市场综述
- 美国三大股指全线收涨，道指涨1.42%，标普500指数涨1.76%，纳指涨2.27%。
- 美元指数涨0.15%报104.31，非美货币分化，欧元兑美元跌0.14%，英镑兑美元涨0.06%，美元兑日元涨0.92%。
- 国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.29%，布油6月合约涨1.13%。
- 国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.13%，COMEX白银期货涨0.12%。
消息回顾
- 美国总统特朗普宣布将对购买委内瑞拉石油和天然气的国家征收25%的关税，并可能对汽车、木材和芯片等商品实施额外关税。
- 美国政府希望在4月20日前促成俄罗斯和乌克兰的停火协议，但时间表可能延后。
- 美国3月标普全球制造业PMI初值49.8，低于预期，服务业PMI初值54.3，高于预期。
- 欧元区3月制造业PMI初值48.7，为26个月新高，服务业PMI初值50.4。
- 德国3月制造业PMI初值48.3，为31个月新高，服务业PMI初值50.2。
- 英国3月制造业PMI初值44.6，为18个月新低，服务业PMI初值53.2。
- 日本央行行长植田和男表示不排除卖出日本国债的可能性，将继续执行合适政策以实现2%的通胀目标。
今日关注
- 17:00 德国3月IFO商业景气指数
- 19:00 英国3月CBI零售销售差值
- 21:00 美国1月FHFA房价指数月率
- 22:00 美国2月新屋销售总数年化、美国3月谘商会消费者信心指数、美国3月里奇蒙德联储制造业指数
观点汇总
- 美元指数：美元指数突破104.3关口，创3月4日以来最高水平。美国经济数据疲软，但美联储鸽派声明提振市场情绪。特朗普关税政策或具备针对性，短期内市场担忧情绪有所修复。美联储PCE数据将影响美元走势，短期内震荡看待。
- 欧元区：欧元区PMI显示私营部门扩张速度创去年8月以来新高，但仍不及市场预期。欧央行官员密集发声，整体基调偏鸽派。德国财政刺激计划可能需要时间，欧元上行受阻。
- 日本：日本3月PMI数据整体不及预期，市场担忧引发日元短线抛售。日央行承认经济不确定性增加，并新增提及“贸易形势的演变情况”。日央行有望维持鹰派利率基调，为日元提供阶段性支撑，短期内震荡看待。
S&P500
- 标普500指数上涨1.76%至5767.57点。
- 美国3月标普全球制造业PMI初值49.8，低于预期及前值，增加经济下行压力。
- 特朗普关税政策扩大贸易战，关税带来的通胀上行风险或影响美联储降息进程。
- 策略上建议轻仓逢高沽空。
富时中国A50
- 富时中国A50指数上涨0.68%至13472.17点。
- 国内经济开局良好，1-2月份消费、投资增速上升，房地产有明显修复。
- 央行货币政策委员会指出要择机降准降息，后续降准或有望率先落地。
- 美联储鸽派态度和点阵图预期年内降息两次，将为国内宽松货币政策提供空间。
- 上市公司年报披露阶段，市场关注基本面，短期股指或维持震荡。
- 策略上建议暂时观望。
铜
- COMEX铜报收5.083美元/磅，涨跌幅-0.19%。
- 美国3月标普全球制造业PMI初值49.8，低于预期及前值。
- 央行开展4500亿元MLF操作，实现净投放630亿元。
- COMEX铜库存环比+112短吨，LME铜库存环比-2825吨，SHFE每日仓单环比-4049吨。
- 美元指数重回104关口，10年期美债收益率收报4.3460%。
- 操作建议纽铜主力合约轻仓震荡偏多交易。
黄金
- COMEX黄金期货跌0.13%报3017.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.12%报33.525美元/盎司。
- 贵金属市场受高位获利了结情绪和美元反弹影响震荡回调。
- 地缘局势持续发展，特朗普称预计很快将签署美乌矿产协议，但俄乌空袭仍持续。
- 美国2月芝加哥联储全国活动指数高于预期，3月Markit综合PMI初值高于预期。
- 特朗普关税政策或针对性展开，短期内市场担忧情绪有所修复，推动美元超跌反弹。
- 美联储PCE数据将影响市场信心，实际利率预期的下行利好金价。
- 操作建议贵金属市场短线或面临较强阻力，中长期可逢低布局黄金，COMEX黄金参考区间2900-3100美元，COMEX白银参考区间33-36美元。
ICE原糖
- ICE原糖期货收跌0.46美分，结算价报每磅19.26美分。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量增加，港口等待装运的食糖数量增加。
- 美糖主力价格关注上方压力23.0美分/磅，下方支撑17.5美分/磅。
- 建议ICE期糖短期观望。
ICE棉花
- ICE期棉上涨0.15美分，结算价报每磅65.42美分。
- 更广泛的金融市场乐观情绪和油价走高提振ICE期棉，但美元走强限制涨幅。
- 美国棉花出口销售净增10.11万包，较之前一周减少63%。
- 美棉主力价格关注上方压力70美分/磅，下方支撑60.0美分/磅。
- 建议ICE期棉短期暂时观望。
