美国银行美股招股说明书(2025-02-26版)

此价格补充资料尚不完整，可能有所变动，适用于1933年证券法下生效的注册声明。本价格补充资料及相关产品补充资料、说明书补充资料及说明书，并非在销售此类债券不受允许的国家或司法管辖区进行销售的邀约。 ®®与道琼斯工业平均指数中表现最差的、 Russell 2000 指数相关联， 纳斯达克500指数• ••如果提前未到期，期限约为4.75年。The Contingent Income Issuer CallableYield Notes Linked to the Least Performing of the Dow Jones Industrial Average, the Russell 2000 Index and the®S&P500指数，到期日为2029年12月10日（“票据”），预计定价于2025年3月5日，预计发行于2025年3月10日。 ®®Russell 2000 指数以及标普 500®票据的付款将取决于道琼斯工业平均指数的个别表现索引（每个均为“基础”）。 •临时的年利率为6.80%（每月0.5667%）按月支付，如果收盘水平为日期大于或等于起始价值的70.00%，假定未提前赎回债券。 每个在适用的观察之下 自2026年3月10日起，我方有权每月按需提取，金额等于本金加上相关或有票面支付额，若否则应支付。 •假设在到期之前未提前调用注释，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个在最终观测日期的基数大于或等于起始价值的70.00%。 所有关于票据的付款均受博爱金融有限责任公司（“博爱金融”或“发行人”）作为票据发行人及美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险的影响。 初始估计的债券面值在定价日预计将在每1,000美元面值之间为900.00美元至950.00美元，低于下述公开发行价格。实际价值在任何时间都将受到许多因素的影响，无法准确预测。参见本价格补充的“风险因素”（从PS-11页开始）和“Notes结构”（从PS-25页开始）部分以获取更多信息。 存在Notes和传统债务证券之间的重大差异。购买Notes的潜在买家应考虑以下信息：“风险因素”部分，从本定价补充资料的第PS-11页开始，随附产品补充资料的第PS-5页，随附招股说明补充资料的第S-6页，以及随附招股说明的第7页。没有任何证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已经批准或反对 这些证券或确定，此定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买记名证券以向特定基于费用的顾问账户销售时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买记名证券的公开发行价格可能低至每1000美元面值962.50美元。 (2)承保折扣每$1,000.00本金金额的债券可能高达$37.50，从而使得在扣除费用之前，BofA Finance获得的收益可能低至每$1,000.00本金金额的债券$962.50。 任何对票据的支付取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场挂钩票据借入资金时需支付的利率，以及BAC附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定或浮动利率债券证券时需支付的利率。这种资金成本差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”，从PS-11页开始），将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据支付的市场公开报价将高于定价日期的票据初始估计价值。 本价目补充说明的封面页列出了短期债券的初步估计价值范围。最终价目补充说明将列出定价日期时短期债券的初步估计价值。关于短期债券的初步估计价值及其结构信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“债券结构”。 暂定券付款及兑付金额确定 S&P 500指数 总计应急优惠券支付示例 下表展示了根据每1000美元本金金额的或有息票支付额，在票据期限内，基于5.667美元的或有息票支付，取决于在可选提前赎回或到期前应支付的或有息票支付次数。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有息票支付。 S&P 500指数 假设的支付概况及到期支付的示例 应计收入发行人可赎回收益票据表 以下表格仅供参考。它假定在到期之前未提前行使注解，并基于假定的价值观体现假定的收益情况。表格展示了赎回金额和债券收益的计算，基于最差表现基础资产假设的起始价值100，最差表现基础资产的假设票面利率障碍70，最差表现基础资产的假设阈值价值70，每1000美元本金金额的债券的或有票面支付5.667美元，以及最差表现基础资产一系列假设的期末价值。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、票面障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有至到期日之注解。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于最近的实际价值，请参阅下文中的“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产的股票或单位产生的股息或其他分配收入，也不包括包含在该标的资产中的证券产生的收入。此外，所有关于这些债券的付款均受发行人和担保人信用风险的约束。 风险因素 您的对票据的投资涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。在您特殊情况下，您购买票据的决定应在仔细考虑了对票据的投资风险的基础上做出，包括以下讨论的风险，并征求您的顾问的意见。如果您不了解票据的显著要素或一般财务管理，票据不是适合您的投资。您应仔细查阅随附产品补充资料中“风险因素”部分的更详细的风险说明，开始于附页PS-5，附页前景补充资料的页S-6以及附页前景资料的页7，如以下页PS-29所示。 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本金无保证回报。在到期时，该债券的本金偿还金额没有固定数额。如果债券在到期前未被赎回，且期末价值为任何底层资产价值低于其阈值价值，在成熟期，您的投资将面临1:1的下行风险，即最不理想底层资产价值下降的风险，您将损失本金总额的1%，只要最不理想底层资产的期末价值低于其起始价值1%，即在此情况下，您可能会损失Notes投资的大部分或全部。 •您的票据回报仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的回报，如有。您的“注”收益仅限于在“注”期限内支付的“或有优惠券支付”，无论任何基础证券的观察值或终值超过其优惠券屏障或起始值的情况如何。同样，无论任何基础证券的观察值或终值超过其起始值的情况如何，到期或可选提前赎回应支付的金额也不会超过本金总额和适用的或有优惠券支付总额。相比之下，对所包含在基础之一或多个中的证券进行直接投资将使您能够享受其价值增值的好处。任何“注”的收益都不会反映出如果您实际拥有这些证券并收到了其上支付的股息或分配，您将实现的收益。• 注释可进行可选择的提前赎回，这将会限制您在整个债券期限内收取应付可兑奖券支付的能力。在每次电话支付日，根据我们的意愿，我们可能会全额而非部分地要求你偿还票据。如果在到期日前提前要求偿还票据，你将在相应的电话支付日获得提前赎回金额，且在票据上不再支付任何款项。在这种情况下，你将失去在可选提前赎回日期之后继续获得或有利息支付的机会。如果在到期日前提前要求偿还票据，你可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据类似的回报。即使我们不行使要求偿还你的票据的选择权，我们这样做的能力可能会对你的票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任何此类电话支付日前提前要求偿还你的票据完全由我们决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。正因为存在这种可选提前赎回的可能性，你的票据期限可能在12个月到57个月之间。 •您可能收不到任何临时券付款。笔记中不提供任何定期固定息票支付。持有笔记的投资者不一定会在笔记上收到任何或有息票支付。如果在观察日期，任何标的资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在笔记期限内，任何标的资产的观察价值在所有观察日期上都低于其息票障碍，您在笔记期限内将不会收到任何或有息票支付，并且不会在笔记上获得正收益。 •您在“债券”上的回报可能低于相同期限的常规债务证券的收益。任何您从票据上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，任何可能的递延票面利息支付（如果有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 •临时券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日之外，将不会反映标的物水平的变动。在除观察日之外的票据期限内，标的物的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般关注标的物的表现，因为标的物的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息是否应支付，并通过仅比较每个标的物的起始价值、票面障碍或阈值价值（适用者）与观察价值或期末价值来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的物的其他水平。因此，如果在到期前未提前赎回票据且表现最差的标的物的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的物在估值日期前水平始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将低于本金金额。• 因为注解与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法从注解中获得任何回报，甚至在某一基础资产的观察值或终值大于或等于其票面障碍或阈值时，也可能损失注解中的大部分或全部投资。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变化可能与其他底层资产级别的变化不相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产级别的贬值可能与篮子内其他资产级别的变化不相关。 S&P 500指数 一个潜在资产的价值可能在一定程度上通过其他潜在资产的升值来抵消。在“注释”的情况下，每个潜在资产的个人表现将不会合并，并且一个潜在资产水平的贬值不会因其他潜在资产水平的升值而抵消。即使某个潜在资产的观察价值在观察日当天等于或高于其息票障碍，如果另一潜在资产的观察价值在同一天低于其息票障碍，则您将不会就那个观察日收到相应的或有息票支付。此外，即使一个潜在资产的期末价值等于或高于其阈值价值，如果表现最差的潜在资产的期末价值低于其阈值价值，您在“注释”中的投资可能会损失很大一部分或全部。 •关于本凭证的任何付款均受我方信用风险和担保人信用风险的影响，我方或担保人信用状况的任何实际或感知变化预计都将影响凭证的价值。《备忘录》是我们的高级无担保债务证券。对《备忘录》的任何付款将由担保人无条件全额担保。《备忘录》除担保人外，不受到任何其他实体的担保。因此，您从《备忘录》获得的任何付款将取决于我们和担保人是否具备在适用付款日履行《备忘录》下相应偿债义务的能力，无论标的资产的表现如何。在《备忘录》定价日期之