加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-19版)

初步定价补充文件，日期为2025年2月19日，根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号333-282565（包括截至2024年11月8日的招股说明书，2024年11月8日的招股说明书补充文件）。触发可自动调用GEARS并且产品补充文件，日期为2024年11月8日） 加拿大新斯科舍银行 $● 投资描述与JP Morgan Chase & Co.的普通股票相关，到期日或大约在2028年2月24日。 诺瓦斯科西亚银行触发可自动赎回的GEARS（以下简称“证券”）是由诺瓦斯科西亚银行（以下简称“BNS”或“发行人”）发行的级别无担保债务证券，与摩根大通公司的普通股（以下简称“标的资产”）相关联。如果观察日期标的资产的收盘价等于或高于自动赎回门槛，即等于交易日期标的资产的收盘价（以下简称“初始水平”），BNS将自动赎回证券（以下简称“自动赎回”）。如果证券受到自动赎回，BNS将在赎回结算日按每份证券支付现金，金额等于“赎回价格”，即本金金额加上基于赎回回报率的赎回回报，在此之后不再对您支付任何款项。如果证券未受到自动赎回，到期时您收到的金额将基于从初始水平到最终水平（以下简称“标的资产回报”）的水平变动方向和百分比变化，以及最终估值日期（以下简称“最终水平”）的收盘价是否低于下行门槛。如果证券未受到自动赎回且标的资产回报为正，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金金额加上等于标的资产回报乘以上行杠杆的百分比回报。如果证券未受到自动赎回，标的资产回报为零或负值且最终水平等于或高于下行门槛，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金金额。然而，如果证券未受到自动赎回，标的资产回报为负且最终水平低于下行门槛，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额将低于本金金额，从而产生相当于标的资产回报的本金金额百分比损失，在极端情况下，您可能会损失在证券中的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的大部分或全部。本金偿还的或有性仅适用于您持有证券至到期日。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNB信用状况的影响。如果BNB在支付义务上违约，您可能不会收到根据证券应向您支付的任何款项，您可能失去证券投资的全部。 特色 ❑自动呼叫功能：BNS将在观察日标的资产的收盘水平等于或高于自动触发水平（等于初始水平）时自动触发证券。如果证券受到自动触发，BNS将在触发结算日按证券支付现金，金额等于触发价格。在自动触发之后，根据证券不再向您支付任何款项。 增强对正面潜在回报的暴露：如果证券未受到自动赎回条款的约束，到期时，❑ ❑到期时按本金分期偿还，并可能面临完全的市场下行风险暴露：如果证券不受自动回购的限制，其预期回报为零或负值，证券提供了对任何正面基础回报乘以上涨杠杆的暴露。 且最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按照每份证券支付现金，金额等于本金金额。然而，如果证券不受自动回购的限制，预期回报为负值且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按照每份证券支付现金，金额将低于本金金额，如果有的话，这将导致您的本金金额损失相当于预期回报，并在极端情况下，您可能会损失在证券中的全部投资。本金的有条件偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何付款，包括本金的任何偿还，均受BNS的信用状况约束。 关键日期* 结算日期**2025年2月26日观察日期 2026年2月27日最终估值日期：2028年2月22日到期日：2028年2月24日* 预计。详情见第 P-2 页。**我们预计将在交易日期后的第三个交易日或之前交付支付证券。**1934年证券交易法修正案第15c6-1条，一般而言，次级市场的交易均需遵守。在交易一方明确表示不同意的情形下，除非在交易一方明确表示不同意的情形下，应在交易当天（T+1）结算，否则按照规定执行。因此，购买者谁希望在交付日前的任何工作日前一天之前在二级市场上交易证券的交易日期**2025年2月21日** 证券将需要，鉴于每种证券最初将在三个工作日（T+3）结算，以指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 投资者公告：与传统的债务工具相比，证券的风险显著更高。发行人并不一定有义务在证券到期时偿还本金，且证券可能面临与底层资产相同的市场下行风险。这种市场风险是购买BNS债务义务所固有的信用风险之外的风险。如果您不理解或不满意投资证券所涉及的重大风险，请勿购买证券。您应仔细考虑本文件第P-4页开始的“关键风险”部分以及以下内容的风险。 附加的特定于票据的风险因素，详见随附产品补充材料的PS-6页，以及随附招股说明书补充材料的S-2页和招股说明书第8页的“风险因素”。与这些风险或其它风险和不确定性相关的事件可能会对您的证券的市场价值及其回报产生不利影响。您可能会损失证券投资的部分或全部。这些证券不会在任何证券交易场所或任何电子通信网络上挂牌或展示。 证券的最终条款将在交易日期设定。证券以至少1,000美元的投资金额提供，或每股10美元的100股证券，以及超过10美元的10美元整数倍。呼叫自动触发障碍 参见P-ii页“关于BNS及其证券的附加信息”。证券将具有以下规定的条款： 随附于2024年11月8日的产品补充文件、2024年11月8日的招股说明书补充文件、2024年11月8日的招股说明书以及本文件。 既不存在美国证券交易委员会（以下简称“证券交易委员会”） nor 任何其它监管机构批准或有资格批准本报告所引用的任何声明或者对任何证券发出投资建议。未对这些证券表示批准或对该文件的充分性或准确性进行审核。产品补充，招股说明书补充或招股说明书。任何相反的表述均为刑事犯罪。 收入汇入加拿大丰业证券不受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC Act”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区的任何其他政府机构的保险。根据CDIC Act，证券不属于可受让债务证券。提供证券发行价格给公众承保折扣 （1）我们的附属公司Scotia Capital (USA) Inc. （“SCUSA”）将以本金金额购买证券，并在分配证券的部分，将以表格上方指定的折扣将证券出售给UBS Financial Services Inc. （“UBS”）。关于更多信息，请参阅此处“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。（2）UBS或其附属公司将代表我们进行与证券相关的对冲活动。这些金额不包括UBS、BNS或我们及其各自附属公司从对冲活动中获得的任何利润。关于对冲活动的更多信息，请参阅此处“主要风险”和“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。 斯科特亚资本（美国）公司 UBS金融服务中心公司 附加信息关于BNS和证券 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充文件和2024年11月8日日期的产品补充文件（A系列市场联动票据），这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些证券是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语将在产品补充文件中给出的含义。 证券的条款可能在与随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充说明中存在几处重要的差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处引用的文档。在本定价补充说明与前述内容出现冲突时，将依照以下等级制度进行管理：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，随附的招股说明书补充；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件，在SEC网站www.sec.gov上进行（或如果该地址已更改，通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 这份定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券的条款，并取代了所有之前或同时期的口头声明，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施方案、样本结构、小册子或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑，包括但不限于，以下所列事项：“关键风险”部分、附带的产物补充文件中的“针对本债券的额外风险因素”以及附带的上市补充文件和上市说明书中的“风险因素”，因为证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上通过以下方式访问这些文件：www.sec.gov ♦2024年11月8日补充招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦ 2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 关于“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”的提及仅指加拿大新斯科舍银行，而不包括其合并子公司。提及“触发可自动召回的GEARS”或“证券”是指本协议所提供的证券。此外，提及“随附的产品补充资料”是指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行产品补充资料；提及“随附的招股说明书补充资料”是指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行招股说明书补充资料；提及“随附的招股说明书”是指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行招股说明书。 BNS保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。如证券条款有任何变动，BNS将通知您，并且您将被要求在接受购买的情况下接受此类变动。您还可以选择拒绝此类变动，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适用性 如果以下条件成立，则证券可能适合您： ♦您完全理解并愿意承担在证券投资中固有的风险，包括损失全部投资的风险。 ♦您能够承受在证券投资中损失大部分或全部投资，并且愿意进行一种可能具有与投资基础资产相同的市场风险的投资。 ♦您相信在观察日当天的收盘价将等于或高于自动回售障碍位，以及/或者最终价将高于初始价。 ♦您愿意投资于证券，如果向上的杠杆率设定等于本文件封面所示的范围底部（实际向上的杠杆率将在交易日设定）。 ♦您愿意根据本说明书所示的自调用障碍、回叫回报率和下行阈值投资于证券。 ♦您理解并接受，如果证券受到自动赎回的影响，您的回报将限制在赎回回报范围内。 ♦您可以在证券到期前容忍价格波动，这些波动可能与或超过标的资产水平下跌的波动。 ♦您不寻求从投资中获得当前收入，并愿意放弃对基础资产的任何分红。 ♦您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。 ♦您愿意投资于可能被自动赎回的证券，并且愿意持有证券至到期，并接受这些证券可能在二级市场上流动性低或根本无流动性的事实。 ♦您愿意承担BNS在证券项下所有付款的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，您可能不会收到任何应得金额，包括任何本金偿还。 证券可能不适合您的情况包括： ♦您并未完全理解或愿意接受在证券投资中固有的风险，包括可能损失全部投资的风险。 ♦您需要一个在到期时提供本金全额回报的投资。 ♦您无法忍受证券投资中显著部分或全部损失的损失，或者您不愿意进行可能产生与底层投资相同的下行市场风险的投资的损失。 ♦您认为在观察日，标的资产的收盘价将低于自动回售触发价，如果证券不受自动回售条款约束，则最终价格将与初始价格相等或更低，并且可能低于下行阈值。 ♦您不愿意投资于证券，如果正向杠杆设定等于本页封面所示的范围底部（实际正向杠杆将在交易日设定）。 ♦您不愿意基于此处封面所示的自动回售障碍、回售收益率或下行阈值投资于证券。 ♦您不愿意进行一项可能仅限于电话回叫回报的投资。 低于或超过标的资产水平下的下行波动。♦您不能容忍在证券到期前价格可能出现的波动 ♦您不理解或不接受与基础相关的风险。 ♦您希望从您的投资中获得当前收入，或者更愿意收取底层资产支付的任何股息。 ♦您无法或不愿意持有可能被自动赎回的证券，您否则无法或不愿意持有至到期，或者您寻求的是存在活跃二级市场的投资。 ♦您不愿意承担BN