多伦多道明银行可赎回固定利率票据
发行人：多伦多道明银行（TD）
问题：高级债务证券，系列D可赎回固定利率票据
CUSIP / ISIN：89114XH97 / US89114XH976424B2
到期日：2030年2月27日
利率：每年5.25%，按季度支付
发行价：每张债券1000美元的100%
赎回条款：
- TD有权在2027年2月27日起至到期日前，每年的2月、5月、8月和11月的第27日（可选赎回日）以书面通知形式赎回全部债券，不可部分赎回。
关键数据：
- 最低投资：1000美元及超过1000美元的最小面额
- 承销折扣：每张票据高达33.50美元（3.35%）
- 可能存在的经销商折扣：某些经销商在销售给基于费用的顾问账户时可能放弃部分或全部销售折扣和费用，公开招标价格可能低至每张970.00美元（97.00%）
风险因素：
- 利率风险：投资者面临利率上升带来的负面影响，因为投资者没有提前赎回票据的权利，且票据利率可能低于市场同类投资收益。
- 信用风险：投资者面临TD的信用风险，如果TD信用评级下降或市场对TD信用状况看法变化，可能对票据市场价值产生不利影响。
- 流动性风险：可能不存在活跃的票据交易市场，二级市场销售可能导致重大损失，交易成本可能很高。
- 加拿大银行解决权力：CDIC在TD停止可行或即将停止可行的情况下，可以临时接管或拥有TD，并可能导致债券持有人损失，部分或全部债券转换为TD或其附属公司的普通股。
- 税务风险：美国和加拿大联邦收入税收处理存在不确定性，可能涉及额外税收或预提税。
税务处理：
- 美国税务处理：债券被视为债务，利息支付作为普通利息收入纳税。
- 加拿大税务处理：涉及混合错配安排，可能产生税务后果。
利益冲突：
- TD Securities (USA) LLC 是 TD 的附属公司，存在利益冲突，未经账户持有人事先具体书面批准，不得向其行使自由裁量权的账户出售此发行中的票据。
其他重要信息：
- 本债券为无担保的、可赎回的、可转换的债务证券，受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束。
- 投资者应仔细阅读相关文件，包括定价补充说明、招股说明书补充和招股说明书，并咨询投资、法律、税务、会计和其他顾问。
