汽车智能化月报系列（二十一）：智驾平权，AI推动汽车板块估值重塑

行业新闻：1）长安汽车发布“北斗天枢2.0”计划；2）吉利汽车将在3月发布AI智能化战略布局；3）零跑B10车型3月10日预售，15万级首搭激光雷达城区智驾；4）多家车企与DeepSeek完成深度融合，赋能智能化；5）图达通拟赴港IPO；6）地平线与一汽奔腾正式达成战略合作，携手加速智能驾驶量产普惠；7）黑芝麻智能预计2024年扭亏为盈。 高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2024年12月，乘用车前视摄像头渗透率为63%，其中800万像素摄像头占比为21.8%，同比+14.4pct，环比+0pct；2）华为驾驶芯片占比持续提升。2024年12月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为18.8%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为16.5%、1.6%、13.6%、32.1%，同比分别变动+6.9、-0.9、-2.4、+3.3pct，环比分别变动+0.9、-0.2、+0.3、-0.2pct。3）激光雷达市占率持续提升。2024年12月，乘用车标配激光雷达功能的渗透率为6.6%，同比+3.6pct，环比+0pct。参考高工智能汽车数据，2024年激光雷达供应商市场份额（不含选装）为速腾聚创（32.6%）、华为（27.7%）、禾赛科技（26.2%）、图达通（13.4%）。 智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率12月同比+5.9pct。2024年12月，乘用车行业L2级以上渗透率为16.4%，同比+5.9pct，高速NOA、城区NOA渗透率分别为15.3%、10.2%，同比分别+7、+7pct，环比分别+0、+0pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达12月的渗透率分别为63.0%、50.4%、6.6%，同比分别变动+9、-1、+4pct，环比分别变动+3、+1、+0pct。2）域控制器：2024年12月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为18.9%，同比+9.5pct，环比+0.6pct。 智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器12月渗透率分别为83.5%、53.5%、17.2%、34.7%，同比分别变动+7、+7、+6、-pct，环比分别变动+0、+3、+1、+2pct。 智能网联：OTA、T-BOX12月渗透率分别76.2%、72.1%，同比分别+8、+5pct。 投资建议：整车推荐小鹏汽车、赛力斯。零部件推荐：数据获取，推荐豪恩汽电；数据传输，推荐沪光股份；数据处理，推荐科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用，推荐星宇股份、华阳集团、保隆科技、伯特利。 风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。 汽车智能化行业重点新闻速览 1、长安汽车发布“北斗天枢2.0”计划 2月9日，长安汽车于重庆发布北斗天枢2.0计划，携手众多“中国智驾合伙人”开启全民智驾元年，以“贴心、懂你的AI数智新汽车”为愿景，开展‘四大数智升级’行动。长安汽车的“四大数智升级”行动涵盖多个方面。在数智产品升级上，长安汽车以SDA平台和天枢大模型为依托，命名了智能驾驶、座舱、底盘等技术。其中天枢智驾系统8月将在10万级车型搭载激光雷达并首发多项功能，天衡底盘6月首发多项功能，天域座舱8月前首发多项功能；全固态电池能量密度达400wh/kg等。且长安从今年起不再开发非数智化新产品，未来3年推35款数智新汽车。数智制造升级方面，长安将推动工厂向数智工厂迈进。数智运营升级方面，推进一体两翼AI策略，加强中台建设。数智生态升级方面，与产业生态和开发者生态合作。 此外，长安汽车已完成Deepseek深度融合，2月12日行业首发量产搭载上市。 图1：长安汽车自研打造天枢智驾 2、吉利汽车将在3月发布AI智能化战略布局，推动智能汽车发展 根据汽车之家信息，日前，吉利汽车宣布将在今年3月初对外发布其AI智能化战略布局。此次发布会将展示吉利在智能汽车领域的最新进展，标志着吉利将在智能汽车AI科技方面发挥重要作用，为用户提供更先进的智能化体验。官方透露，吉利汽车正积极推进智能汽车的AI技术发展。通过与DeepSeekR1大模型的深度融合，吉利将在智能汽车的人机交互和智能驾驶体验方面带来全新突破。吉利还将在2025 CES展会上发布首个“智能汽车全域AI”技术体系，该体系覆盖C端消费者、B端企业服务，并构建空天地一体的智能生态。 3、零跑B10车型3月10日预售，15万级首搭激光雷达城区智驾 零跑B10车型将于3月10日开启预售，15万级首搭激光雷达城区智驾。智能方面，零跑B10官方宣传搭载“同级唯一激光雷达+8650芯片的智能驾驶方案”，可实现高速及城区自动领航辅助；智能座舱将采用8295芯片，语音助手接入云端大模型。零跑与Stellantis集团玛莎拉蒂团队联合进行了零跑B10的底盘调校，座舱采用个性化空间设计。 4、一汽丰田接入DeepSeek模型提升服务效率 一汽丰田借助腾讯云的大模型知识引擎接入了DeepSeek模型。自今年1月接入腾讯云大模型知识引擎后，一汽丰田智能在线客服机器人独立解决率大幅提升，从37%跃升至84%，月均自动解决客户咨询问题达1.7万次，极大提升了客服坐席服务效率和客户满意度。此次接入DeepSeek模型，将在智能客服等业务场景深度应用，会进一步优化用户体验和服务效率，助力企业在全域实现降本增效。 5、一汽红旗灵犀座舱与DeepSeek完成深度融合 2月10日，一汽红旗宣布，其红旗九章平台灵犀座舱已与DeepSeek完成深度融合。红旗方面透露，在2025年的一二季度，将加快大模型上车的进程。此次深度融合以及后续大模型上车计划，有望为用户带来更加智能、便捷的驾驶体验，推动汽车智能化发展迈向新的高度。 6、吉利汽车完成两大模型深度融合，提升智能体验 2月6日，吉利汽车宣布其自研的星睿大模型与DeepSeekR1大模型成功地完成深度融合。吉利汽车采用了蒸馏训练这种先进的技术手段，DeepSeek R1模型所蕴含的强大能力被融入到星睿车控FunctionCall大模型以及汽车主动交互端侧大模型之中。在实际的使用场景中，该系统能够轻松地应对各种复杂情况。当用户发出模糊指令时，它可以精准地理解用户的意图，能够准确无误地调用大约2000个车载接口。此外，AI系统具备主动分析的能力，为用户提供全方位的智能体验，包括车辆控制方面，例如自动调整座椅、空调温度等；主动对话方面，像与用户愉快地聊天、解答疑问等；售后服务方面，及时提醒保养时间、故障预警等。 7、极氪多方位布局AI：从技术到服务的全面升级 极氪旗下Kr AI大模型与DeepSeek R1大模型深度融合，智能座舱助手AI Eva即将上线。极氪会基于DeepSeekR1大模型训练Kr AI大模型，提升服务精准度。 极氪科技集团成立后，AI助力浩瀚智驾发展，L3级智能驾驶即将落地，相关车型将亮相上海车展。 8、广汽完成ADiGO SENSE端云一体大模型与DeepSeek深度融合 2025年2月8日，一段实车视频演示了广汽智能车机借助DeepSeek-R1大模型回答语音提问的表现，这标志着广汽自主研发的ADiGO SENSE端云一体大模型与DeepSeek-R1大模型完成深度融合。广汽也将推动这款行业领先的大模型在智能座舱、场景服务及用户交互体验上的全面革新，以行业首个A+级AI智能座舱融合行业顶尖大模型赋能，让AI驱动用户体验跨越式进入新时代。 图2：广汽智能车机实车演示 9、岚图汽车完成与DeepSeek模型深度融合 岚图汽车积极布局智能化领域，已顺利完成与DeepSeek模型的深度融合。岚图知音将凭借这一融合，成为汽车行业首个搭载DeepSeek的量产车型。在智能驾驶上，车辆的感知和决策能力有望增强，让驾驶更安全、高效。智能座舱方面，也将为用户打造更具科技感和便捷性的交互环境，为用户提供了更加智能、便捷的出行服务。 10、尊界S800正式发布，多项顶尖“黑科技”亮相 2月20日，在鸿蒙智行尊界技术发布会上，尊界S800全球首发，其所搭载的多项创新黑科技也引发了全场关注。发布会上，余承东重磅宣布，尊界S800将搭载六大智能化技术，其中途灵龙行底盘、天使座主动安全防护、华为星河通信为首发技术，这些技术将助力尊界S800实现从被动智能到自主智能的重大跨越。 尊界S800还配备了一系列卓越的智能科技。华为车语系统2.0配备了迄今最强大的智能交互车语大灯，通过灯光与外界进行智能交互，提升行车安全性与趣味性； 鸿蒙ALPS座舱2.0作为行业首个自主智能净化座舱，不仅能实时净化车内空气，还能为用户提供智能舒适的驾乘环境；华为巨鲸电池2.0是行业首个800V高压增程6C电池包，同时也是业界能量密度最高的5C纯电电池包，为车辆提供强劲动力与超长续航。 图3：尊界S800正式发布 图4：尊界S800智能交互车语大灯 11、图达通拟赴港IPO 根据盖世汽车资讯信息，近日，港交所披露了Seyond图达通与香港SPAC公司TechStarAcquisitionCorporation（07855.HK）的并购交易申请，标志着图达通赴港IPO正式迈出了关键一步。此前，TechStar已于2024年12月20日发布公告称，其已与图达通及其全资子公司订立业务合并协议。合并后，图达通将取代TechStar在香港交易所主板上市。图达通主要为ADAS、自动驾驶以及其他汽车及非汽车应用场景提供激光雷达解决方案。根据并购交易申请书，目前图达通累计已经向主机厂交付超过391,000套车规级激光雷达解决方案。在IPO之前，图达通估值为117亿港元。通过此次上市，图达通计划募集资金4.74亿港元，其中60%的资金将用于研发新激光雷达架构与升级，20%将用于建设生产设施及升级现有生产线，10%将用于全球扩张。 12、地平线与一汽奔腾正式达成战略合作，携手加速智能驾驶量产普惠 2月21日，地平线与中国一汽旗下主流乘用车品牌一汽奔腾正式签署战略合作协议。双方将围绕智能驾驶解决方案领域展开深度合作，加速智驾技术的普惠化进程，为用户打造更安全、更高效的智慧出行体验。根据协议，双方将发挥各自产业资源优势、科技优势和资本运作优势，通过多领域业务融合，在智能汽车创新研发、产品开发与量产等领域展开深度合作。目前，一汽奔腾与地平线已基于征程2、征程3达成量产合作，并已成功在奔腾T90、B70等车型上实现量产落地。 结合双方丰富的量产合作经验，一汽奔腾与地平线将继续发挥双方的创新技术与产品优势，联合开发智驾解决方案，并将进一步拓展至更深层次的高阶智能驾驶合作，满足广大消费者对于智能驾驶的需求。 13、黑芝麻智能预计2024年扭亏为盈 2月17日，黑芝麻智能（02533.HK）披露正面盈利预告，预计2024年实现收入约4.5亿元-5亿元，同比增长44%-60%；预计公司权益持有人应占利润净额不低于1亿元，而前一年同期亏损约48.55亿元。这意味着，黑芝麻智能在2024年实现了扭亏为盈。据公告透露，黑芝麻智能业绩增长主要归因于：1)自动驾驶产品及解决方案的收入增加，由于(a)本集团持续向国内领先的汽车原始设备制造商(OEM)和一级供应商出口芯片及解决方案等产品，且在量产车型中的使用数量稳步增加；2)本集团产品线扩张及发展带来的商用车领域市场渗透率的提高；3)随着相关政府政策的发布，本集团于车路云一体化等领域的收入增加；4)向投资者发行的金融工具的公允价值收益主要由于投资者持有的附有优先权的股权的公允价值变动所致。 14、小马智行开通广州自动驾驶示范运营专线 2025年2月，小马智行正式开通广州自动驾驶示范运营专线，成为广州唯一获批自动驾驶示范运营专线的企业，也是首个将自动驾驶Robotaxi开进广州市中心、机场和高铁站的企业。此次小马智行开通的自动驾驶示范运营专线，首批路线共有4条，涉及5个地点，