塞舌尔：技术援助报告-宏观审慎压力测试和气候风险评估

塞舌尔 宏观审慎压力测试与气候风险分析 2025年1月 准备于Javier Urunuela Lopez (MCM), Cyril Armand Marceau Pouvelle (短期专家), 和 Shuai Wang (短期专家) 著作者部门/机构 本文件的 内容构成国际货币基金组织工作人员向塞舌尔中央银行当局（“CD 收益人”）提供的技术咨询。除非 CD 收益人明确反对此类披露，否则本文件（全部或部分）或其摘要可由国际货币基金组织向塞舌尔国际货币基金组织执行董事、其他国际货币基金组织执行董事及其工作人员、以及 CD 收益人的其他机构或代理机构披露，并在其请求下，向世界银行工作人员、以及其他对技术援助有合法利益的援助提供者和捐助者披露（见员工关于能力发展信息传播的操作指南本报告（全部或部分）的出版或披露，若非CD受益国机构或机关、世界银行工作人员、其他技术援助提供者和对CD受益国有合法利益捐赠者，则需获得CD受益国的明确同意和IMF货币与资本市场部门的同意。 本出版物中表达的分析和政策考虑是国际货币基金组织货币和资本市场部门的观点。 国际货币基金组织，IMF 出版物P.O. Box 92780, 华盛顿特区，20090，美国电话：+(1) 202.623.7430传真：+(1) 202.623.7201电子邮箱：publications@IMF.org网址：IMF.org/pubs 致谢 捐赠者 这项技术援助任务气候风险分析组件得以实现，得益于国际货币基金组织-德国气候变化能力发展计划2019-2026的财务支持，该计划由德国政府资助，代表机构为联邦经济合作与发展部（BMZ）。 目录 致谢 ......................................................................................................................................3 建议....................................................................................................................................11 引言 ...............................................................................................................................................13 背景 ...............................................................................................................................................13 银行系统.........................................................................................................................................14 A. 特征 .........................................................................................................................14B. 稳健性分析.................................................................................................................14C. 外币贷款高比例带来的风险.................................................................................17D. 家庭和企业信用风险............................................................................18E. 气候物理风险 ................................................................................................................18 I. 宏观审慎压力测试..................................................................................................................19 A. 场景设计 ................................................................................................................................19B. 卫星模型估计 ................................................................................................................................22C. 偿付能力压力测试 ................................................................................................................................30D. 矢流动性压力测试 ..................................................................................................................33 A. 马尔代夫未来气候情景 ...................................................................................37B. 气候风险评估概述及识别数据 ...........................................................................................40C. 进行气候风险评估诊断 ..........................................................................43D. 为气候风险评估框架设置选项....................................................................46 结论.................................................................................................................................................47 附件II. 压力测试的宏观经济情景..............................................................................51附件III. 卫星模型估计...................................................................................................52附件IV. 信用风险估计技术细节.................................................................................55附件I.情景校准技术细节 .....................................................................................48 附件V.偿付能力压力测试结果详情........................................................................................56 A. 来自CMIP 6的降尺度数据................................................................................................58B. 来自IRIS的热带气旋数据.............................................................................................60C. 输出数据结构...............................................................................................................61 箱子 箱1. 默认率定义和计算..............................................................................................26 数据 图1. 财务稳健性指标：塞舌尔及类似国家............................................15图2. 塞舌尔银行体系中FC贷款的演变............................................................17图3. 塞舌尔银行系统中的不良贷款比率....................................................................................18图4. 从历史角度的情景严重程度...........................................................................20图5. 宏观经济基线和不利情景........................................................................21图6. 基线和不利情景下的贷款利率预测..........................................24图7. 基线和不利情景下的资金成本和存款利率.............................25图8. 基线和不利情景下的净费率和佣金收入.............................26图9. 基线和不利情景下的不良贷款预测............................................................28图10. 不利情景下的平均风险密度............................................................................29图11. 清偿能力压