加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-14版)

根据规则424(b)(2)提交的文件，注册号333-282565 $ 封顶缓冲增强参与篮连接票据到期[●] 这笔款项不会产生利息。您到期时（预计在估值日期后的第二个工作日）将从您的票据中获得的金额是基于由EURO STOXX组成的加权篮子表现。®® 50指数（38.00%权重）、东证股价指数（26.00%权重）、富时100指数（17.00%权重）、瑞士市场指数（11.00%权重）以及S&P/ASX 200指数（8.00%权重），以交易日至估值日（预计为交易日后约16至18个月）为衡量标准。初始篮子水平将在交易日设定为100，最终篮子水平将与总和关于产品，按每个篮子组成部分计算，包括：（i）最终指数水平（在估值日期上篮子组成部分的收盘水平）分化，割裂以初始指数水平（交易日的篮子组件收盘水平）乘以(ii)每个篮子成分的适用初始加权值。如果在估值日的最终篮子水平高于初始篮子水平，您手中的票据回报将为正值，但不超过最高支付金额（预期为每1,000美元面值票据的1,173.25美元至1,203.75美元）。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降12.50%以内，您将收回票据的本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过12.50%，您的票据回报率将为负，您可能损失全部本金。具体来说，当篮子水平低于初始篮子水平87.50%时，每下降1%，您将损失大约1.1429%。您票据的任何支付均受加拿大丰业银行信用状况的影响。 为了确定到期时的付款金额，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平与初始篮子水平相比的增长或下降百分比。到期时，对于您每张面额为1,000美元的票据： 如果最终篮子级别是大于初始篮子水平（篮子回报是）积极) 您将获得与以下金额相等的现金：总和（一）$1,000以及(ii) the产品（一个）1000美元时代(b) 篮筐返回时代(c) 250%，最高支付金额为准；●如果最终篮子等级为等同于初始篮级少于初始篮子水平，但不超过12.50%（篮子回报是）零或者负面但是等于或大于-12.50%），您将获得相当于1000美元的现金金额；或●如果最终篮子水平是少于首次篮子水平上升超过12.50%（篮子收益为）负面并且是少于(-12.50)%，您将收到等值的现金款项。总和（一）$1,000以及(ii) the产品（一个）1000美元时代(b) 约为114.29%的缓冲率时代(版权所有）总和篮子归还以及12.50%. 一个篮子指数的下降可能抵消另一个篮子指数的增长。由于每个指数的权重不均，因此……®® 篮子成分中，EURO STOXX 50 指数、TOPIX 和 FTSE 100 指数的业绩将对您的票据回报产生显著更大的影响，比瑞士市场指数或 S&P/ASX 200 指数的业绩影响更大。此外，您的票据在到期前不会支付任何款项。 投资于债券存在一定风险。您应参考本定价补充说明的第P-17页“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页“针对债券的额外风险因素”以及随附招股说明补充说明的第S-2页和招股说明的第8页“风险因素”。 您的票据在交易日期设定票据条款时的初始估计价值预计将在每1,000美元本金金额的946.50美元至976.50美元之间，这将低于以下列出的票据原始发行价格。请参阅下一页的“关于票据估计价值的附加信息”以及本文件第P-17页开始的“附加风险”以获取更多信息。您的票据在任何时间点的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 1关于更多信息，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定本附注、附随的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司，或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些笔记未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。 斯科特兰资本（美国）有限公司 定价补充文件，日期为[ ]，2025年 此处提供的“带帽缓冲增强参与篮子联动票据”到期日为[●]（以下简称“票据”），为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级、无担保债务，并受投资风险影响，包括由于篮子表现不佳和银行信用风险可能导致投资本金可能损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。该票据不会在美国任何证券交易所以及自动报价系统上市。 您的票据回报将与篮子成分的价格回报相关，但不包括总回报或股息成分。票据是基于篮子表现的相关衍生产品。票据不构成对篮子成分所代表任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买票据，您将不会对任何此类股票、单位或证券产生直接的经济或其他利益、权利或所有权，也不会作为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有人拥有任何权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科西亚资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些票据以分发给一个或多个注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以使用此定价补充文件在票据初次销售后进行市场交易。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类票据给您的关联公司或代理人在销售确认书中告知您不同，否则此定价补充文件正在用于市场交易。请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金和上述银行所得与最初发行的债券相关。我们可能会在最终定价补充文件日期之后，以原始发行价格及与上述金额不同的佣金和银行所得出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您购买此类债券所支付的原始发行价格。 关于注释放置估计价值的相关附加信息 在定价补充说明的封面页上，银行提供了票据的初始估计价值范围。此估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如银行在交易日的内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场挂钩的债券、任何承销折扣以及某些相关避险安排的经济条款所支付的利率。由于这些因素，您购买债券的原始发行价格将高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规的固定利率债务证券时所支付的利率，如前所述。SCUSA （请注意，SCUSA可能是某个特定组织、公司或缩写词的名称或缩写，由于没有上下文，无法确定其确切含义，因此保留了原英文。）更进一步，“额外风险 — 与预估价值及流动性相关的风险” —— 无论银行还是该银行在任何时间对债券的估计价值是根据参考信贷利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借贷利率来确定的。银行使用其内部资金利率降低了债券的经济条款对您的条件。 您的笔记在任一时点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，SCUSA在二级市场首次买入或卖出笔记的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于SCUSA基于其定价模型并在考虑银行内部资金成本的基础上对交易日的笔记市值估算，外加额外金额（最初等于每1,000美元本金金额的$）。 在...之前，SCUSA将会购买的或出售您的债券（如果它进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（不包括SCUSA的惯常的买卖价差）将等于当时估计的价值总额（根据SCUSA的定价模式确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起直线下降至大约3个月）。从那时起，SCUSA将会购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格（不包括SCUSA的惯常买卖价差）将等于根据定价模式确定的当时估计的价值。有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）的附加信息，每个都是基于SCUSA的定价模式；请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的债券的估计价值”本条。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 Capped Buffered Enhanced Participation Basket-Linked Notes ® 欧洲斯托克斯50指数（彭博代码：“SX5E指数”），由斯托克斯有限公司（“斯托克斯”）发布；东证股价指数（彭博代码：“TPX指数”），由日本证券交易所集团（“JPX市场”）维护； 篮筐组件： ®创新与研究有限公司（“JPXI”）；富时100指数（彭博代码：“UKX Index”），由富时罗素公司（“FTSE”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI Index”），由瑞士交易所集团（“SIX Group”）发布；以及标普/澳交所200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由标普道琼斯指数有限公司（“S&P”）发布；参见本文件中的“关于篮子和篮子成分的信息”。我们将STOXX、JPXI、FTSE、SIX Group和S&P统称为“篮子成分赞助商”，并合称为“篮子成分赞助商”。 本金金额： 每张票据1000美元；所有票据的总金额为[●]美元；如果银行在最终定价补充文件日期之后，根据其唯一选择决定出售额外数量的票据，则票据的总本金金额可能增加。 “T+5）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1条规定，二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算。”（“T+1”），除非当事人工作日对于此类交易，明确同意相反条款。因此，希望在一之前进行交易的用户。在交付笔记之前将需要，凭借 [●]（交易日期确定后确定，预计在交易日期后的16至18个月内） 估值日期： 估值日期可能会因市场扰乱事件的发生而推迟。请参阅随附产品补充资料中的“债券一般条款 — 市场扰乱事件”。此外，如果估值日期不是交易日，则估值日期将按照市场扰乱事件发生时的相同方式推迟。 nd [●]（交易日后确定，预计为2）after the工作日评估日期（受市场扰动事件、非交易日或非营业日调整的影响，详情请参阅随附产品补充材料中“债券一般条款——到期日”部分）。 校长风险： 您可能会在这些票据上损失所有或大部分投资，如果初始篮子水平与最终篮子水平之间的百分比下降超过12.50%。 购买金额非本金金额： 我们将按照到期日向您支付的债券金额将不会根据您购买债券时的原始发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买债券并以到期日持有，可能会以多种方式影响您的投资。您在这样债券上的投资回报率将低于（或高于）如果以本金金额购买债券时的回报率。此外，声明的缓冲水平不会提供与以本金金额购买债券时相同程度的投资保护。另外，最大支付金额将在低于（或高于）以下显示的百分比回报率时触发，相对于您的初始投资。详见“额外风险”。相关于估计价值及流动性的风险如果您以高于本金的价格购买您的票据，您的投资回报将低于以本金价格购买的票据的回报，且票据某些关键条款的影响将受到负面影响。”在这份定价补充说明中。 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司将以本封面所规定的每份笔记的原发行价，将笔记出售给某些非关联证券经销商。参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 费用和支出： 您购买债券的价格包含银行或其附属机构预计将产生的成本以及与债券相关的对冲活动的预期利润，具体内容见下文“补充分配计划（利益冲突）”。我们或我们的某家附属机构还将向iCapital Markets LLC支付费用，该机构是一家经纪交易商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的一家附属机构持有其间接少数股权，该附属机构作为债券分销的经销商行事，并为此次发行提供服务。 这些成本和利润可