塞舌尔：技术援助报告-宏观审慎压力测试和气候风险评估

塞舌尔宏观审慎压力测试与气候风险分析

任务背景与目标

塞舌尔中央银行（CBS）委托国际货币基金组织（IMF）进行技术援助，旨在加强其宏观审慎压力测试（ST）框架，并建立气候风险分析（CRA）框架。塞舌尔作为小岛国和开放经济体，对气候变化和外部冲击高度脆弱，因此需要更完善的金融风险管理体系。

银行系统概况

塞舌尔银行体系规模庞大、集中，对旅游业依赖度高，且外币贷款占比显著。银行资本充足、盈利能力强、流动性状况良好，但不良贷款率较高，信用风险上升。外币贷款占比高导致信用风险和间接外汇风险，需要加强监管。

宏观审慎压力测试

情景设计：采用基准情景和不利情景，不利情景模拟全球衰退和商品价格波动，导致经济衰退和通货膨胀，塞舌尔卢比贬值。 卫星模型估计：利用卫星模型预测贷款利率、存款利率、净费率和佣金收入增长，以及不良贷款率。 偿付能力压力测试：基于卫星模型预测结果，进行偿付能力压力测试，结果显示不良贷款率将大幅上升，导致资本充足率下降，需要资本重组。 流动性压力测试：基于现金流分析，评估银行短期流动性状况，结果显示银行短期流动性充足，但一家银行需要出售大量证券。

气候风险分析

未来气候情景：未来气候预测显示，塞舌尔地区气温将显著上升，强风和极端降水事件概率增加。 气候风险评估：任务探讨了灾害预测、暴露和脆弱性数据，并提供了数据选项和R代码，以启动CRA。 数据选项：对于灾害预测，可使用CMIP6模型和IRIS热带气旋数据；对于暴露，可使用CIS或NBS数据；对于脆弱性，可使用全球损害函数或特定国家数据。

建议

宏观审慎压力测试：

• 使用宏观模型进行压力测试。
• 更好地利用历史不良贷款数据，包括外汇风险评估。
• 改进抵押品估值。
• 利用历史拨备率预测准备金覆盖率。
• 进一步发展卫星模型，建立宏观金融变量与银行贷款损失的联系。
• 使用个性化冲击模拟信用风险。
• 增加对大型机构信用集中度的监控。
• 进行货币流动性压力测试。

气候变化风险评估：

• 识别国家特定数据选项。
• 关闭数据空白，建立框架。
• 发展数据理解和利用能力。
• 促进跨部门合作。

结论

塞舌尔中央银行需要加强其ST框架，并着手开展CRA工作。解决数据问题，熟悉模型，将有助于中央银行持续设计压力测试情景，改进偿付能力压力测试，并执行更稳健的流动性压力测试。关于CRA，当局需要探索数据选项，确定时间表，并决定数据框架的选择，后续任务将帮助推动CRA的实施。