 •您的票据回报可能低于同等期限传统债务证券的收益。任何您从债券上获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您在债券上的投资可能无法完全反映您的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，如有任何或有票面利息支付，可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 •暂定券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，不会反映标的物水平的变动。在除观察日之外的票据期限内，标的资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并仅通过比较每一标的资产的起始价值、票面障碍或阈值价值（视情况而定）与观察价值或期末价值来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果票据在到期前未被提前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使截至估值日期之前每一标的资产的水平始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。• 由于这些票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，即使某一基础资产的观察值或期末值大于或等于其票面利率障碍或阈值，您也可能无法从票据中获得任何回报，甚至可能损失在票据上的大部分或全部投资。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产水平的变动可能与其他底层资产水平的变动不相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产水平的下降 标普500指数 一种潜在因素的部分损失可能会在一定程度上被另一种潜在因素的升值所抵消。在票据的情况下，每种潜在因素的表现不会合并，一种潜在因素级别的贬值不会通过另一种潜在因素级别的升值来抵消