金融工程动态跟踪：年内多只绩优基金限购，信达澳亚批量调整产品名称

2025年02月22日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.年内多只绩优基金限购：2025年开年不足两个月，公募基金市场呈现显著分化。在AI、机器人等科技板块强势推动下，多只主动权益基金年内收益率突破60%，但随之而来的资金涌入压力迫使绩优产品密集启动限购模式。截至2月21日，鹏华碳中和主题基金（016530）、永赢先进制造智选（018124）等年内冠亚军产品已相继设置单日申购上限。2.信达澳亚批量调整产品名称：2月21日，信达澳亚基金公告，即日起变更了旗下8只基金简称，将主题类型混合基金名称更改为主题指数+基金，比如信澳国企智选混合更名为“国企指数+混合信澳”、信澳核心智选混合更名为“沪深300指数+混合信澳”。 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金10只，股票型基金4只，混合型基金2只，债券型基金1只，FOF基金1只，REITs基金1只。新基金共募集179.69亿元，较上期增加176.89亿元。其中，由王登元管理的富国盈和臻选3个月持有A规模最大，为60.01亿元。本期，国内新发行基金共30只，其中股票型基金22只，混合型基金3只，债券型基金4只，国际（QDII）基金1只。上周共有61只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：广发基金（9只）、建信基金（7只）、国联基金（5只）。 首批科创综指ETF即将发行，华夏基金首只零售代币化基金获批2025-02-16证 监 会 印 发 促 进 资 本 市 场 指 数 化 行 动 方案，QDII基金降费潮来袭2025-02-09股债恒定比例指数发布，去年新增72家合格境外投资2025-01-28 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益3.22%，混合型基金为2.57%，债券型基金为-0.15%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.92%，量化对冲产品为-0.28%。年初至今，普通股票型基金平均收益为7.13%，混合型基金为6.03%，债券型基金为0.14%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.79%，量化对冲产品为-0.19%。 ⚫场内基金动态：截止2025年2月22日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9990.9亿元，其次为中证A500规模2675.90亿元、科创50规模1747.09亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，SGE黄金9999资金净流入最多为39.45亿元，其次，科创50净流出最多为-112.08亿元；年初至今，沪深300指数净流入最多84.06亿，中债-30年期国债财富（总值）指数其次，科创50净流出最多-306.70亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【年内多只绩优基金限购】2025年开年不足两个月，公募基金市场呈现显著分化。在AI、机器人等科技板块强势推动下，多只主动权益基金年内收益率突破60%，但随之而来的资金涌入压力迫使绩优产品密集启动限购模式。截至2月21日，鹏华碳中和主题基金（016530）、永赢先进制造智选（018124）等年内冠亚军产品已相继设置单日申购上限。 【信达澳亚批量调整产品名称】2月21日，信达澳亚基金公告，即日起变更了旗下8只基金简称，将主题类型混合基金名称更改为主题指数+基金，比如信澳国企智选混合更名为“国企指数+混合信澳”、信澳核心智选混合更名为“沪深300指数+混合信澳”。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1070只，共募集1.19万亿元；其中股票型基金新成立456只，共募集2607.81亿元；混合型基金新成立223只，共募集623.98亿元；债券型基金新成立303只，共募集7893.95亿元；FOF基金共成立40只，共募集223.52亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立48只，共募集578.38亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金10只，股票型基金4只，混合型基金2只，债券型基金1只，FOF基金1只，REITs基金1只。新基金共募集179.69亿元，较上期增加176.89亿元。其中，由王登元管理的富国盈和臻选3个月持有A规模最大，为60.01亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了4只，共募集41.38亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了2只，共募集2.24亿元，为偏债混合型基金。 ⚫债券型基金成立了1只，共募集53.20亿元，均为混合债券型二级基金。FOF基金成立了2只，共募集62.30亿元，为混合型FOF基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共30只，较上期增加5只。其中股票型基金22只，混合型基金3只，债券型基金4只，国际（QDII）基金1只。 新发行22只股票型基金，其中18只被动指数型基金，4只增强指数型基金。新发行的3只混合型基金，均为偏股混合型基金。新发行的4只债券型基金，其中2只混合债券型二级基金，2只混合债券型一级基金。具体明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有61只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：广发基金（9只）、建信基金（7只）、国联基金（5只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益3.22%，混合型基金为2.57%，债券型基金为-0.15%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.92%，量化对冲产品为-0.28%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为7.13%，混合型基金为6.03%，债券型基金为0.14%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.79%，量化对冲产品为-0.19%。 普通股票型基金中平安先进制造主题A最高57.20%，混合型基金中鹏华碳中和主题A最高69.45%，债券型基金中金鹰元丰A最高15.84%，主动量化基金中汇安成长优选A最高33.87%， 量化对冲基金中中邮绝对收益策略最高1.43%，指数增强型基金中华商中证A500指数增强A相对基准超额收益最高3.84%。 四、场内基金动态 截止2025年2月22日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9990.9亿元，其次为中证A500规模2675.90亿元、科创50规模1747.09亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 上周，SGE黄金9999资金净流入最多为39.45亿元，其次，科创50净流出最多为-112.08亿元；年初至今，沪深300指数净流入最多84.06亿，中债-30年期国债财富（总值）指数其次，科创50净流出最多-306.70亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1486.35亿，上周资金净流出19.13亿，上周日均成交额23.49亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3615.34亿，上周资金净流出34.07亿，上周日均成交额48.88亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大1032.33亿，上周资金净流出22.97亿，上周日均成交额20.36亿；4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大546.67亿，上周资金净流出34.50亿，上周日均成交额21.68亿；5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大905.34亿，上周资金净流出12.45亿，上周日均成交额31.45亿； 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 6）科创50：华夏上证科创板50ETF规模最大843.18亿