市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指涨0.37%报43621.16点，标普500指数跌0.47%报5955.25点，纳指跌1.35%报19026.39点。
- 美元指数跌0.36%报106.29，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.45%报1.0515，英镑兑美元涨0.32%报1.2666，美元兑日元跌0.45%报149.03，离岸人民币对美元跌5个基点报7.2547。
- 国际油价全线下跌：美油4月合约跌2.23%报69.12美元/桶，布油5月合约跌2.27%报72.62美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收跌：COMEX黄金期货跌1.17%报2928.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.68%报32.055美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨1.94%报19.95美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.78%报67.35/磅。
消息回顾
- 乌克兰内阁预计将推荐在周三签署与美国的关键矿产交易。
- 2月美国消费者信心指数为98.3，较1月下降7，是自2021年8月以来的最大环比降幅。
- 美国2024年12月FHFA房价指数环比升0.4%，前值修正为升0.4%。
- 德国2024年第四季度GDP同比降0.4%，环比降0.2%。
- 英国2月CBI零售销售差值-23，前值-24；零售销售预期指数-30，前值-26。
- 德国央行去年资产负债表显示赤字约192亿欧元，为该行历史上最大亏损。
今日关注
- 瑞士2月ZEW投资者信心指数（17:00）
- 美国1月新屋销售总数年化（23:00）
- 美股盘后公布英伟达财报
- 亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济发表讲话（01:00）
观点汇总
美元指数
- 美元指数于106.5附近窄幅震荡，接近两个月低点。
- 美国通胀预期升温，2月消费者信心指数大幅下跌。
- 特朗普宣布将对墨西哥和加拿大施加关税，市场计价潜在贸易风险和通胀反弹。
- 美联储年内降息预期增强，货币市场定价50个基点降息空间。
- 美联储古尔斯比强调需观望，政策基调仍偏鹰派。
- 短期内美元指数震荡看待，欧元或持续承压，日元以震荡为主。
S&P500
- 标普500指数下跌0.47%，经济数据低迷引发衰退预期。
- 关税政策层面，特朗普宣布将扩大关税战。
- 策略上建议暂时观望。
富时中国A50
- 富时中国A50指数下跌1.14%，特朗普对等关税扰动预计有限。
- 国内金融数据显示企业融资意愿提升，但居民贷款增速低，消费动能待提升。
- 政策端预计将有更多提振内需的政策出台，股市涨幅预计放缓。
- 策略上建议暂时观望。
铜
- COMEX铜震荡偏强，报收4.7美元/磅，涨跌幅+2.98%。
- 美国总统特朗普宣布对铜产业发起调查，倾向征收铜关税。
- 国内强调科技创新，推动高质量发展。
- 库存方面，COMEX铜库存环比+119短吨，LME铜库存环比-525吨，SHFE仓单环比-1074。
- 操作建议纽铜主力合约轻仓震荡偏强交易。
黄金
- COMEX黄金期货跌1.17%报2928.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.68%报32.055美元/盎司。
- 俄乌停火谈判推进，地缘冲击边际减弱。
- 美国通胀预期升温，消费者信心指数下跌，特朗普关税政策提振黄金属性。
- 印度黄金进口将创20年低位，但投资需求维持强劲。
- 黄金中长期上行逻辑稳固，但高位回调压力显现，外盘黄金3000美元关口面临阻力。
- 操作建议暂时观望。
ICE原糖
- ICE原糖期货延续升势，5月合约上涨0.4美分报19.97美分/磅。
- 印度糖减产，政府允许100万吨白糖出口，但利润不佳。
- 巴西糖休榨，库存有限，出口供应较少。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量为44艘，数量为118.64万吨。
- 美糖主力价格关注上方压力22.0美分/磅，下方支撑18.5美分/磅。
- 建议短期观望5月ICE期糖。
ICE棉花
- ICE棉花期货下跌0.5美分报67.37美分/磅。
- 美棉出口销售增加，但低迷经济数据打压价格。
- 美棉主力价格关注上方压力73美分/磅，下方支撑66.0美分/磅。
- 建议短期观望5月ICE期棉。
