帕克航空航天 2025年季度报告

根据规则405下的第S-T条例，在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内），检查以确定注册人是否已提交每份互动数据文件。Yes ☐No ☐ 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报者 ☐ 加速申报者 ☐ 非加速申报者 ☐ 小型报告公司 ☐ 创新试点公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面已作出选择不予适用。 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b - 2 条定义) 。Yes☐No☐ 截至最近可行日期，发行人的每一类普通股的发行在外股数如下：截至2025年1月7日，发行在外股数为19,925,243股。 TABLE OF CONTENTS公园航空航天公司和子公司 公园航空航天公司和子公司合并经营报表 (除每股金额外 ， 金额以千计) 1. 简明合并财务报表 截至2024年12月1日的 condensed 合并资产负债表和截至2024年12月1日及2023年11月26日的13周和39周合并利润表与综合收益表以及截至2024年12月1日的39周合并现金流量表由Park Aerospace Corp.（以下简称“本公司”）编制，未经审计。管理层认为，这些未审计的合并财务报表包含了所有必要的调整（仅包括常规的重复调整），以公平反映2024年12月1日的财务状况以及各期间的经营成果和现金流量。合并利润表未必能反映全年或任何后续期间的结果。 某些根据美国通用会计原则（GAAP）编制的财务报表中通常包括的信息和附注披露内容已被简化或省略。建议将这些简化的合并财务报表与公司截至2024年3月3日财政年度的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一同阅读。截至2024年12月1日的39周期间内，未对这些会计政策进行重大变更。 2. 公允价值测量 公允价值的定义是出售资产或转让负债将收到的价格 (i.e. ， “退出价格 ”) 在计量日市场参与者之间的有序交易中。 根据输入的可靠性 ， 公允价值计量分为三个级别 ， 如下所示 ： 一级输入是指公司在计量日有能力和能够访问的活跃市场上报价的价格，用于相同的资产或负债。对于该资产或负债而言，活跃市场是指交易发生频率和量足以提供持续定价信息的市场。 Level 2 输入是指除一级输入（即报价价格）外包含在一级输入中的其他可观察输入，这些输入对于资产或负债是直接或间接可观察的。Level 2 输入包括类似资产或负债在活跃市场上的报价价格，以及对于资产或负债而言除报价价格外的其他可观察输入。e.g.可观测的常用报价区间或当前市场条件下的利率和收益率曲线，以及基础金融工具的合同价格，以及其他相关经济指标。 三级输入是指资产或负债的不可观察输入。不可观察输入在可观察输入不可用的情况下用于衡量公允价值，从而允许在测量日期几乎没有甚至没有该资产或负债的市场活动的情况下进行估值。 8 公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款和预提负债的公允价值与其账面价值大致相当，这是由于它们的短期性质。公司的某些资产和负债需在重估或非重估的基础上记录其公允价值。在重估的基础上，公司使用一级或二级输入来记录其可交易证券的公允价值。（见附注3） 公司的非财务资产以非重复性方式按公允价值计量，包括商誉和任何已减记至公允价值的长期资产。为了衡量这些资产的公允价值，公司使用了包括收益法和市场法在内的三级输入参数。收益法基于折现现金流分析，通过估计报告实体相关的税后现金流并使用调整后的折现率将税后现金流折现至现值来计算公允价值。在折现现金流分析中使用的假设要求进行大量的判断，包括合适的折现率、终值、增长率以及预期未来现金流的数量和时间。对于商誉而言，公司首先评估定性因素以确定公允价值是否可能低于账面价值的可能性大于无。如果基于这一评估，公司认为公允价值可能低于账面价值，则需进行商誉减值测试。在截至2024年12月1日的13周和39周期间内，未发生需要记录减值损失的事件或情况变化。 3. 有价证券 所有可交易的证券均分类为可供出售金融资产，并以公允价值计量，未实现的损益（扣除所得税影响后）计入综合收益。已实现的损益、溢价和折价的摊销、以及利息和股息收入计入合并利润表中的利息和其他收入。已售证券的成本根据特定识别法确定。 以下是可供出售证券的摘要 ： 以下表格列示了公司可供出售证券的摊销成本基础、以及未实现的公允价值变动损益总额： 截至 2024 年 12 月 1 日 ， 此类证券按合同到期日的估计公允价值如下 ： 4. Inventories 存货按照成本（先进先出法）与可变现净值孰低的原则计价。公司根据存货的年龄以及对公司产品未来需求和市场条件的假设，对预计出现的过时或不畅销的存货计提减值准备。在产品和产成品的成本估值包括直接材料成本以及公司部分的间接费用。公司分配给产成品存货的间接费用是基于采购、储存、运输和生产产成品的实际费用计算的。存货构成如下： 5. 租赁 该公司拥有与土地、办公空间、仓库空间和设备相关的经营租赁。所有公司的租赁已被评估为经营租赁。续租选项包括在租赁期内，只要公司合理确定将行使该选项。续租选项的行使完全由公司自行决定。增量借款利率代表公司在类似租赁期限的期间内以抵押方式借款的能力。租赁通常包含从一年到十年不等的续租选项，并要求公司支付房地产税和其他运营成本。假设公司行使所有适用的续租选项，最新的土地租赁到期日期为2068年。公司现有的租赁条款中没有包含任何限制或契约条款，这些条款会妨碍公司支付股息、获得融资或行使可用的续租选项。 上述付款计划包括公司合理可能行使的续租选项。初始租赁期限为12个月或更短的租赁合同不在公司 condensed consolidated balance sheets 上记录。公司按照租赁期逐期确认这些租赁的租赁费用。 截至2024年12月1日，公司在过去13周和39周的经营租赁费用分别为16万元和47万元。与经营租赁相关的现金支付40万元，在 condensed consolidated statements of cash flows 的经营活动产生的现金流量部分有所反映。 下表列出了截至 2024 年 12 月 1 日的使用权资产和经营租赁负债 ： 本公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为 6.5 年。 在2025财年的第二季度，公司与即将到期的租赁合同签订了延期协议。这一延期产生了额外的使用权资产和租赁负债，总额为267美元。为了确定使用权资产及其相关负债，采用了4.90%的增量借款利率。 6. 基于股票的补偿 截至2024年12月1日，公司有2018年股票期权计划（以下简称“2018计划”）且没有其他基于股票的薪酬计划。2018计划于2018年5月8日由公司董事会通过，于2018年7月24日经公司股东在年度股东大会上批准，并于2024年7月18日经股东修订，该计划规定可授予最多1,550,000股公司普通股的股票期权。在2018计划之前，公司有2002年股票期权计划（以下简称“2002计划”），该计划已获得公司股东的批准，并为公司的董事和关键员工提供了授予股票期权的机会。根据这些计划的规定，所有授予的期权的行权价格等于授予期权时公司普通股的公平市场价值，即纽约证券交易所公布的前一个交易日的收盘价。根据计划条款，授予的期权在授予日起一年后可行使25%，之后每满一年再额外行使25%，并且在授予日起10年后到期。如果雇员或董事身份终止，持有未行使期权的期权持有人的所有期权将终止，而其他持有的期权可以在终止日期后有限时间内行使，直至其完全可行使。根据2018计划，任何因未行使或到期而失效的受期权约束的普通股股份将再次成为2018计划下的可发行股份。 在截至2024年12月1日的39周内，公司根据2018年计划向董事及部分员工授予了购买共计135,100股普通股的股票期权。在所得税前期间确认的未来补偿费用预计为434万元，并将在必要的服务期内按直线法记录。授予的期权加权平均公允价值为每股3.21元，采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，假设条件如下：无风险利率为4.23%-4.24%；预期波动率为28.7%-29.1%；预期股息收益率为3.77%；估计的期权期限为5.8-8.6年。 无风险利率基于授予日期的美国国债利率，且到期日大致等于期权在授予日期时估计的有效期。波动性因素基于公司普通股的历史波动性。预期股息收益率基于公司在截至2024年12月1日的13周和39周期间最近宣布的每季度常规现金股息以及授予的期权的行使价格。期权的估计有效期基于对历史和预期未来员工行权行为的评估。 在2024财年，公司记录了与公司于2023年4月支付的每股1.00美元特殊现金股利相关的已授予员工股票期权修改的非现金费用共计109万美元。 在截至2024年12月1日的已授予期权中，预计在未来确认于所得税前利润中的累计应付薪酬费用为789万美元，并且预计将在此加权平均行权期限1.45年内均匀确认。 以下是截至 2024 年 12 月 1 日的 39 周的期权活动摘要 ： 7. 每股收益 基本每股收益通过将净利润除以该期间内普通股加权平均数来计算。稀释每股收益则通过将净利润除以以下两项之和来计算：（a）该期间内普通股的加权平均数；以及（b）期间内存在的潜在稀释性证券。股票期权是唯一的潜在稀释性证券；稀释期权的数量使用库存股方法计算。 潜在稀释性证券（potentially dilutive securities）未被纳入稀释每股收益的计算之中，因为其影响可能是反稀释性的，或者期权的行权价格高于普通股的平均市场价格。具体而言，截至2024年12月1日的13周和2023年11月26日的13周，潜在稀释性证券的数量分别为75,000和72,000；截至2024年12月1日的39周和2023年11月26日的39周，其数量则分别为53,000和126,000。 8. 股东权益 于2022年5月23日，公司宣布其董事会授权公司在公开市场和私下协商的交易中购买最多额外1,500,000股普通股。此授权取代了之前未使用的董事会购买公司普通股授权。公司在截至2024年12月1日的13周内购买了180,547股，在截至2023年11月26日的13周内购买了0股；公司在截至2024年12月1日的39周内购买了330,180股，在截至2023年11月26日的39周内购买了221,099股。因此，公司目前被授权购买最多总共948,721股普通股，约占截至2024年1月收盘时公司已发行的19,925,243股普通股的约4.8%。 2025年7月，公司并无保证会根据董事会的授权购买任何股份。若公司购入股份，所购股份将保留为库存股，并可用于公司的股票期权计划及其他企业用途。 13 9. 所得税 对于截至2024年12月1日的13周和截至2024年12月1日的39周，公司分别记录了来自运营的所得税费用559万美元和1685万美元，其中包括单独的所得税费用19万美元和60万美元。对于截至2023年11月26日的13周和截至2023年11月26日的39周，公司分别记录了来自运营的所得税费用423万美元和1730万美元，其中包括单独的所得税费用25万美元和78万美元。 公司在截至2024年12月1日的13周和39周期间的有效税率分别为26.2%和26.7%，而去年同期相应的有效税率分别为30.7%和28.2%。与去年同期相比，公司截至2024年12月1日的13周和39周期间的有效税率高于美国法定税率21%，主要原因是州和地方税以及与未决税务利益相关的利息费用的递延所得税费用。同样，公司截至2023年11月26日的13周和39周期