美国银行美股招股说明书(2025-02-26版)

此定价补充文件（可能不完整且可能变更）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，并非在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 如果未在到期前赎回，期限约为4.75年。 •®®支付债券款项将取决于道琼斯工业平均指数、Russell 2000指数的个别表现以及 有条件票面利率为每年6.80%（每月0.5667%）按月支付，若收盘水平为每个假设债券未被提前赎回，截至适用观察日，基础价值大于或等于其起始价值的70.00%。 从2026年3月10日开始，根据我们的选择，每月可提前偿还，金额相当于本金加上相关的或有利息支付，如另有支付义务。 假设在到期前不提前赎回票据，如果任何基础价值从起始值下降超过30%，到期时，您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下降1:1的下行风险暴露，本金风险高达100%；否则，到期时，您将获得本金金额。到期时，如果收盘水平为每个在最终观察日的基础值大于或等于起始值的70.00%。 •所有关于本票的付款均受制于BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）作为本票的发行人，以及Bank of America Corporation（“BAC”或“担保人”）作为本票的担保人承担的信用风险。 初始估算的票据价值预计在定价日期为每1000美元票据本金金额的900.00美元至950.00美元之间，这低于下文列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-11页开头的“风险因素”以及第PS-25页的“结构化票据”。 在票据与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充资料第PS-11页、“风险因素”部分开始的信息，以及随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页和随附招股说明书的第7页。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及所附产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。 某些经销商在购买这些债券并将其出售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1)或者佣金。投资者购买基于费用的咨询账户中的债券的公开发行价格可能低至每1,000美元面值的债券962.50美元。 (2)每1000美元本金金额的债券承销折扣可能高达37.50美元，导致在扣除费用之前，美国银行金融集团（BofA Finance）每1000美元本金金额的债券收益可能低至962.50美元。 销售代理 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关联。®® Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 条款细则 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关联。®® Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 观测日期、应付款项日期和调用付款日期 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的美银金融公司（BofA Finance）和作为担保人的美国银行公司（BAC）的信用风险，以及相关资产的表现。本票据的经济条款基于美国银行公司的内部资金利率，这是它通过发行与市场挂钩的票据来借款时将支付的利率，以及美国银行公司附属机构参与的相关套期保值安排的经济条款。美国银行公司的内部资金利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时将支付的利率。这种资金利率的差异，以及任何套期保值折扣（如有）和以下描述的套期保值相关费用（见“风险因素”，自PS-11页开始），将降低您持有的本票据的经济条款和本票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买本票据支付的公开发行价格将高于定价日期时本票据的初始估计价值。 初始的估计价值范围已在此次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列明定价日期时Notes的初始估计价值。有关初始估计价值及Notes结构的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-25页的“Notes结构”。 总浮动息票支付示例 下表展示了每1000美元面额的票据在票据期限内假设性的总应计息票支付，基于每应计息票支付5.667美元，这取决于在选择性提前赎回或到期前支付多少应计息票。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何应计息票支付。 假设的支付收益概况及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅为说明之用。它假设在到期之前未提前赎回债券，并基于以下条件：假设的值和显示假设的关于该债券的收益。表格展示了赎回金额及基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1000美元面值的债券的或有票面支付5.667美元以及最低表现基础资产的假设到期价值范围的计算。实际收到的金额和相应的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,以及您是否持有票据至到期。以下例子未考虑投资票据的任何税收后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的期末价值将不包括与该标的资产或包含在该标的资产中的证券相关的任何由股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关联。®® Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 风险因素 您的对债券的投资涉及重大风险，其中许多与传统债券的风险不同。您购买债券的决定应在仔细考虑包括以下所述在内的债券投资风险以及根据您个人情况咨询顾问之后做出。如果您不了解债券的重要要素或一般财务事项，则债券不是适合您的投资。您应仔细审阅产品补充材料中“风险因素”部分的详细风险解释，该部分从随附产品补充材料的PS-5页开始，随附招股说明书补充材料的S-6页以及随附招股说明书的第7页，如以下PS-29页所示。 结构相关风险 您的投资可能造成损失；本金无保证回报。•在票据到期时，票据没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前没有被赎回，且期末价值为任何底层资产的价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现底层资产价值下降的风险，并且当最差表现底层资产的期末价值低于其起始价值时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失债券投资的大部分或全部。 您在票据上的收益限于在票据期限内的任何或有息票支付的所表示的收益，如果有的话。您的Notes收益限于在整个Notes期限内支付的或有票息支付，无论任何相关底层资产的超额观察价值或终止价值超过其票面利率阈值或起始价值的情况如何。同样地，• 到期时应支付或按选择提前赎回的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付之和，无论任何标的资产的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于一个或多个标的资产中的证券将允许您获得其价值上升的收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际上拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。 注：本票据受提前赎回的约束，这可能会限制您在整个票据期限内获得附条件券息支付的能力。在每次呼叫付款日，根据我们的选择，我们可以在整个债券上，但不能在部分上发出赎回。如果债券在到期日前被赎回，您将在相关的呼叫付款日获得提前赎回金额，且在债券上不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去在相关的呼叫付款日后继续收到附带息票支付的机会。• 日期为可选择提前赎回日。如果在到期日之前提前赎回，您可能无法投资于其他风险相似且可能提供类似回报的证券。即使我们不行使提前赎回您债券的权利，我们这样做可能会对您债券的市场价值产生不利影响。我们拥有唯一的选择权，是否在任意这样的赎回付款日之前提前赎回您的债券，并且我们可能出于任何原因行使或不行使这项选择权。由于这种可选择提前赎回的可能性，您债券的期限可能在十二个月到五十七个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•备注不提供任何常规固定息票付款。 Notes 的投资者将不一定会收到任何应计息票付款。如果在观察日任何基础资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日的应计息票付款。如果在 Notes 期间的所有观察日，任何基础资产的观察价值均低于其息票障碍，您在整个 Notes 期间将不会收到任何应计息票付款，并且不会从 Notes 获得正回报。 您的票据回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。•任何您从本票据获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您对本票据的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，任何可能的递延票面利息支付（如果有）可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 可变息票支付、提前赎回金额或适用的赎回金额，除在观察日期外，将不会反映标的资产的水平变动。•在票据期限内的非观察日期，标的资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。 计算代理人将确定每一笔或有息票支付是否可支付，并仅通过比较适用的起始价值、息票障碍或阈值价值与每个标的资产的观察值或期末价值，来计算适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的任何其他层级。因此，如果在到期前未提前赎回债券，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日之前始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 由于这些票据与表现最差（而非平均表现）的标的资产相关联，您可能收不到任何回报。• 即使在观察值或期末值大于或等于相关基础资产的可赎回障碍或阈值值的情况下，本笔记的回报仍然可能显著降低，甚至可能损失其在笔记中的全部投资，具体情况适用。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，且一个标的资产水平的变动可能与其他标的资产水平的变动不相关。这些笔记并未与由标的资产组成的组合相关联，在该组合中，标的资产水平的下降可能会导致笔记价值的下降。 暂不提供翻译。 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关联。®® Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 一个基础资产的价值上升在一定程度上可能被其他基础资产价值上升所抵消。在债券的情况下，每个基础资产的个别表现不会合并，一个基础资产水平的下降不会因其他基础资产水平的上升而抵消。即使在一个观察日，一个基础资产的观察价值等于或高于其票面利率屏障，如果另一基础资产的观察价值在同一天低于其票面利率屏障，您将不会收到关于该观察日的或有票面利率支付。此外，即使一个基础资产的期末价值等于或高于其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您在债券中的投资将损失很大一部分或全部。 任何关于本票据的付款均受我们及担保人的信用风险影响，且我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化预计都将影响票据的价值。债券为我们的高级无担保债务证券。任何关于这些债券的付款将由担保人全面且无条件地担保。除担保人外，任何其他实体均不对这些债券提供担保。因此，您从这些债券获得的任何付款将取决于我们以及担保人根据相关付款日履行各自在债券项下义务的能力，无论相关资产的表现如何。无法保证在债券定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行各自的财务义务，您可能无法根据债券条款收到应付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付能力的评估。• 义务。因此，在到期日前，我们或担保人被认为的信用状况以及我们或担保人的信用评级实际或预期的下降