富国银行美股招股说明书(2025-02-26版)

根据规则424(b)(2)提交的文件注册号：333-270532 中期票据，系列T 1,875,000美元阶梯式可赎回债券到期日为2040年2月27日的债券 这些债券期限为15年，但受限于我们在发行后3年开始的任意赎回日期的赎回权利。这些债券每半年支付一次利息，年利率将在债券期限内以预设的间隔递增。然而，您不应期望获得以下所述的较高利率，因为除非一般利率显著上升，否则这些债券很可能会被赎回。所有关于这些债券的支付均受惠尔丰公司信用风险的影响。如果惠尔丰公司违约，您可能会损失部分或全部投资。这些债券将不会在任何交易所上市，并设计为持有至到期。 条款说明 购买基于费用的顾问账户中的票据费用将有所不同，但不少于每张987.00美元，且不超过每张1,000美元。因此，由于符合条件的机构投资者和通过收费顾问账户购买票据的投资者所支付的原提供价格将如以下第（1）脚注所述而有所不同，因此这些投资者购买的票据价格可能比基于当时市场条件以及每次销售时所确定的谈判价格的其他符合条件的机构投资者或在收费顾问账户中的投资者支付的价格更高。 2040年2月27日。根据以下“可赎回”条款所述，这些票据在规定的到期日前可以被富国银行提前赎回。在规定的到期日前，这些票据不受任何持票人选择的还款限制。 除非在到期日前由富国银行赎回，否则持有人在到期日将有权收取一笔相当于每张债券1000美元的现金支付，以及任何已产生但未支付的利息。 利息支付日期：每半年支付一次，于每月27日th每年的2月和8月的前一天，自2025年8月27日开始，并于规定的到期日或提前赎回。 利息期：关于利息支付日，指的是从包括最近的利息支付日（或者在第一个利息期的情形下，为发行日）至但不包括该利息支付日的期间。 请参阅招股说明书补充文件中的“注释说明——利息和本金支付”以及“—固定利率债券”，以讨论债券利息的计算、累计和支付方式。 凭证可在选择赎回日由富国银行全部赎回，但不能部分赎回，在赎回日前，按其本金金额的100%加上至赎回日为止的已产生但未付的利息进行赎回。任何赎回均可能需要事先获得监管批准。富国银行将按照随附的补充招股说明书中“凭证描述——赎回和偿还”所述方式，在确定赎回日至少5天但不超过30天前通知凭证持有人。 每年在27日th每年的2月27日，始于2028年2月27日，结束于2039年2月27日。可选赎回日期：上市：面值： 95001DJR2CUSIP Number: 投资于这些债券涉及与投资传统债券证券无关的风险。请参阅本页PRS-3处的“所选风险考量”以及附随的发行说明书补充资料中的“风险因素”，自S-4页开始。 该票据为富国银行的未担保债务，票据的所有支付均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行在其债务上违约，您可能会损失部分或全部投资。该票据不是储蓄账户、存款或其他存款机构的义务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些债券，也未审查此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书的确切性或充分性。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。 (1) 符合条件的机构投资者以及以收费顾问账户购买债券的投资者，其原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售的协商价格而有所变动；然而，此类投资者的原始发行价格将不低于每张987.00美元，且不超过每张1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了与以下脚注(2)所述销售相关的已放弃的出售折扣。上表中的总发行价格假设每张债券的原始发行价格为1,000美元。 (2) 代理人将获得高达每张13.00美元的代理人折扣，并允许选定的经销商获得销售折扣。 至多每张券13.00美元，具体取决于在购买订单提交给代理人时与券的价值相关的市场条件。购买券以销售给有资格的机构投资者和基于费用的咨询账户的经销商可能会放弃部分或全部销售折扣。上表中的每张券代理人折扣代表每张券可支付的最大代理人折扣。上表中的总代理人折扣反映了惠普银行实际收到的金额。参见附表中“补充分销计划（利益冲突）”以获取更多信息，包括关于我们如何对冲债券和义务以及发行费用等信息。富国银行证券有限责任公司是富国银行公司的全资子公司，是该券分销的代理人，并作为主要行为主体。 富国证券 附加关于发行人和债券的信息 该债券为富国银行公司的高级无担保债务证券，属于名为“中期债券，系列T”的一系列债券。该债券的支付代理和证券登记机构为Computershare Trust Company, N.A. 所有对票据的付款均受富国银行信用风险的约束。 您应与2023年4月27日的定价补充说明和2023年4月27日的招股说明补充说明一起阅读，以获取有关该票据的更多信息。在此定价补充说明中披露的内容与招股说明补充说明或招股说明书中的披露内容不一致时，此定价补充说明中的披露内容将予以适用。在此处使用的某些定义明确但未在本处定义的术语的含义见招股说明补充说明。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上访问招股说明书补充材料和招股说明书。我：iwww.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的提交文件）： ●2023年4月27日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ● 2023年4月27日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 投资者考虑因素 该票据并不适合所有投资者。该票据可能适合以下投资者进行投资：寻求一种固定收益投资，该投资在本文件规定的期限内，以预设的间隔增加的利率支付利息，同时受我们提前赎回债券权利的限制。 了解以下事项：■富国银行可能在任何可选赎回日赎回这些债券；并且■愿意持有这些债券至到期。这些债券可能不适合以下投资者：■寻求流动投资或无法或不愿意持有债券至到期；■预期利率将超过债券提供的利率；■偏好无可选赎回特征的确定性投资；或■不愿意承担富国银行的信用风险。 以上所列考虑因素并不全面。这些记载数据是否适合您进行投资，将取决于您个人的具体情况，并且您应当在您及您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑了在您特定情况下投资记载数据的适宜性之后作出投资决定。您还应当仔细审阅本文件中的“风险因素”，以了解与投资记载数据相关的风险。 选定的风险考虑因素 您的投资于这些票据将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及随附的招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，以及其他包含在招股说明书补充文件和招股说明书中的信息，包括它们通过参考包含的文件。您应在仔细考虑了您的顾问的意见，并根据您的具体情况考虑投资于这些票据的适宜性后，做出投资决定。 相关于票据的一般性风险 您收到的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 利率在债券期限内可能显著变化，未来任何时点的利率都难以预测。尽管在债券期限内，债券的利率将在预定的时间间隔内增加到预设的利率，但任何时点适用的利率可能与当时的市场利率相差更多或更少。因此，您从债券上获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 每年适用的特定时间内的年利率将影响我们是否提前赎回债券的决定。 我们更有可能在剩余利息按高于我们支付于同等期限的常规固定利率不可赎回债券的利率累积在债券上的时期，在规定的到期日之前赎回这些债券。如果我们提前在规定的到期日之前赎回这些债券，您可能无法投资于其他收益与这些债券相当的其他债券。 升息特性相比固定利率票据呈现不同的投资考量。 在债券期限内，应支付的利率将从初始利率增加，但受我们提前赎回债券权利的限制。如果我们不赎回债券，利率将按以下所述逐步提高。您不应期望获得更高的声明利率，因为除非一般利率显著上升，否则债券很可能是 在规定的到期日前赎回。在决定是否投资于这些票据时，您应该考虑，包括但不限于，与赎回时相比，整体年利率与其他同等投资替代方案相比的利率，而不仅仅是较高的名义利率。 An Investment In The Notes May Be More Risky Than An投资于短期票据。 该票据具有相对较长的到期期限，但受我们于可选赎回日赎回票据的权利限制。通过购买期限较长的票据，您将比购买期限较短的票据承受更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们将赎回您的票据的可能性将降低，并且在特定计息期间适用的利率可能低于您当时在其他可用的投资上可能获得的利息金额。此外，如果在那时尝试出售您的票据，任何二级市场交易中您的票据价值也可能受到不利影响。 持有该票据的投资者享有有限的加速权。 持有本票据的人在我们将全部或大部分资产转让或租赁给一个或多个子公司的情况下，可能会面临更大的结构上劣后的风险。 投资于富国银行债务证券的风险，包括债券。 该条款受富国银行信用风险的影响。 债券是我们的债务，不论直接还是间接，都不是任何第三方的债务。根据债券支付的任何金额都受我们信用资质的影响。因此，我们的实际和感知信用资质可能影响债券的价值，并且在我们未能履行债务的情况下，您可能根据债券条款收不到欠您的任何金额。 我们的债务偿还能力，包括债券，可能受到子公司运营结果和某些合同安排的限制。 富国银行在有序清算权力下的解决方案可能导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，遭受更大的损失，尤其是如果采用单点进入策略的话。 沃尔斯堡银行在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，面临更大的损失。 与债券价值及任何二级市场相关的风险 代理商折扣、提供费用及某些对冲成本可能会对您能够出售商品的价格产生不利影响您的笔记。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售的票据价格（如果有的话），很可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，且向您报价的价格很可能不包括，与初始分销相关的代理折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手（可能是我方关联方之一）因承担票据下义务对冲所固有风险而期望实现的预期利润。此外，任何此类价格还可能反映经销商折扣、加价和其他交易成本，例如为反映建立或解除任何相关对冲交易而产生的成本而提供的折扣。代理或任何其他潜在买家愿意购买您的票据的价格也将受票据提供的利率以及在下一条风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 该票据在所述到期日之前的价值将受到影响由于众多因素，其中一些因素相互关联，关系复杂方法 本息在到期前的价值将受当时利率以及其他因素的影响，其中一些因素之间以复杂的方式相互关联。任何一个因素的效果可能被其他因素的效果所抵消或放大。以下因素，在诸多因素中： 其他因素预计将影响这些债券的价值。当我们提到您债券的“价值”时，我们指的是在债券到期日前，您能够将其在公开市场上出售所能获得的价值。 ●利率. 美国市场利率的变化可能会影响这些债券的价值。 ●我们的信用度实际或预期的信用状况变化可能会影响债券的价值。然而，由于债券的回报取决于除我们履行债券下的义务能力之外的额外因素，例如我们是否行使赎回债券的选择权，因此信用状况的改善不会减少与债券相关的其他投资风险。 《债券将不会在任何证券交易所以上列出，我们》不要期待该债券的交易日市场发展。 这些票据将不会在任何证券交易所或任何自动报价系统上挂牌或显示。尽管代理人及其关联方可能从持票人处购买这些票据，但他们没有义务这样做，也不需要为这些票据创造市场。无法保证将形成二级市场。由于我们预计任何市场 makers 都不会参与票据的二级市场，因此您可能能够出售票据的价格可能取决于代理人愿意购买您的票据的价格，如果有的话。 如果存在二级市场，它可能规模有限。因此，如果您决定在到期前出售您的票据，买家数量可能有