加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-21版)

加拿大新斯科舍银行109.2万美元缓冲增强参与篮子连接票据，到期日为2027年2月23日 这些凭证不产生利息。您将在2027年2月23日您的票据到期时获得的金额，是基于一个包含EURO STOXX 50在内的加权篮子的表现而定。®指数（38.00%权重），东证指数（26.00%权重），富时指数®100指数（权重17.00%），瑞士市场指数（权重11.00%）和S&P/ASX 200指数（权重8.00%），自交易日期（2025年2月19日）至包括估值日期（2027年2月19日）测量。初始篮子水平定于交易日期的100，最终篮子水平将等于总和就每个篮子成分而言，如按每个篮子成分计算所得： (i) 最终指数水平（估值日期上篮子成分的收盘水平）分裂根据初始指数水平（相对于EURO STOXX 50的5,461.17）。®指数为2,767.25相对于东证，8,712.53相对于富时指数®100指数，相对于瑞士市场指数为12,798.52，相对于S&P/ASX 200指数为8,419.186（每个案例均为交易日的适用篮子组件的收盘水平））乘以(ii)每个篮子成分适用的初始加权值。如果最终篮子水平高于初始篮子水平，您债券的回报将为正值，并等于149.50%的参与率。时间 组合回报。如果最终组合水平从初始组合水平下降10.00%以内，您将收到您债券的本金。如果最终投资组合的级别自初始投资组合级别下降超过10.00%，您的票据回报将变为负值，您可能损失全部本金。具体而言，当投资组合的级别在初始投资组合级别的90.00%以下下降1%时，您将损失大约1.1111%。您票据的任何支付都将受加拿大丰业银行信用状况的影响。 为了确定您的到期付款，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。到期时，对于您每张1,000美元面值的票据： 您将获得篮子回报率乘以面值的结果。具体计算方法如下：●如果最终篮子水平为大于初始篮子水平（篮子回报率是积极您将收到一笔现金，金额等于总和（i）1,000 美元此外（ii）the产品的（一）1000美元时间（b）篮子回报时间（c）参与率为149.50%。 ●如果最终篮子水平为等于初始篮子水平或不足初始篮子水平，但不超过10.00%（篮子回报为）零或者负面但是等于或大于-10.00%），您将获得等值于1000美元的现金；或者 ●如果最终篮子水平为不足初始篮子水平上升超过10.00%（篮子回报率为）负面的并且是少于-10.00%），您将收到一笔现金，金额等于总和（i）1,000 美元加号（ii）第 ii 项产品的（一）1000美元时代（b）约111.11%的缓冲率时间（c）版权所有总和篮子回报此外10.00%. 一个篮子指数的下降可能抵消另一个篮子指数的增长。由于每个篮子成分的权重不均，EURO STOXX 50的业绩表现可能受到影响。®指数，东证指数和富时指数®100指数将对您的收益注记的影响比瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数的业绩有显著更大的影响。此外，在到期前不会对您的收益注记做出支付。 投资于这些债券存在某些风险。您应参考本定价补充文件第P-16页开始的“额外风险”以及随附产品第PS-6页开始的“针对这些债券的特定额外风险因素”。 您在交易日期设定债券条款时的债券初始估计价值为每$1,000面额$971.31，这低于下文列补充以及“风险因素”，详见附随的增补招股说明书的第S-2页以及附随的招股说明书的第8页。 出的债券原始发行价格。请参阅下一页的“关于债券估计价值的附加信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您在任何时间的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）和任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对此次定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性进行评判。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 凭证据未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他管辖区政府的任何其他政府机构承保。 斯科特资本（美国）公司 定价补充，日期为2025年2月19日 此处提供的缓冲增强参与篮子链接式票据，到期日为2027年2月23日（以下简称“票据”），是无次级且无担保的债务，由加拿大丰业银行（以下简称“银行”）承担，并受包括篮子表现不佳可能导致投资本金可能损失以及银行信用风险在内的投资风险。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。这些票据将不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上上市。 您的债券收益将与篮子组成部分的价格回报相关，并且不包括总回报或股息部分。这些债券是根据篮子表现而设计的衍生产品。这些债券不构成对篮子中任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您将不会直接对任何此类股票、单位或证券享有经济或其他利益、权利或索偿权，也不拥有任何此类股票、单位或证券的法律或受益所有权，并且不会作为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有人享有任何权利，包括但不限于投票权或收到股息或其他分配的权利。 斯科特银行资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我们手中购买这些债券以分发给其他注册经纪人经销商。SCUSA或其任何关联公司或代理商可以在债券初次销售后进行市场制作交易时使用此定价补充文件。除非我们、SCUSA或我们其他关联公司或代理商在销售确认中另行通知您，否则此定价补充文件正在用于市场制作交易。参见本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与我们所发行的初始债券相关。我们可能在定价补充说明日期之后决定以原始发行价格出售额外的债券，并且佣金和银行收到的收益可能与上述金额不同。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的原价。 关于估计债券价值的附加信息 在本次定价补充的封面页上，银行提供了债券的初步估计价值。初步估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济债券的条款（包括参与率）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场联动债券、承担折扣和某些相关对冲安排的经济条款所支付的借款利率。由于这些因素，您为购买债券支付的原发行价格高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行讨论中进一步说明的常规固定利率债券时支付的利率。 银行及其公司对任何时间点的票据估值的决定，并非基于参考信贷利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借贷利率。银行使用其内部融资利率，降低了该票据向您提供的经济条款。 您笔记的价值在任何时点都将反映众多因素，且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上首次买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等的价值，等于基于其定价模型对交易日您笔记市场价值的估计，考虑银行内部资金成本，并额外增加一笔金额（最初等于每1000美元本金34.50美元）。 在2025年5月19日之前，高盛公司（GS&Co.）购买或出售您的债券（如果它进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将等于以下两项之和：（a）当时您债券的当前估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起以直线方式下降至2025年5月18日为零）。从2025年5月19日起，高盛公司购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时您债券的当前估计价值。有关您在高盛公司账户报表中显示的债券价值以及高盛公司购买或出售您的债券的价格（如果高盛公司进行市场交易，它没有义务这样做），每个都基于GS&Co.的定价模型；请参阅“额外风险——与估计价值相关的风险——高盛公司购买或出售您的债券（如果高盛公司进行市场交易，它没有义务这样做）的价格将基于高盛公司对您的债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明的第P-16页开始的“额外风险”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 发行人： 加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”） 高级债券计划，系列A CUSIP/ISIN: 06418VJV7 / US06418VJV71 缓冲增强参与篮子连接票据 笔记类型： 篮子组成部分： 欧洲STOXX 50®指数（彭博代码：“SX5E Index”），由STOXX Limited（“STOXX”）发布；TOPIX（彭博代码：“TPX Index”），由JPX Market Innovation & Research, Inc.（“JPXI”）维护；FTSE®100指数（彭博代码：“UKX指数”），由富时罗素（“FTSE”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI指数”），由瑞士交易所集团（“SIX Group”）发布；以及标准普尔/澳交所200指数（彭博代码：“AS51指数”），由标普道琼斯指数公司（“S&P”）发布；参见本节“关于篮子和篮子组成部分的信息”。我们将STOXX、JPXI、FTSE、SIXGroup和S&P均称为“篮子组成部分赞助商”，合称为“篮子组成部分赞助商”。 最低投资及面值： 1000美元及其整数倍超过1000美元的部分 本金金额： 每张票据1000美元；所有票据总额为1092,000美元；如果银行在单独选择的情况下，决定在定价补充文件日期之后的某个日期出售额外的票据，则票据的总额可能增加。 每张债券本金总额的100% 原价： 货币： 美元 交易日期：原始问题日期： 2025年2月19日 2025年2月26日 交付票据将以支付相应款项为条件进行。th在定价日之后的业务日（本结算周期称为“T+5”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在与债券交付前一天的交易日之前进行债券交易的购买者，将需要通过指定替代结算安排，以防止结算失败，因为每张债券最初将在五个工作日内结算（T+5）。 估值日期： 2027年2月19日 估值日期可能会因市场干扰事件的发生而延迟。请参阅随附的产品补充说明中的“债券一般条款 — 市场干扰事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将按照发生市场干扰事件的方式进行推迟。 到期日： 2027年2月23日，根据市场突发事件、非交易日或非营业日进行调整，具体详情请参阅附带的 产品补充材料中“债券的一般条款——到期日”部分。 P-3 风险本金： 您如果在债券中的初始篮子水平与最终篮子水平之间存在超过10.00%的百分比下降，您可能损失所有或大部分投资。 购买金额为其他比本金： 我们将于到期日支付给您票据的金额，不会根据您购买票据时支付的原发行价格进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）购买票据并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）您以票面金额购买票据时的回报。此外，声明的缓冲水平不会为您提供与以票面金额购买票据时相同的投资保护程度。请参阅本定价补充说明中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于票面金额的溢价购买您的票据，您的投资回报将低于以票面金额购买的票据的回报，并且票据的一些关键条款的负面影响将会体现”内容。 作为笔记分配的一部