加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-14版)

根据规则 424 (b) (2) 登记号 333- 282565 提交 新斯科舍省银行 $Cappered Buffered 增强型参与篮子挂钩票据到期 [●] 这些票据不会有利息。到期时将在票据上支付的金额 (预计为 2nd估值日后的营业日) 是基于由欧元 STOXX 50 组成的加权篮子的表现®指数(38.00% 权重) ， TOPIX(26.00% 权重) ， 富时指数®100指数（权重17.00%）、瑞士股市指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重8.00%），按交易日期至估值日期（预计约为交易日期后16至18个月）的数据进行衡量。初始篮子水平将在交易日期设定为100，最终篮子水平将等于sum各产品的指数水平，即每个篮子组件的最终指数水平（估值日期篮子组件的收盘水平）分割按初始指数水平 (交易日篮子成分的收盘价)乘以(ii) 每个篮子组件的适用初始加权值。如果估值日期最终篮子水平高于初始篮子水平，您的笔记回报将为正数，但受限于最高支付金额（预计每1,000美元本金金额的笔记支付金额在1,173.25至1,203.75之间）。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降最多12.50%，您将收到您的笔记本金金额。如果最终篮子水平较初始篮子水平下降超过12.50%，您的票据回报将为负值，并且您可能损失全部本金。具体而言，篮子水平低于初始篮子水平87.50%的每1%下降，您将损失约1.1429%。您票据的任何支付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 为了确定您在到期时的支付金额，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平与初始篮子水平之间的百分比增减。在到期时，对于您每份面值为1,000美元的债券： ● 如果最终的篮子水平是大于初始篮子水平 (篮子返回是正) ， 您将收到相当于sum of(i) $1,000plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 返回篮筐times(c) 250% ， 但以最高付款额为准 ； ● 如果最终的篮子水平是等于最初的篮子水平或小于初始篮子水平 ， 但不超过 12.50% (篮子回报为zero or负but等于或大于- 12.50%) ， 您将收到相当于 1, 000 美元的现金； 或者 ● 如果最终的篮子水平是小于初始篮子水平超过 12.50% (篮子回报为负并且是小于- 12.50%) ， 您将收到相当于sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000 times(b) 缓冲率约为 114.29%times(c) the的总和返回的篮子plus12.50%. 一个篮子指数的下降可能会抵消其他篮子指数的增长。由于每个篮子成分的权重不等，导致欧元斯托克50指数的表现受到影响。®指数、 TOPIX 和 FTSE®100 指数将产生更大的影响 在您的笔记的表现优于瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数的表现之前，不会向您支付任何款项。此外，在到期日前不会进行任何支付。 投资涉及某些风险。您应参阅定价补充材料第P-17页开始的“附加风险”、附随产品补充材料第PS-6页开始的“特定于这些票据的附加风险因素”以及附随招股说明书补充材料第S-2页和附随招股说明书第8页上的“风险因素”。 您的笔记在设定条款的交易日期时初始估计价值预计将在每1,000本金金额946.50美元至976.50美元之间，这将低于您笔记原始发行价格（详情见下方）。请参阅本文件第X页“关于笔记估计价值的附加信息”以及从第Y页开始的“附加风险”以获取更多详细信息。您的笔记在任何时间的实际价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的招募说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性或充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些笔记根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构并无由加拿大存款保险公司“CDIC”投保。 定价补充日期为 [] ， 2025 年Scotia Capital (美国) Inc. capped、缓冲增强参与篮子挂钩票据（以下简称“票据”）是加拿大皇家银行（以下简称“银行”）发行的非从属且无担保债务工具。票据的投资风险包括因篮子表现不佳而导致本金投资损失以及银行的信用风险。本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大皇家银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 您的英文原文翻译如下： 您的笔记的回报将与篮子组件的价格回报相关，并不包括总回报或分红成分。这些笔记是基于篮子表现的衍生产品。这些笔记不会构成对篮子组件所代表的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求权或所有权，并且不会获得任何作为发行方（包括但不限于）股东、单位持有人或其他证券持有者的权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们手中购买这些债券，并分发给一个或多个注册经纪商自营商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在这些债券首次销售后，在市场做市交易中使用此价格补充文件。除非我们在销售确认书中告知您其他情况，否则此价格补充文件正在用于市场做市交易。请参阅本价格补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”以及附带产品的“发行补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在最终定价补充文件日期之后可能决定额外发行债券，这些债券的原始发行价格、佣金和银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为这些债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充材料的封面页上，银行提供了这些票据的初始估计价值范围。该估价范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。关于初始估计价值的更多信息，请参阅此处的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 The economic条款（包括最大支付金额）基于银行的内部资金成本率，该成本率为银行通过发行类似的市场挂钩票据向市场借款时所支付的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据时的实际支付价格将高于票据最初的估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时所支付的成本，详见进一步讨论。 “额外风险 - 与估计价值和流动性相关的风险 - 银行和SCUSA其估算值在任何时间点均根据信用利差或银行为其传统固定利率债务证券需支付的借款利率来确定。银行使用内部资金成本率降低了对你持有的票据的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果SCUSA在二级市场上做市（其并无此义务），SCUSA最初买入或卖出笔记的价格（不包括SCUSA惯例的买卖差价）等于基于其定价模型并在考虑银行内部融资利率的基础上估算的交易日市场价值，再加上额外金额（初始值为每1,000本金金额）。 在之前的时间段内，如果SCUSA决定做市（但没有义务这样做），其购买或出售您的债券的价格（不包括SCUSA的常规买卖差价）将大约等于（a）根据SCUSA定价模型确定的您债券当时的估计价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起直线下降，在大约3个月内归零）。从开始之后的时间段内，如果SCUSA决定做市（但没有义务这样做），其购买或出售您的债券的价格将大约等于根据此类定价模型确定的您债券当时的估计价值。有关SCUSA可能购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA决定做市，但没有义务这样做）的更多信息，详见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——SCUSA可能购买或出售您的债券的价格将基于其对您债券的估计价值”部分。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 17 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。详见本定价补充文件中的“您的债券的额外条款”。 [●] （具体日期将在交易日确定，预计为交易日后约16至18个月）估值日期可能因市场中断事件的发生而推迟。请参见附带的产品补充文件中的“Notes的一般条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，则估值日期将按照市场中断事件发生的方式顺延。 估价日期: [●] (将在交易日期确定 ， 预计为 2nd营业日在估值日期之后），可能根据市场中断事件、非交易日或非营业日进行调整，详细内容请参见附带的产品补充文件中“票据的一般条款—到期日”部分。 到期日: 如果你初始篮子水平到最终篮子水平的百分比下降超过12.50%，你可能损失掉全部或大部分的投资。 风险本金: 我们将在到期日支付给您的债券款项不会根据您购买债券时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至到期日，可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率会低于（或高于）以面值购买债券时的预期回报率。此外，声明的缓冲水平提供的保护程度也会低于以面值购买债券时的情况。另外，最大付款金额会在较低（或较高）的收益率相对于初始投资的情况下被触发。请参见“额外风险”部分。估计价值和流动性— 如果您以高于本金金额的价格购买这些票据，您的投资回报将低于以本金金 — Risks Relating to额购买的票据的回报，并且某些关键条款对这些票据的影响将会被负面地影响。 作为这些债券分发的一部分，SCUSA 或我们其他的附属公司将按照本封面页上指定的每张债券的原始发行价格，向某些非关联证券商出售这些债券。详见本定价补充材料中的“附加发行计划（利益冲突）”。费用和开支 ： 您购买的票据的价格包括银行或其附属机构预计将在与票据相关的对冲活动中承担的成本和实现的利润，具体如下所示的“补充分销计划（利益冲突）”部分所述。我们或我们的附属机构还将向iCapital Markets LLC支付费用，该公司是一家经纪商，在其中一家高盛集团有限责任公司（GS&Co.）的附属公司持有间接少数股权的情况下，GS&Co.作为票据发行的交易商之一，正在为此发行提供的服务支付费用。 这些成本和利润可能会减少，如果二级市场发展起来，债券的二级市场价格。因此，在交易日，您可能会立即经历债券市场价值的显著下降。参见本定价补充材料中的“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关风险——银行和SCUSA的对冲活动可能对债券投资者产生负面影响，并使我们各自的利益以及我们客户和对手方的利益与债券投资者的利益相悖”。 到期支付，对于每张面值为1,000美元的债券，其支付金额将基于篮子的表现进行计算，具体公式如下： 付款at成熟度: ● 如果最终篮子水平大于初始篮子水平 ， 则到期时的付款将等于 ： o (a) 本金 + (本金 × 篮子回报 × 参与率) 和 (b) 最高支付金额中的较小者 ●如果最终篮子水平大于或等于缓冲水平，但小于或等于初始篮子水平，则到期支付将等于本金金额。 ● 如果最终篮子水平小于缓冲水平 ， 则到期时的付款将等于 ： 总金额 + [本金 × 缓冲率 × (篮子回报 + 缓冲百分比)] 在这种情况下，您将在本金金额上遭受百分比损失，该损失等于缓冲率乘以负篮子回报超出缓冲百分比的部分。因此，您的投资可能在这些票据中最多损失100%。 每个篮子组件的初始加权值等于product这种篮子组件的篮子中的初始重量times每个篮子组件的