近日,江苏发改委印发通知,试点 5 个绿电直连供电项目,首批覆盖常州、苏州、盐城三市,重点支持新能源电池企业。此举旨在应对欧盟碳壁垒,提升国内绿电溢价。
核心观点
- 欧盟碳壁垒严苛:欧盟自 2024 年 7 月起要求出口电池企业提供碳足迹声明及标签,2027 年 2 月所有超过 2kWh 的电池需持有“电池护照”,否则无法进入当地市场。
- 绿电直连是有效工具:欧盟暂不认可中国绿证,但碳价(EUA 为国内的 6 倍多)将推动国内绿电溢价,沿海绿电资产有望估值提升。
关键数据
- 2025 年 2 月中国碳价(CEA)91.14 元/tCO₂,欧盟碳价(EUA)77 欧元/tCO₂(约 6.2 倍)。
- 煤电全生命周期碳成本:0.475 元/kWh(欧盟高于国内)。
投资建议
建议关注江苏新能、晶科科技等沿海绿电资产。
风险提示
试点政策不及预期风险。