道明银行美股招股说明书(2025-02-21版)

此价格补充材料中的信息不完整，可能有所更改。本价格补充材料既不是出售这些债券的提议，也不寻求任何州对这些债券购买的建议。在不允许提供或出售的地方。 待完成。日期：2025年2月21日。 根据规则424(b)(2)提交的注册声明 No. 333-262557 “2025年XX月XX日生效的价格补充说明”产品补充MLN-EI-1，日期为2022年3月4日。拟于2022年3月4日的计划书 注释是为投资者设计的，他们寻求对纳斯达克-100指数一定范围内百分比增长的杠杆外接触。(这“（“参考资产”）从初始水平（如下定义）至估值日期的参考资产终止水平（“最终水平”），（ii）寻求对参考资产水平百分比下降的一定范围内的无杠杆反向暴露，但仅当最终水平大于或等于缓冲水平时，（iii）愿意承担损失部分或全部本金的风险，以及（iv）愿意放弃利息和股息支付。 超过10.00%的最终水平，可能会损失部分或全部本金。如果最终水平低于初始水平超过10.00%，投资者将因初始水平每下降1%而损失约1.1111%的债券本金。任何关于该债券的本金偿还等款项，均受我们的信用风险影响。 关键术语 ®每张票据1000美元，投资最低10,000美元，超出部分以1000美元的整数倍计。到期日，以确保注明的期限保持不变。多伦多道明银行（“TD”）纳斯达克-100指数（彭博社股票代码：“NDX”）约54周。如果我们对预期的定价日和发行日做出任何更改，计算代理可能会调整估值日和预计为2025年2月21日计价日期：发行日期：估值日期：到期日：到期支付：预计在2025年2月27日，即定价日后第四个DTC结算日。参见本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。预计在2026年3月6日，但如随附产品补充说明中所描述的市场扰乱事件发生，可能推迟。预计在2026年3月11日，但如随附产品补充说明中所描述的市场扰乱事件发生，可能推迟。在到期日，我们将按每份票据支付现金，金额如下：发行人：参考资产：本金金额：期限： • 如果最终级别是大于等于初始级：本金 + (本金 × 百分比变动)，上限为最大收益在这个情景下，您从该票据上的潜在回报不会超过13.51%，无论参考资产的水平是否进一步增加，这可能是显著的，但票据的回报可能低于百分比变化。• 如果最终级别是不足初始水平及大于等于缓冲水平：本金 + （本金 × 附加绝对回报率）在这种情况下，如果最终水平比初始水平低1%，则每低1%的Notes将获得1%的正面回报。此回报将不超过10.00%。• 如果最终级别是不足缓冲等级： 本金 + [本金 × (百分比变动 + 防波堤金额) × 下跌杠杆因子] 如果最终水平低于缓冲水平，您将失去每1%的最终水平低于部分相当于债券本金1.1111%的金额。超过缓冲金额的初始水平，可能会损失部分或全部本金。 所有关于本票据的付款均受我方信用风险的影响。所有用于或由到期付款相关的任何计算产生的金额，将根据需要向上或向下取整至最接近的分。 商数，以百分比表示，如下公式： Final Level - Initial Level Initial Level 最高涨幅回报：13.51%。如果百分比变动大于或等于13.51%，您将获得13.51%的最高涨幅回报，有权按每份凭证获得1135.10美元的到期付款。 或有绝对回报：百分比变化的绝对值，以百分比表示。例如，如果百分比变化为-5%，或有绝对回报将等于5%。 您在定价日设置的债券条款下，债券的估计价值预计在每张950.00美元至985.00美元之间，具体内容请参阅“额外风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分，该部分从第P-4页开始，以及“关于债券估计价值的额外信息”部分，该部分在第P-20页。预计估计价值将低于债券的公开发行价格。 附注是无担保的，并非银行储蓄账户或受保险存款。附注不受加拿大存款保险公司的保险或保证，也不受美国联邦存款保险公司的保险或保证，或任何其他政府机构或机构的保险或保证。附注不会在任何证券交易市场或任何电 备注具有复杂特征，投资于这些备注涉及多项风险。请参阅本价格补充资料的P-3页开始的“额外风险因素”，以及2022年3月4日产品补充资料MLN-EI-1的PS-7页开始的“针对这些备注的额外风险因素”（该产品补充资料），以及2022年3月4日发行说明书的第1页“风险因素”（该发行说明书）。美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会都没有批准或反对这些备注，也没有确定本价格补充资料、产品补充资料或发行说明书是真实的或完整的。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。公开发行价格1承保折扣12继续前进到TD2 TD SECURITIES (USA) LLC TD证券（美国）有限责任公司 附加笔记条款 您应与补充的产品补充资料MLN-EI-1（以下简称“产品补充”）相结合，阅读这份初步定价补充文件（本“定价补充”），该文件与我们的高级债券证券E系列（以下简称“债券”）相关，这些票据是该债券的一部分。本定价补充中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将参照产品补充中的定义。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，产品补充；最后，招股说明书。注释与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读这份定价补充说明。 这份价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了债权凭证的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑此价格补充说明中的“其他风险因素”以及产品补充说明中的“针对债权凭证的特定风险因素”和招募说明中的“风险因素”，因为债权凭证涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债权凭证时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果地址已更改，可以通过在SEC网站上审查相关日期的我们提交的文件）： ◾ 202234http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 产品补充材料 MLN-EI-1，发布日期为 2022 年 3 月 4 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htm 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本票据条款的权利。如若对本票据条款有任何变动，我们将通知您，并在您的购买过程中要求您接受此类变更。您还可以选择拒绝此类变更，在此情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 TD SECURITIES (USA) LLC TD证券（美国）有限责任公司 精选采购考量 •潜在的非杠杆化对参考资产水平增加的敞口，受限于最大收益回报注释提供了从初始水平到最终水平参考资产水平有限增长的未杠杆化敞口。然而，通过投资注释参与参考资产水平可能增加的机会是有限的，因为参考资产水平任何增加导致的注释回报将不会超过最大上涨回报。 •潜在的非杠杆化或有条件绝对回报，可能面临全面下跌风险注解提供了对参考资产从初始水平到最终水平的有限范围内下降的反向敞口。然而，通过投资这些注解获得对参考资产水平任何下降的反向敞口的机会受到缓冲水平的限制。如果最终水平低于缓冲水平，您将损失约1.1111%的注解本金，前提是最终水平低于初始水平的百分比超过缓冲金额，并且由于下行杠杆因素，您可能会损失注解中的全部投资。任何对票据的支付，包括本金偿还，均受我方信用风险约束。 额外风险因素 注释涉及与投资传统债券证券无关的风险。本节描述了与注释条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充资料中的“注释特定风险因素”以及招股说明书的“风险因素”。 备注及其在特定情况下的适用性。投资者应咨询他们的投资、法律、税务、会计以及其他顾问，以了解投资涉及的风险。 与回报特征相关的风险 您的投资于本票据可能会造成损失。 注解不保证本金总额的返还，投资者可能损失其全部投资于注解的金额。若最终水平低于缓冲水平，您的投资将以杠杆形式遭受损失。具体来说，如果最终水平低于缓冲水平，当最终水平低于初始水平的差额超出缓冲金额的1%时，投资者将损失其注解本金总额的约1.1111%，并可能损失全部本金。 低于对参考资产进行假设性直接投资的投资回报率。您的任何正值百分比改变的潜在回报将受到最大涨幅回报的限制，并且可能 通过投资笔记参与参考资产级别的任何增加的机会将受到限制，因为任何积极的百分比变化导致的笔记回报都不会超过最大上行回报，无论参考资产级别有任何进一步的增加。因此，你从笔记中获得的回报可能低于对参考资产或构成参考资产的股票和其他资产（“参考资产组成要素”）的假设性直接投资，或在直接与参考资产或参考资产组成要素的正面表现相关的证券中的投资。 您的或有绝对回报将由缓冲水平限制，或有绝对回报功能与直接在参考资产构成中做空不同。 通过投资这些票据，从参考资产水平下降中获益的机会将因缓冲水平而受限，且您将无法从参考资产水平低于缓冲水平的下降中获益。此外，即使百分比变动为负且最终水平大于或等于缓冲水平，票据的回报也不会反映您如果直接在参考资产成分中建立空头头寸所实现的回报。例如，为了维持对参考资产成分的空头头寸，您可能需要向借给您参考资产成分进行卖空操作的实体支付股息（如有），并且您可能从贷方收到一定利息支付（卖空利息回扣）。 尽管最终水平只有微小变化，您的债券收益可能发生显著变化。 如果参考资产的最终水平低于缓冲水平，您将收到的票据本金将少于本金总额，您将在票据中损失部分或全部投资。这意味着，尽管低于初始水平但高于或等于缓冲水平的最终水平将产生相当于或有绝对收益的正收益，但最终水平任何额外的降低至低于缓冲水平，将导致票据本金损失约1.1111%，每低于初始水平超出缓冲金额的1%，最高至您的票据本金总额。 注意不付利息，您的收益可能低于同等到期期限的传统债务证券的收益率。 在债券上不会有定期利息支付，就像同等期限的常规固定利率或浮动利率债务证券一样。您从债券上获得的回报可能为负，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。债券不提供利息支付，并且您可能不会在债券上获得任何正回报。即使您的回报为正，您的回报可能低于TD同等期限的常规带息优先债务证券的回报。当考虑到影响资金时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全面机会成本。 应付款项（如有）与参考资产的水平无关，除非在估值日。 任何关于票据的付款将基于最终水平，该水平将是估值日的参考资产结算水平。如果估值日前参考资产的水平大于或等于初始水平，或者小于初始水平但大于或等于缓冲水平，但随后在估值日发生不利变化，那么到期时的付款（如果有的话），可能显著低于如果到期时的付款与估值日前该变化之前的参考资产水平挂钩的情况。尽管在估值日或票据期限内的其他时间，参考资产的结算水平可能高于最终水平，但到期时的付款（如果有的话）将仅基于估值日的参考资产结算水平与初始水平的比较。 与参考资产特征相关的风险 与参考资产相关的市场风险存在。 由于参考资产、参考资产成分及其发行人（“参考资产成分发行人”）的特殊因素，如股价波动、盈利、财务状况、企业、行业和监管发展、管理层变动和决策以及其他事件，以及一般市场因素，例如股市波动性和水平、利率以及经济和政治状况，参考资产的水平可能急剧上升或下降。作为本笔记的投资者，您应自行调查参考资产、参考资产成分和参考资产成分发行人。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中的“关于参考资产的信息”。 我们与指数发起人无任何关联，并对指数发