加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-19版)

预备价格补充说明日期：2025年2月19日根据规则424(b)(2)提交 Investment Description 不列颠哥伦比亚省银行发行的触发可自动赎回GEARS（“证券”）是高级无担保债务证券，由不列颠哥伦比亚省银行（“BNS”或发行人）发行，与摩根大通公司的普通股（“标的资产”）相关联。如果观察日期标的资产的收盘水平等于或高于自动赎回障碍（该障碍等于交易日期标的资产的收盘水平，即“初始水平”），BNS将自动赎回证券（“自动赎回”）。如果证券受到自动赎回，BNS将在赎回结算日按证券支付等于“赎回价格”的现金付款，该价格为主金额加上基于赎回回报率的赎回回报，且根据证券不再欠您任何付款。如果证券不受自动赎回，到期时您收到的金额将基于从初始水平到最终水平（“标的资产回报”）的方向和百分比变化以及最终估值日期标的资产的收盘水平（“最终水平”）是否低于下行门槛。如果证券不受自动赎回且标的资产回报为正，BNS将在到期时按证券支付等于主金额加上等于标的资产回报乘以上行杠杆的百分比回报的现金付款。如果证券不受自动赎回，标的资产回报为零或负，且最终水平等于或高于下行门槛，BNS将在到期时按证券支付等于主金额的现金付款。然而，如果证券不受自动赎回，标的资产回报为负且最终水平低于下行门槛，BNS将在到期时按证券支付低于主金额的现金付款，如果有的话，这将导致您主金额的百分比损失等于标的资产回报，并且，在极端情况下，您可能会损失证券的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的大部分甚至全部。本金预期偿还仅适用于您持有证券至到期日。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS的信用状况影响。如果BNS在支付义务上违约，您可能无法获得根据证券应得的任何金额，您可能损失对证券的全部投资。 特性自动呼叫功能：BNS将自动调用证券，如果收盘价达到 ❑观察日的基础价值等于或高于自动敲定障碍，该障碍等于初始水平。如果证券受到自动敲定，BNS将在敲定结算日按每份证券支付现金，金额等于敲定价格。自动敲定之后，不再欠您证券下的任何款项。 增强对潜在正回报的暴露如果证券不适用❑自动电话，到期时，证券提供对任何正面基础回报乘以上涨杠杆的敞口。到期时以本金偿还，同时具有潜在的全额下行风险 市场曝光：如果证券不受自动赎回的限制，则基础回报为零或负数，最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果证券不受自动赎回的限制，基础回报为负数且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额低于本金，如果有的话，导致本金损失百分比等于基础回报，在极端情况下，您可能会损失证券的全部投资。本金追偿仅适用于您持有证券至到期。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的限制。 根据1934年证券交易法第15(c)(6)-1条款的修订，除非交易双方明确同意其他安排，否则在二级市场的交易通常需要在一天（T+1）内结算。因此，任何希望在证券交付前一天的业务日之前在二级市场进行证券交易的买方，由于每份证券最初将在三天（T+3）内结算，将需要明确指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 请注意投资者：这些证券的风险远高于传统债务工具。发行人并不一定必须偿还证券到期时的本金，且证券可能面临与标的资产相同的市场风险。这种市场风险是购买BNS债务凭证固有的信用风险之外的风险。如果你不理解或对投资证券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买这些证券。 您应仔细考虑文中“关键风险”（自P-4页开始）及其后附产品说明书“针对注释的具体风险因素”（自PS-6页开始）及随附招股说明书的“风险因素”（自S-2页开始）和随附招股说明书之第8页中所描述的风险。涉及这些风险或其他风险与不确定性的事件可能对您的证券市场价值及其回报产生不利影响。您可能损失证券投资的大部分或全部。证券不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或显示。 请参阅P-ii页上的“关于BNS和证券的附加信息”。证券将包含随附的产品补充说明（日期为2024年11月8日）、招股说明书补充说明（日期为2024年11月8日）、招股说明书（日期为2024年11月8日）以及本文件中规定的条款。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，也未审查过此文件、附带的产品补充资料、招股说明书补充资料或招股说明书的内容是否充分或准确。任何相反的表述均属刑事犯罪。 证券根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法案”）或加拿大存款保险公司（“CDIC”）的规定未获保险。美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区内的任何其他政府机构。这些证券不属于可债转股债务。证券受CDIC法案监管。 (2) UBS或其关联公司未经我们同意不得进行与证券相关的对冲活动。这些金额不包括UBS、BNS或我们或其关联公司从对冲活动中获得的任何利润。有关对冲活动的其他考虑因素，请参阅“关键风险”和“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”部分。 斯科特兰资本（美国）有限公司金融服务有限公司 关于BNS及证券的更多信息 您应与2024年11月8日发布的招募说明书以及同日发布的招募说明书补充和产品补充（A系列市场联结票据）一起阅读此定价补充文件，这些补充文件与我们的A系列高级票据计划有关，而这些证券是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用但未定义的大写术语，其含义以产品补充文件中给出的为准。 证券可能以几种重要方式与随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充中的条款不同。您应仔细阅读本定价补充，包括此处纳入的文件。如本定价补充与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的招股说明书补充；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过查看SEC网站相关日期的我们提交的文件）。 本价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他我们的教育材料。在考虑其他事项时，您应特别注意本文件中的“关键风险”、产品补充文件中的“针对本证券的具体风险因素”以及附 prospectus 补充文件和 prospectus 的“风险因素”，因为证券涉及的风险与传统债务证券无关。 我们敦促您根据您个人的具体情况，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问，有关在证券方面的投资事宜。 您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件：www.sec.gov。 产品补充（市场联动票据，A系列）2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦ 2024年11月8日补充招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦ 2024年11月8日发行说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”的提及仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；“触发可自动赎回GEARS”或“证券”的提及是指本文件提供的证券；而提及“随附产品补充说明”指的是2024年11月8日日期的BNS产品补充说明；提及“随附招股说明书补充”指的是2024年11月8日日期的BNS招股说明书补充；提及“随附招股说明书”指的是2024年11月8日日期的BNS招股说明书。 BNS保留修改或拒绝发行证券前任何购买提出的权利。若证券条件有任何变更，BNS将通知你，并要求你接受与购买相关联的变更。你也可以选择拒绝这些变更。若你选择拒绝，BNS可能将拒绝你的购买提议。 投资者适配性 ♦ 您完全理解并愿意承担投资于证券固有的风险，包括损失全部投资的风险。 ♦ 您可以忍受在证券中的大部分或全部投资亏损，且愿意进行可能带来与底层投资相同的下跌市场风险的 投资。 ♦ 您相信，在观察日期的到期水平将等于或高于自动敲出障碍，或认为标的资产的最终水平将高于初始水平。 ♦ 您愿意在证券上投资，如果向上的杠杆比例设置为在此处封面所示的范围底部（实际向上的杠杆比例将在交易日设置）。 ♦ 您愿意根据本文件封面所示的自叫障碍、回调用率和下限阈值投资于证券。 您理解并接受，如果证券处于自动赎回状态，您的收益将仅限于赎回收益。 您可以在证券到期前容忍其价格波动，这些波动可能与或超过标的资产水平的下跌波动。 您不追求投资带来的当前收入，并且愿意放弃从底层资产获得的任何股息。 您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。 您愿意投资可能面临自动回购的证券，并且愿意持有这些证券直至到期，同时接受这些证券可能存在二级市场流动性不足或不存在的情况。 ♦ 您愿意承担BNS所有支付的信用风险在证券法规下，并了解如果BNS违约，那么...责任，您可能不会收到应得的任何金额包括任何本金偿还。 证券可能不适合您，如果： ♦您需要一个旨在提供全额回报的投资本金到期 ♦ 您不能容忍证券投资损失较大一部分或全部，或者不愿意进行可能具有与基础投资相同市场风险的投资。 您认为基础资产的结算水平将低于观察日期的自动呼叫障碍，以及如果证券不受自动呼叫的影响，最终级别将是相等的。至多或低于初始水平，可能低于跌幅门槛 ✦ 如果此处（实际的上行加码将在交易日设定）封面上的范围底部被设为上行加码的值，您将不愿在该证券上投资。 ♦ 您不愿意根据本页封面所示的自动回售障碍、回售收益率或下行阈值投资该证券。 ♦ 您不愿意进行投资，该投资的回报可能仅限于呼叫回报。 您无法容忍在到期之前证券价格的波动，这些波动可能与或超过基础资产水平下跌的波动。 ♦你不理解或者不愿意接受这些风险。与基本相关。 ♦您希望从投资中获得当前收入，或者更愿意接收任何针对基础资产的分配红利。 您无法或不愿意持有可能面临自动行权的证券，您否则无法或不愿意持有证券至到期，或者您寻求的是存在活跃的二级市场的投资。 ♦ 您不愿意承担BNS在证券所有支付中的信用风险，包括任何本金偿还。 上述识别的投资者适宜性考虑因素并不详尽。证券是否适合您投资将取决于您的个人情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑您特定情况下在证券中投资的适宜性后，再做出投资决定。您应查阅本文件中的“关于基础信息的说明”以获取更多关于基础信息的相关信息。您还应该查阅本文件中的“主要风险”以及随附产品补充材料中的更详细的“针对本票据的额外风险因素”以了解与证券投资相关的风险。 受“证券附加条款”中规定的市场干扰事件条款约束。如果观测日不是交易日，则该日期为下一个交易日。如果观测日被推迟，则呼叫结算日期将相应推迟，以确保观测日与呼叫结算日期之间的工作日数量保持不变。如果呼叫结算日期不是工作日，则该日期为下一个工作日。 关键风险 投资证券涉及重大风险。以下总结了适用于证券的一些关键风险，但我们强烈建议您阅读随附产品补充资料的“特定于本票据的额外风险因素”和随附招股说明书补充资料的“风险因素”以及随附招股说明书中的更详细风险解释。我们还建议您根据您的具体情况，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问有关投资证券的事宜。 与回报特征相关的风险 ♦成熟时的损失风险证券与普通债券证券不同，因为BNS不会定期支付息票，也不一定会偿还证券的本金。只有当最终水平等于或高于下行阈值时，BNS才会以现金形式支付您证券的本金。如果证券未自动赎回，基础回报为负，且最终水平低于下行阈值，您将损失相当于基础回报的本金百分比，在