道明银行美股招股说明书(2025-02-13版)

不寻求在任何禁止提供或出售这些债券的州提供或购买这些债券。待完成。日期：2025年2月13日。 定价补充说明，2025年针对2022年3月4日发布的招股说明书补充说明和2022年3月4日发布的招股说明书 多伦多道明银行 CUSIP / ISIN: 89114XH97 / US89114XH976 本息将于发行日（含）起至到期日（不含）止，按每年5.25%的固定利率累积利息。 TD将在每年的2月27日、5月27日、8月27日和11月27日（每季度为一个“支付利息日期”）支付票据利息，起始日期为2025年5月27日，终止日期为到期日或（如有适用）可选赎回日期。 TD有权选择在每年的2月27日、5月27日、8月27日和11月27日（每个日期均为“可选赎回日”），在提前五个工作日书面通知的情况下，于2027年2月27日开始至到期日前即刻的利息支付日结束期间，对全部债券进行赎回，但不能部分赎回。对债券的任何支付都受TD的信用风险影响。这些债券是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。这些债券未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国的政府机构或机构担保或保险。 债券为可赎回债务证券（如招募说明书中定义），可全部或部分通过交易或一系列交易以及在一个或多个步骤中转换为TD或其附属公司的普通股，并因变更或终止而产生后果，同时受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束，这些法律涉及CDIC法案关于债券的运作。请参阅随附的招募说明书中的“债务证券描述——与可赎回债务证券相关的特殊条款”、“加拿大银行解决权力”和“风险因素——与银行可赎回债务证券相关的风险”。 注：这些债券将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或显示。 投资于本债券涉及众多风险。请参阅本定价补充说明的第P-6页起“额外风险因素”，以及2022年3月4日发行说明书补充说明的第S-4页起“风险因素”，以及2022年3月4日发行说明的第1页起“风险因素”。（“发行说明书”） 美国证券交易委员会（“SEC”）和任何州的证券委员会都没有批准或反对这些债券或确定此定价补充、招股说明书补充或招股说明书是否真实或完整。与此相反的任何陈述都构成刑事犯罪。 我们将于发行日通过存款信托公司的设施，仅以记名形式交付票据，并以即时可用资金支付。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、招股说明书补充和招股说明书中的更详细信息所限定。 通过收购任何本票的权益，该本票的每个持有人或受益所有人被认为（i）同意受《存款保险公司法案》的约束，包括按《存款保险公司法案》第39.2(2.3)节将本票全部或部分——通过一项交易或一系列交易以及在一步或数步中——转换为银行或其附属公司的普通股，以及因之而变更或废止本票，并按照安大略省的法律和加拿大联邦法律在该省适用的法律，关于《存款保险公司法案》在有关本票方面的运营；（ii）向安大略省法院提交并服从《存款保险公司法案》和上述法律的管辖权；（iii）承认并同意上述（i）和（ii）段落中提到的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，尽管契约或本票中的任何规定，以及任何其他管理本票的法律，以及该持有人或受益所有人与银行就本票之间达成的任何其他协议、安排或理解均有不同的规定。 关于行使加拿大破产权力协议： 持有者和受益所有人对其可 bail-in债务证券的权利将在这些可 bail-in债务证券被转换为一个 bail-in 转换的范围内不再存在，除非根据 bail-in 制度提供的权利，并且通过取得任何票据的权益，该票据的每一持有者或受益所有人被视为不可撤销地同意该票据本金转换部分以及其上任何已产生未付利息被视为通过银行发行银行（或适用时，其附属公司）的普通股全额支付，当发生 bail-in 转换时，该转换无需该持有者或受益所有人或受托人的进一步行动；但为避免疑问，此同意不会限制或以其他方式影响持有者或受益所有人根据 bail-in 制度可能拥有的任何权利。 查看招股说明书中的“债务证券描述——与可被强制减记债务证券相关的特别规定”、“加拿大银行决议权力”和“风险因素——与银行可被强制减记债务证券相关的风险”，以了解加拿大强制减记权力导致的相关条款和风险。 定价日期、发行日期以及上述列出的所有其他日期均可能变更。这些日期将会设定在最终定价补充说明中，该说明将与债券销售相关联并予以提供。TD Securities (美国) LLC 附加您的便条条款 您应与补充后的招股说明书一起阅读此定价补充说明，该补充说明与我们的高级债务证券D系列相关，其中这些债券是其中一部分。在此定价补充说明中使用的但未定义的首字母缩略词将具有招股说明书补充说明中给定的含义。在任何冲突的情况下，此定价补充说明将占主导地位。该条款与招股说明书补充中的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 此定价补充以及以下列出的文件包含了票据的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们的其他教育材料。您应仔细考虑“额外风险因素”中所述事项以及招股说明书补充和招股说明书的“风险因素”，因为票据涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站www.sec.gov上相关日期的我们的提交文件）： 2022年3月4日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 增刊于2022年3月4日的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066255/d231177d424b3.htm 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上的编号是0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前修改或拒绝购买本债券条款的权利。在债券条款有任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在此情况下，我们可能拒绝您的购买提议。TD Securities (美国) LLCP-5 附加风险因素 该债券涉及的风险与投资普通固定利率债券无关。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的其他信息，请参阅招股说明书补充文件和招股说明书。 投资者应就投资于本票所带来的风险以及根据其特定情况判断本票的适宜性咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问。 风险与结构及信用特征相关 投资者承担我们的信用风险，我们的信用评级和信用利差可能对债券的市场价值产生不利影响。 投资者依赖于TD在可选回购日、利息支付日和到期日支付所有应付的票据金额的能力，因此，投资者面临TD的信用风险以及市场对TD信用状况看法的变化。TD的信用评级任何下降或市场为承担TD的信用风险而收取的信用利差任何增加，都可能对票据的市场价值产生不利影响。如果TD无法履行其到期财务义务，投资者可能无法根据票据条款收到任何应付金额。 借记条将受到以下风险的影响：包括通过一项交易或一系列交易、分步进行部分或全部转换为TD的普通股或其附属公司的普通股，依据加拿大银行解决权力。 在加拿大银行决议权力下，加拿大存款保险公司（CDIC）在TD停止可行或即将停止可行的情况下，可以临时接管或拥有TD，并且可能由总督议会（加拿大）的一个或多个命令授予广泛的权力，包括出售或处置TD的全部或部分资产，以及执行或指示TD执行一项或一系列交易，其目的是重组TD的业务。如果CDIC根据加拿大银行决议权力对TD采取行动，这可能导致注释持有人或受益所有者面临损失，并将部分或全部注释——通过交易或一系列交易和一步或多步——转换为TD或其附属公司的普通股。 因此，您应考虑以下风险：如果加拿大存款保险公司（CDIC）根据加拿大银行解决权力采取行动，包括债务重组机制，您可能会失去全部或部分投资，包括本金以及任何应计利息；在债务重组转换时以及此后，任何剩余的未偿还债券或转换成TD银行或其任何附属公司的普通股可能价值极低。请参阅随附的招股说明书中“债务证券描述——与可重组债务证券相关的特别条款”、“加拿大银行解决权力”和“风险因素——与银行可重组债务证券相关的风险”，以了解加拿大债务重组权力对债券适用的条款和风险。 本债券可由TD银行选择提前赎回。 TD有权在上述规定的任何可选回购日回购这些债券。在以下情况下，我们更有可能提前于到期日回购债券：如果这些债券应支付的利息高于我们在市场上交易的具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具应支付的利息。如果在到期日之前回购债券，您可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 在投资这些债券时可能比投资期限较短的债券面临更大的风险。 本票据将在到期日到期，但须受我们在首个可选回购日的提前赎回权的约束。通过购买期限较长的票据，您将比购买期限较短的票据承受更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为投资者既没有提前赎回票据的权利，也没有促使TD提前赎回票据的权利，并且票据的利率可能低于在那时可获得的具有相似风险水平的其他投资的收益。此外，如果您在那时尝试出售您的票据，任何二级市场交易中您票据的价值也可能受到不利影响。 与估值和流动性相关的风险 承保折扣、发行费用以及某些避险成本可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场状况或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售债券的任何价格将很可能低于公开发行价格。公开发行价格包括，而向您报价的价格很可能不包括，与初始分配、发行相关的承销折扣。 费用以及履行债券下义务的避险成本。此外，此类价格也可能会反映经销商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关避险交易的关联成本而提供的折扣。 可能不存在活跃的票据交易市场 —— 二级市场的销售可能会导致重大损失。 可能不存在或仅有很少的次级市场购买这些债券。这些债券不会被在任何证券交易所或任何电子通信网络上列示或展示。TD Securities (USA) LLC 及 TD 的其他关联公司可能会为这些债券创造市场；然而，它们没有义务这样做。TD Securities (USA) LLC 或任何其他 TD 的关联公司可以随时停止任何市场创造活动。即使为这些债券发展出次级市场，也可能不会提供显著的流动性，或以对您有利的价格进行交易。我们预期任何次级市场的交易成本都会很高。因此，在任何次级市场上，您的债券的买卖价格差可能很大。如果您在到期日之前出售您的债券，您可能必须以低于发行价的大量折扣出售，因此，您可能会遭受重大的损失。TD Securities (美国) LLC 临时价格，在此价格下承销商可在二级市场上初次购买债券，可能超过其他二级市场价值，且根据您的经纪人，您客户账户报表上提供的估值可能并不代表您债券未来价格。 假设在定价日期之后所有相关因素保持不变，承销商最初在二级市场上购买或出售债券的价格（如果承销商在债券上做市，它没有义务这样做）可能在债券定价日期之后的一段时间内超过债券的二级市场价值，如“补充分销计划（利益冲突）”部分进一步讨论所述。在此临时期间，这些价格可能（取决于您的经纪人）高于您客户账户报表上提供的估值；您应向您的经纪人咨询客户账户报表上提供的估值。承销商在二级市场上最初购买或出售债券的价格可能不代表您债券的未来价格。 与美国和加拿大联邦收入税收相关的风险 重要方面关于债券的税务处理可能存在不确定性。 美国对债券的税务处理可能存在不确定性。请仔细阅读下文标题为“重大美国联邦所得税后果”的部分。您应咨询您的税务顾问以了解您的税务情况。 关于投资票据对加拿大联邦所得