胜遇信用周报

2025年1月20日-2025年2月9日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2025年1月21日，平安不动产有限公司公告，拟于2月20日上午9：30召开“22不动02”持有人会议，审议提前兑付议案。本期债券发行总额为20亿元，票息为3.85%，债券期限为3年。根据提前兑付议案相关内容：本次拟提前兑付债券本金为20亿元，提前兑付日为2025年3月4日，按100元/张进行偿付，债券应付利息为3.1960元。 （2）2025年1月21日，正荣地产控股公告，公司实际控制人欧宗荣因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施。目前，欧宗荣未在本公司担任董事、监事、高级管理人员等任何职务。 （3）2025年1月21日，苏宁易购集团股份有限公司公告，相关债权人于2025年1月17日向南京中院提交申请，申请对公司股东苏宁电器集团有限公司、苏宁控股集团有限公司两家公司进行重整，上述股东能否进入重整程序尚存在重大不确定性。 （4）2025年1月22日，融创中国控股有限公司宣布，融创房地产十笔债券的重组方案已全部经相关债券持有人会议审议通过，将对十笔债券的本息偿付安排进行调整，并提供包括债券购回（即现金要约收购）、股票及/或股票经济收益权兑付及以资抵债等重组方案选项。融创房地产下一步将根据债券持有人会议议案相关条款的约定，安排债券持有人就其持有的债券在重组方案选项中进行选择及分配。 （5）2025年1月22日，伊川财源实业投资有限责任公司公告，公司近期收到河南证监局出具的《关于对伊川财源实业投资有限责任公司采取出具警示函措施的决定》。《决定》内容显示，经查，公司部分债券非市场化发行，部分债券募集资金未用于约定用途，违反了相关条款规定。 （6）2025年1月22日，交易商协会近日披露自律处分信息，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司（以下简称“青白江国投”）作为债务融资工具发行人，存在以下违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为：一是为便利相关债券发行，向投资人提供财务资助，导致发行利率未客观反映实际利率水平。二是相关债券为有担保债券，但募集说明书披露该期债券无担保，相关信息披露不准确。三是募集资金未按约定用途使用，未履行变更程序。根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分会议审议，对青白江国投予以严重警告；对公司时任法定代表人、董事长张崇义予以警告。 （7）2025年1月22日，临沂振东建设投资有限公司公告，本公司公司债券“20振东02”、“23临东02”的募集资金存在未按募集说明书约定用途使用募集资金的情况。公司 于2025年1月16日收到《关于对临沂振东建设投资有限公司予以书面警示的决定》(上证债监〔2025〕43号）。 （8）2025年1月23日，上海证券交易所近期发布公告，对济南市中控股集团有限公司在募集资金管理和信息披露方面的违规行为进行了书面警示。公告指出，该公司在2022年8月和9月发行的债券中，违规将部分募集资金转入一般账户，导致资金混同；同时，公司未能按规定披露募集资金的使用情况。 （9）2025年1月23日，山东发展投资控股集团有限公司公告，2022年山东发展投资控股集团有限公司（简称“发行人”、“被申请人”）与山东华鹏玻璃股份有限公司（简称“山东华鹏”、申请人一）签署了《资产出售的意向性协议》，发行人与山东海科控股有限公司（简称“海科控股”、申请人二）签署了《山东发展投资控股集团有限公司与山东海科控股有限公司之协议书》。山东华鹏及海科控股认为发行人未能履行上述协议约定的相关义务。2025年1月20日，发行人收到中国国际经济贸易仲裁委员会（简称“贸仲”）发来的仲裁通知书，贸仲已受理本案。山东华鹏及海科控股认为发行人未能履行相关协议约定的相关义务。提出仲裁请求如下：1、裁决被申请人配合将山东华鹏石岛玻璃制品有限公司100%股权和华鹏玻璃（菏泽）有限公司100%股权办理工商变更登记至被申请人名下；2、裁决被申请人向申请人一支付资产收购款人民币1,405,416,988.52元及逾期付款利息；3、裁决若二申请人在对山东华鹏石岛玻璃制品有限公司的债务提供的保证担保项下最终实际承担了保证责任，则被申请人向承担保证责任的申请人支付实际清偿金额；4、裁决被申请人向申请人二偿还申请人二关联公司在过渡期内为申请人一垫付的日常经营所需资金共计人民币27,511,707.50元及资金占用利息；5、裁决被申请人向申请人一返还其所占用的申请人一的资金人民币7000万元，及资金占用利息；6、裁决被申请人承担申请人为本案支出的律师费；7、裁决被申请人承担本案的全部仲裁费用。山东华鹏部分董事及独立董事针对本次仲裁事项提出了异议。 （10）2025年1月25日，荣盛房地产发展股份有限公司“20荣盛地产MTN001”应于2024年3月23日兑付利息1,342.92万元，应于4月23日兑付利息671.46万元，应于5月23日兑付利息671.46万元，应于6月23日兑付利息671.46万元，应于7月23日兑付本金5,000万元、利息1,674.25万元，应于10月23日兑付本金5,000万元、利息422.32万元，应于2025年1月23日兑付本金10,000万元、利息1,026.62万元。截至2025年1月末，发行人未能按期足额兑付上述本息，构成违约。主承销商将继续督导发行人筹措偿债资金。 （11）2025年1月27日，佳源国际控股发布公告称，就公司发行的1亿美元绿色可换股债券JIAYUA701/27/25（ISIN：XS2368463779），发行人将无法于2025年1月27日本债券到期时支付本金和利息。因此，发行人认为，未能偿还本金和利息将构成本债券条款和条件下的违约事件。本债券将于2025年1月27日到期时从联交所退市。 （12）2025年2月3日，天誉置业发布公告称，百慕达最高法院商事法庭首席法官因行政原因已重新安排呈请的聆讯至2025年2月6日(星期四)(百慕达时间)进行审理。尽管公司在过去两年半的时间里做出了努力，但公司仍未能获得任何资金来支持重组及解决公司的财务问题。更糟的是，即使能获得重组资金，但在中国房地产市场持续低迷的情况下，公司业务已恶化，无法按最初计划产生预期的销售收益以履行百慕达计划及香港计划项下的付款义务，以便为公司债权人提供更好的回报。有鉴于上述原因，公司董事会合理、诚信地认定，在日期为2023年9月29日的重组支持协议的终止日期之前，没有合理的希望成功完成相关计划(无论是百慕达计划或是香港计划)。因此，董事会于2025年1月24日通过决议，决定并通知联合临时清盘人，董事会不反对联合临时清盘人在原定于2025年1月31日举行的百慕达法院聆讯上不再寻求进一步延期。董事会确实相信公司的重组已不再可行，并认为百慕达法院在聆讯上颁令对公司进行清盘才符合公司债权人的最佳利益。 （13）2025年2月3日，万科企业股份有限公司于1月27日下午连发5条公告，涉及年报预告、高管变更、项目转让等内容。其中人事调整方面，郁亮辞去董事会主席职务，祝九胜因身体原因申请辞去公司董事、总裁、首席执行官等职务，不再担任公司任何职务。资源整合方面，董事会决定利用大股东深圳地铁集团在内的各方资源优势，加快融资模式转型。选举深圳地铁集团董事长辛杰为公司第二十届董事会主席，法定代表人由郁亮变更为辛杰。出售资产方面，拟向深铁集团转让红树湾物业开发项目，已收回资金共计74.4亿元，体现在财报中的利润6亿元。股东支持方面，深圳国资委负责人强调，市属国资国企资产超5万亿，全年营收超万亿，有足够的“子弹”，支持地铁集团推动万科稳健发展。深圳、广东和国家有关部门积极支持万科稳定生产经营，深圳市还将统筹资产、资金、资源，持续、分批、逐步通过直接注资、划拨资产等方式，进一步降低地铁集团资产负债率，增强其流动性，支持其更好地发挥万科第一大股东的作用。上述消息披露后，万科5月到期美元债势创2023年11月6日以来最大涨幅。 （14）2025年2月5日，万科内部再次公布了一批拟任职的中高层名单，涉及总部主要职能部门以及开发经营事业集团的相关部门。具体有：赵正阳现任深圳资产管理有限公司 副总经理，拟任战略投资运营管理部总经理；肖静华现任深铁集团专家，拟任财务资金管理部总经理；商德良现任深铁集团专职监事、深圳市特区建工集团有限公司监事，拟任法务部总经理；王智余现任深铁置业副总经理，拟任开发经营事业集团北京区域管理部总经理；陈武现任广州市天健兴业房地产开发有限公司总经理，拟任开发经营事业集团华东区域管理部总经理；万梅现任深圳市市政设计研究院纪检监察室/监事会办公室主任，拟任集团办公室副主任；鄢伯通现任深圳市中小担保创业投资有限公司总经理助理兼投资二部部长，拟任战略投资运营管理部副总经理；段军现任深圳地铁置业集团有限公司副总经理，拟任战略投资运营管理部副总经理；李海洋现任深铁物业高级督导，拟任开发经营事业集团成本总监；郭伟拟任开发经营事业集团安全总监。 （15）2025年2月5日，旭辉集团公告，截至2025年1月2日，本公司子公司发生债务逾期规模合计69,953.28万元，涉及主体分别为六安卓锦房地产开发有限公司、杭州昌展置业有限公司、苏州兴格置业有限公司、合肥和煜房地产开发有限公司、重庆颐天展驰置业有限公司、大连卓容房地产开发有限公司、巩义市金耀百世置业有限公司和北京盛创置业有限公司，逾期债务均为银行项目贷款。 （16）2025年2月5日，财信地产发展集团股份有限公司公告，控股股东重庆财信房地产开发集团及间接控股股东重庆财信企业集团日前向重庆市第五中级人民法院正式提交破产重整申请。经向财信地产、财信集团了解，在撤回预重整申请后，其已向重庆市第五中级人民法院正式提交破产重整申请，案号为：《(2025)渝05破申84号》、《(2025)渝05破申88号》。 （17）2025年2月5日，宝龙地产控股有限公司（“宝龙地产”）于公告，本公司一直为达成重组条件而不遗余力。于本公布日期，除落实计划生效日期外，本公司已（其中包括）于股东特别大会上就发行强制可转换债券取得所需股东批准，标志著实施重组的另一个里程碑。于本公布日期，根据本公司目前可得的资料，本公司认为有必要将现有截止日期2025年2月28日延长至2025年5月31日，以便本公司有更多时间达成实施重组所需的条件。本公司已就建议延长截止日期向法院提交申请。信息代理人已向计划债权人发出通知，而计划债权人可于2025年2月14日下午11时正（香港时间）前登入该通知所载列网站表明是否同意建议延长。 （18）2025年2月7日，天眼查App显示，近日，四平万达广场投资有限公司、扬州万达商业广场有限公司发生工商变更，原股东大连万达商业管理集团股份有限公司退出，新 增坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）为全资股东。坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）由新华人寿保险股份有限公司、中金资本运营有限公司分别持股99.9%、0.1%。此前，坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）已接盘万达旗下多家公司。 （19）2025年2月8日，北控水务集团有限公司公告，“22北控水集MTN001A”拟于2月13日提前兑付。本期债券发行总额为10亿元，票息为1.3%。“22北控水集MTN001A”曾于2025年1月21日回售9.80亿元，当前存续金额仅2,000万元。 （20）2025年2月8日，辽宁证监局披露，经查，中天证券存在以下问题：一是对部分从业人员注销登记不及时。二是个别人员存在违规兼职情况。三是从业人员投资行为监控管理不到位。决定对其采取出具警示函的监管措施并记入证券期货市场诚信档案。 二、本周新增违约 1、本周新增违约主体； （1）2025年2月8日，“24广汇汽车PPN001”，发行人广汇汽车服务有限责任公司未按时兑付回售款和利息，债券余额合计为10.78亿元。 2、本周新增债券违约与展期： （1）202