科帕特 2025年季度报告

表10-Q （标记一）根据证券交易法第13或15(d)节提交的季度报告☐截至2025年1月31日的季度期间或根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交的过渡报告☐对于从...到...的过渡期委员会文件号：000-23255 COPART, INC. （注册人名称，如其在章程中所指定） 达拉斯，德克萨斯州 75254 14185 达拉斯公园大道 300号特拉华州000-2325594-2867490（州或其他司法管辖区）文件编号（美国国税局雇主识别号）公司合并或编号）组织（organization）（公司主要办公地址）（邮政编码）(972) 391-5000(注册人电话号码，包括区号) 不适用（原名、原地址以及如与前一份报告相比已变更的上一财年信息） 根据《法案》第12（b）节注册的证券： 交易代码（符号）CPRT 指示是否（1）在本 preceding 12 个月内（或根据注册人需提交此类报告的较短期间）根据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15(d) 条提交了所有必须提交的报告；以及（2）在过去 90 天内已受到此类提交要求。是 ☐ 否 ☐ 请勾选是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已按照《S-T条例》第405条（本章第232.405条）的要求通过电子方式提交了所有必需提交的交互数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请用勾号标明该注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，通过勾选标记表示注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请在下列方框中用勾号标明，注册公司是否为壳公司（如《证券交易所规则》第12b-2条所述）。是 ☐ 否 ☐ 目录页码第一部分 - 财务信息项目1 - 财务报表（未经审计） 20252024年7月31日一月三十一日， 随附的注释是这些合并财务报表的不可分割的一部分。 8 Copart, Inc. 综合财务报表注释 2025年1月31日（未经审计） 注释 1 - 重大会计政策概要 业务表述与业务描述基础 Copart, Inc.（“该公司”）为车辆卖家提供全面的服务，以通过公司的虚拟竞标第三代（“VB3”）互联网拍卖式销售技术，在互联网上处理和销售车辆。车辆卖家主要由保险公司组成，但也包括经销商、个人、慈善机构、租车公司、银行、金融公司和车队运营商。该公司主要向授权车辆拆解商、重建商、维修许可持有者、二手车经销商、出口商以及直接向公众销售。保险公司代表销售的大多数车辆要么是保险公司在评估后判定为全损或经济上不可修复的车辆，要么是已经与车主达成保险赔偿协议的找回被盗车辆。该公司为车辆卖家提供全面的服务，以加快车辆销售流程的每个阶段，通过在线拍卖过程最大限度地减少行政和处理成本并最大化最终销售价格。在美国（“美国”）、加拿大、巴西、爱尔兰共和国、芬兰、阿拉伯联合酋长国（“阿联酋”）、阿曼和巴林，该公司主要作为代理人销售车辆，主要收入来自车辆再营销服务所收取的拍卖和相关销售交易费用，以及拍卖后的服务费用，如运输和储存费用。在英国（“英国”）、德国和西班牙，该公司既作为代理人，也作为主要经营者，在某些情况下，公司直接购买修复车辆并自行销售。在德国和西班牙，该公司还从代表保险公司和保险专家列车辆清单中获利，以确定车辆残值和/或协助为投保人销售车辆。 合并原则 在管理层的观点中，附带的未经审计的合并财务报表包含了为公正展示公司截至2025年1月31日和2024年7月31日的财务状况、合并收入报表、综合收益表、可赎回少数股东权益变化和股东权益变动表，以及截至2025年1月31日和2024年的现金流量表而认为必要的所有正常性递延调整。2025年1月31日止的三个月和六个月的业绩并不一定预示未来任何时期或2025年7月31日结束的整个年度的预期结果。这些合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定和规则编制的。根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，根据这些规定和规则已被简化或省略。应将中期合并财务报表与公司截至2024年7月31日结束的财政年度的10-K表格年度报告一起阅读。某些以前年度的金额已重新分类，以符合当年的展示格式。 公司的合并财务报表包括母公司和其全资子公司的账户。在合并过程中，已消除重要的公司间交易和余额。 2023年8月4日，公司董事会批准了一项以股票股利形式实施的二股合一普通股拆分，每位在册股东每持有一股即可额外获得一股普通股。2023年8月21日，公司对截至2023年8月14日在册的股东实施了二股合一的股票股利。 股票股利增加了流通中的普通股数量，并且所有按股和每股计算的金额都已被追溯调整以反映股票股利，自这些财务报表最早呈现的日期开始，以符合当年的报告格式。 使用估计 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表要求管理层做出估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产和负债金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的金额。估计包括但不限于车辆共用成本；所得税；基于股票的薪酬；以及或有事项。实际结果可能与这些估计存在差异。 收入确认 该公司的主要绩效义务是通过在线拍卖过程拍卖委托车辆。服务收入和车辆销售收入在车辆在拍卖中售出当天确认，不包括年度注册费。为拍卖准备车辆的费用，包括入境运输成本和登记费用，将被递延并在收入确认拍卖时进行确认。9 目录 公司段内服务收入和车辆销售的拆分反映了其收入和现金流量的性质、时间、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。公司在合并经营成果中按净额报告相关交易的销售税，因此不将销售税包括在收入或成本中。 服务收入 公司的服务收入包括为车辆再营销服务收取的拍卖和相关销售交易费用。在这一收入类别中，公司的主要履约义务是通过在线拍卖流程拍卖委托车辆。这些拍卖和相关服务可能包括车辆购买费、车辆列表费和车辆销售费，这些费用可以基于车辆销售价格的一定百分比、按级次的车辆销售价格驱动费用，或者根据每辆车的销售价格（不考虑车辆的销售价格）收取固定费用；车辆运输费，用于将车辆运输至或从公司设施的费用；标题处理和准备费；车辆存储费；竞标费；以及车辆装载费。这些服务在合同背景下并不独立。因此，当单个履约义务在拍卖过程完成后得到满足时，这些服务的收入被确认。公司不拥有这些委托车辆，这些车辆存放在美国及国际各地的公司设施中。这些费用在拍卖时以所收取的费用金额作为净收入（而非车辆销售总额）被确认。 公司因向会员收取年度注册费以获得参与其在线拍卖和访问公司投标平台的权利而具有一项与提供其在线拍卖平台访问相关的单独履约义务。此费用在下列期间内按比例确认。 协议期限，通常为一年，因为每天访问在线拍卖平台代表了服务转移的最佳描绘。 未设立退货政策，因为所有销售都是最终成交，并无退货或保修权利，除非明确认定为受仲裁政策约束的车辆；尽管在买方或卖方违约的情况下，公司会提供信贷损失费用。 汽车销量 某些车辆由公司代表购买并重新销售。公司针对这些车辆的出售有一个单一的性能义务，即完成在线拍卖流程。车辆销售收入在拍卖日确认。由于公司在车辆销售交易中充当主要角色，拍卖中的车辆总售价被记录为收入。 合同资产 公司就获得合同而确认的某些合同资产，其中相关资产摊销期超过一年。这些资产在其客户关系预期寿命内进行摊销。合同资产根据公司预期确认相关收入的时间分为流动资产或长期其他资产，并按直线法作为相关收入的冲减进行摊销。公司至少每季度对这些成本进行减值评估，并且当发生“触发”事件，表明减值可能存在的可能性大于不可能时，进行评估。对于摊销期为一年的相关资产成本，在发生时作为费用支出，并在随附的合并利润表中的一般和管理费用中进行记录。10 目录 车辆共享成本 公司推迟与将其交由公司保管和接收但截至期末尚未售出的车辆的合同履行直接相关的成本。 公司通过包括该期间开始和结束时在其设施中的车辆数量、期间销售的车辆数量以及该期间某些设施运营成本的分配的计算来确定递延成本。分配和递延的主要费用包括 inbound 运输成本、登记费、某些设施成本、人工和车辆处理费用。如果分配因素发生变化，则设施运营费用在未来可能会相应增加或减少。这些成本在后续期间以平均成本为基础，随着车辆的出售计入设施运营费用。 外汇翻译 该公司在将外国子公司的财务报表功能货币（英镑、加拿大元、巴西雷亚尔、欧盟欧元、阿联酋迪拉姆、阿曼里亚尔和巴林第纳尔）转换为美元报告货币的过程中记录外汇折算调整。因为这些是各子公司运营的经济环境中的主要货币，所以它们是公司外国子公司的功能货币。对相应子公司的原始股权投资按照历史汇率进行折算。各子公司运营的资产和负债在期末汇率下转换为美元，收入和费用则按每个报告期有效的平均汇率进行折算。由每个子公司财务报表折算产生的调整额计入其他综合收益。 金融工具的公允价值 公司按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）中衡量公允价值的框架，以公允价值记录其财务资产和负债。根据会计准则编码（“ASC”）820，公允价值计量与披露该公司认为公允价值为一个退出价格，代表在当前市场条件下，市场参与者之间在一个有序交易中卖出资产或转让负债所能收到的金额。本框架建立了一个公允价值层级框架，该框架优先考虑用于衡量公允价值的输入： 一级可观测输入，反映活跃市场中相同资产或负债未调整的报价。 二级输入包括在一级内的报价价格之外的、对于资产或负债可直接或间接观察到的输入。 三级输入通常无法观察。这些输入可以与内部开发的方法结合使用，得出管理层最佳估计。 公司在合并财务报表中记录的金融工具金额，包括现金、受限现金、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些工具的短期性质，其公允价值在2025年1月31日和2024年7月31日近似，并被归类于公允价值层次中的二级。现金等价物被归类于公允价值层次中的二级，因为它们使用基础投资的报价市场价格进行估值。11 目录 可赎回的非控制权益代表了对Purple Wave, Inc. 20%的非控制性所有权，Purple Wave, Inc. 是公司的合并子公司。可赎回的非控制权益在合并资产负债表上永久权益之外列示，因为它们可以由非控制权益的持有人赎回，而赎回不受公司控制。可赎回的非控制权益最初以发行日的公允价值2520万美元进行记录。我们记录可赎回非控制权益的账面价值为（i）初始账面价值，根据非控制权益净收入或净亏损及其综合收益或亏损的份额进行调整，以及股息，或者（ii）赎回价值中的较大者。对于将来可以赎回的权益，我们在赎回价值变动发生时立即确认这些变动。 现金、现金等价物和受限现金 公司认为，在购买时原定到期期限为三个月或以下的高度流动性投资被认为是现金等价物。现金、现金等价物和受限现金包括活期存款、美国国库券和市场货币市场账户。公司定期将其过剩现金投资于货币市场基金和美国国库券。公司的现金、现金等价物和受限现金存放在具有高信用质量的金融机构中。 公司截至2024年7月31日持有至到期证券，包括美国国库券。这些投资被归类为持有至到期，因为公司有意且有能力持有这些投资直至其到期。下表显示了持有至到期证券的摊余成本、相关的未实现毛收益和相关的公允价值。 注意 2 — 收购 2024财年交易 2023年10月6日，该公司收购了Purple Wave, Inc.的80%控股权，Purple Wave, Inc.是一家在线远程重型设备拍卖公司。该公司通过发行250万股公司普通股获得控股权，相当于交易价1.08亿美元除以成交前10个交易日的平均加权股价。根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），Purple Wave, Inc.合并对价的公允价值为1