科帕特 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表格10-Q （标记一） 委员会文件编号：000-23255 COPART, INC. 科帕特公司 (注册人名称，须与章程中规定的一致) 交易代码CPRT 请通过勾选标记表示，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告；以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标注勾选，是否注册者在过去的12个月（或根据规定S-T规则第405条要求提交此类文件的更短期限）内已经电子提交了根据该章§232.405 ☑️ ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大加速文件☒加速文件器☐非加速文件☐Small reporting company☐新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴成长公司，请在复选框内勾选，表示注册人已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)款提供的延长过渡期，以遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 标明是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年2月25日，注册人普通股流通股数为96,609,295,6股。 Copart, Inc. 整合利润表（未经审计） Copart, Inc. 现金流量合并报表（未经审计） Copart, Inc. 合并财务报表附注 2025年1月31日（未经审计） 备注1 - 重大会计政策摘要 基础演示与业务描述 Copart公司（“公司”）向车辆卖家提供一整套服务，以通过公司的虚拟竞标第三代（“VB3”）在线拍卖式销售技术在线处理和销售车辆。车辆卖家主要包括保险公司，但也包括经销商、个人、慈善机构、租车公司、银行、金融公司和车队运营商。公司主要向有资质的车辆拆解商、重建商、维修许可持有者、二手车经销商、出口商以及直接向公众销售。代表保险公司销售的绝大多数车辆要么是保险公司判定为全损或经济上无法修复的车辆，要么是已对车主进行保险赔偿的找回被盗车辆。公司为车辆卖家提供一整套服务，以加快车辆销售过程的每个阶段，降低行政和加工成本，并通过在线拍卖过程最大化最终销售价格。在美国（“美国”）、加拿大、巴西、爱尔兰共和国、芬兰、阿拉伯联合酋长国（“阿联酋”）、阿曼和巴林，公司主要作为代理商销售车辆，主要通过向车辆再营销服务收取的拍卖和相关销售交易费以及拍卖后的服务费（如运输和储存）获得收入。在英国（“英国”）、德国和西班牙，公司既作为代理商也以主体身份运营，在某些情况下，公司直接购买事故车并自行销售。在德国和西班牙，公司还从代表保险公司和保险专家列车辆以确定车辆残值和/或协助保险公司销售中获得收入。 Principles of Consolidation 在管理层的观点中，随附的未经审计的合并财务报表包含了为公正反映公司截至2025年1月31日和2024年7月31日的财务状况以及截至2025年1月31日和2024年的合并利润表、综合收益表、可赎回少数股东权益变动和股东权益变动表，以及截至2025年1月31日和2024年6月30日的现金流量表所必需的正常重复发生的所有调整。截至2025年1月31日的三个月和六个月期间的经营成果并不一定预示着未来任何时期或截至2025年7月31日全年的预期结果。这些合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。根据这些规则和规定，某些通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。应将本期的合并财务报表与公司截至2024年7月31日财政年度的10-K表年度报告一起阅读。某些以前年度的金额已被重新分类，以符合本年度的表述。 公司的合并财务报表包括母公司和其全资子公司的账目。在合并过程中，已消除重大关联方交易和余额。 2023年8月4日，公司董事会批准以股票股利的形式实施2股拆分1股，每位在册股东可按所持每一股获得额外一股普通股。2023年8月21日，公司向截至2023年8月14日在册的股东实施了两股拆一股票股利。 股票股利增加了流通普通股的股份数量，并且已经对股票股利进行了追溯调整，调整至这些财务报表最早呈现的日期，以符合本年度的呈报要求。 估计的使用 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制合并财务报表，要求管理层做出影响报告资产和负债金额的估计和判断，披露财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内的收入和支出金额。估计包括但不限于车辆池成本；所得税；基于股票的薪酬；以及或有事项。实际结果可能与这些估计不同。 收入确认 公司的主要履约义务是通过在线拍卖过程拍卖委托车辆。服务收入和车辆销售收入在车辆拍卖售出的日期确认，不包括年度注册费。为拍卖准备车辆的成本，包括运输成本和登记费，将延期确认，并在拍卖收入确认时予以确认。 公司在其业务部门层面将服务收入与车辆销售进行拆分，反映了其收入和现金流量的性质、时间、金额及不确定性如何受到经济因素的影响。公司在其经营业绩的合并结果中按净额报告相关交易的销售税，因此不将其计入收入或成本。 服务收入 公司的服务收入包括为车辆 remarketing 服务收取的拍卖及相关销售交易费。在此收入类别中，公司的主要履约义务是通过在线拍卖过程拍卖受托车辆。这些拍卖及相关服务可能包括车辆购买费、车辆列表费和车辆销售费的组合，这些费用可以基于预定比例的车辆销售价格、分层车辆销售价格驱动的费用，或按每辆车固定费用计算，无论车辆的售价如何；运输费，用于运输车辆至或从公司的设施；所有权变更处理和准备费用；车辆存储费用；竞标费和车辆装载费。这些服务在合同背景下并不独立。因此，当单项履约义务在拍卖过程完成后满足时，才认可这些服务的收入。公司不拥有这些受托车辆，这些车辆存储在美国及公司的国际设施中。这些费用在拍卖时按所收费用的金额作为净收入（而非车辆的销售总额）进行确认。 公司有一项与提供其在线拍卖平台访问相关的单独履约义务，因为公司向会员收取年度注册费以获得参与其在线拍卖和访问公司投标平台的权利。此费用在约定的期限内，通常是每年，按比例确认，因为每天访问在线拍卖平台都代表着服务的最佳转移表现。 未设立退货条款，因为所有销售均为最终交易，无退货或保修权，除非明确标示受仲裁政策约束的车辆，尽管公司在其买方或卖方未能履行合同的情况下提供信用损失费用。 汽车销售 某些车辆以公司的名义购买并在公司名下再次营销。公司对这些车辆的销售只有一个业绩义务，即完成在线拍卖流程。汽车销售收入在拍卖日确认。作为公司在汽车销售交易中充当主体，拍卖中的汽车总售价被记录为收入。 合同资产 公司对获得合同相关的某些合同资产进行资本化，其中相关资产摊销期限大于一年。这些资产将在客户关系的预期寿命内进行摊销。合同资产根据公司预期确认相关收入的时机，被归类为流动资产或其他长期资产，并按直线法摊销以抵消相关收入。公司至少每季度对这些成本进行减值评估，并在出现“触发”事件，表明减值可能存在时进行评估。摊销期限为一年或更短的合同资产成本，在实际发生时作为费用计入一般和行政费用，并在相关合并利润表中予以记录。 目录 车辆分时租赁费用 公司将对与公司委托和接收的车辆相关的合同履行直接成本进行递延，但截至期末尚未销售的。公司通过包括期初和期末车辆数量、期间销售的车辆数量以及分配的当期某些设施运营成本的计算来确定递延成本。分配并递延的主要费用包括入境运输成本、登记费、某些设施成本、人工和车辆处理费。如果分配因素发生变化，则设施运营费用可能会在未来增加或减少。这些成本在后续期间以平均成本为基础，随着车辆的出售分摊至设施运营费用。 外币翻译。 公司记录从将外国子公司的财务报表功能货币转换为美元报告货币的过程中产生的汇率调整。英国英镑、加拿大元、巴西雷亚尔、欧盟欧元、阿联酋迪拉姆、阿曼里亚尔和巴林第纳尔是公司外国子公司的功能货币，因为它们是每个子公司运营的经济环境中的主要货币。相应子公司的原始股本投资按历史汇率进行转换。相应子公司的运营资产和负债按期末汇率转换为美元，收入和费用按每个报告期内适用的平均汇率转换为美元。每个子公司财务报表转换产生的调整计入其他综合收益。 累积的外币汇率波动影响如下（单位：千）： 公平价值——金融工具 公司按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）公平价值计量框架，以公允价值记录其财务资产和负债。根据会计准则编码（Accounting Standards Codification，“ASC”）820，公平价值计量与披露公司认为公允价值为退出价格，代表在当前市场条件下，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的金额。本框架建立了一个公允价值层级体系，优先考虑用于衡量公允价值的输入。 一级可观察输入反映在活跃市场中交易的相同资产或负债的未调整报价。 二级输入包括一级内的除报价价格之外的可观察到的资产或负债，无论是直接还是间接。 三级投入通常难以观察。这些投入可以与内部开发的方法结合使用，从而得出管理层最可靠的估计。 公司合并财务报表中记录的金融工具金额，包括现金、受限现金、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些工具的短期性质，它们在2025年1月31日和2024年7月31日的公允价值大致相当，并被归类在公允价值等级的二级。现金等价物被归类在公允价值等级的二级，因为它们的估值是采用相关投资的市场报价。 可赎回的非控制性权益 可赎回的非控制性股权代表对紫波股份有限公司的20%非控制性所有权，紫波股份有限公司为公司的一个合并子公司。由于可赎回的非控制性股权可由非控制性股权持有者赎回，且赎回不在公司控制之下，因此这些可赎回的非控制性股权在合并资产负债表上单独列示于永久权益之外。可赎回的非控制性股权最初以其发行日的公允价值2520万美元入账。我们记录的可赎回非控制性股权的账面价值为：（一）初始账面价值，根据非控制性股权份额的净收益或净损失以及其份额的其他全面收益或损失以及股息的增加或减少；（二）赎回价值中较大者。对于将来可以赎回的股权，我们对其赎回价值的变化进行即时确认。 现金、现金等价物和受限现金 公司认为，在购买时具有三个月或更短原到期日的所有高度流动投资均为现金等价物。现金、现金等价物和受限现金包括存入支票账户、美国国库券和货币市场账户的现金。公司定期将其多余的现金投资于货币市场基金和美国国库券。公司的现金、现金等价物和受限现金存放在信用质量高的金融机构。 截至2024年7月31日，该公司持有到期证券，包括美国国库券。这些投资被归类为持有到期投资，因为公司有意愿和能力持有这些投资直至其到期。下表显示了持有到期证券的摊余成本、相关的毛未实现收益以及相关的公允价值。 附注2 — 收购 财政年度2024交易 2023年10月6日，公司收购了Purple Wave，Inc.80%的控股权，Purple Wave，Inc.是一家在线现场外重型设备拍卖公司。公司通过发行250万股本公司普通股获得控股权，相当于以关闭前10日本公司普通股平均加权交易价格计算出的1.08亿美元收购价格。根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），为Purple Wave，Inc.支付的合并对价公允价值为1.121亿美元，并以2023年10月6日公司普通股的收盘价为基础确定。绝大部分合并对价已分配到无形资产，包括商誉。Purple Wave，Inc.20%可赎回的非控股权益的公允价值为2520万美元，通过应用交易方法进行估算。请参阅……附注1——重要会计政策概述关于可赎回少数股东权益的更多详情。反映在利润表一般管理费用线上的收购成本为120万美元。 附注3 — 应收账款（净额） 较少：信贷损失准备 应收账款净