美国银行美股招股说明书(2025-02-13版)

,,与谷歌公司A类普通股表现最差的股票挂钩，亚马逊公司普通股公司及其Netflix普通股 公司 The Contingent Income (with Memory Feature) Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Class A Common Stock of• Alphabet Inc.，亚马逊公司的普通股,公司及其Netflix普通股,公司，到期日为2028年2月16日（“债券”），定价日期为2025年2月11日，将于2025年2月14日发行。 如果未在到期前行使，则为期约3年。 支付票据将取决于Alphabet Inc. A级普通股的个别表现，以及普通股的个别表现。•亚马逊网站,公司及其Netflix的普通股票,公司（每家均为“基础股票”）。 如有条件，每月支付可兑付的附条件优惠券，前提是观察价值为•每个底层股票在相关观察日期的净值大于或等于其起始值的50.00%，假定该票据未提前赎回。相关应付票据在相关应付日期（如有）的息票金额，如适用，将等于（i）产品$8.875 times截至相关应计支付日期（包括相关应计支付日期）已发生的应计支付日期数量减去(ii) 之前支付的所有或有票面付款的总额。 从2025年5月15日开始，可按我方选择每季度偿还，金额等于本金加上相关的或有票息支付，除非其他支付方式。 假定在不到期前不提前赎回凭证，如果•任何底层股票价格从起始价值下跌超过50%，到期时，您的投资将面临1:1向下风险暴露，即最差表现底层股票价值下降的风险，本金最多面临100%的风险；否则，到期时，您将收回本金。到期时，如果您观察值达到一定的条件，您还将收到最终的或有息票支付。每个在最终观察日，基础股票价值大于或等于起始价值的50.00%。 所有关于这些债券的付款均受发行人BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）以及担保人美国银行公司（“BAC”或“担保人”）的信用风险的影响。 该债券将不在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711GQG3. 初始定价日估计的票据价值为每1000美元本金金额的971.80美元，低于下文列出的公开发行价。实际价值在任意时刻将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本价目补充资料第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“债券结构”。 在票据与传统的债务证券之间存在重要差异。票据的潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-11页、“风险因素”部分的信息，以及随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页和随附招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（“SEC”）以及任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 或者佣金。投资者购买这些基于费用的顾问账户中的票据的公开发行价格可能低至每1,000美元本金金额为992.50美元。 美国银行金融服务的最低费用为每1000美元本金金额的992.50美元。上述美国银行金融服务的总承销折扣和收益（扣除费用前）反映了每1000美元本金金额的承销折扣总和。 销售代理 应计收入（具有记忆功能）发行人可回售收益票据，与Alphabet Inc. A级普通股、Amazon.com, Inc.普通股和Netflix,Inc.普通股中表现最差的股票相关联。 条款说明 观测日期、应付款项日期和呼叫付款日期 应计收入（具有记忆特征）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc. A级普通股、Amazon.com, Inc.的普通股以及Netflix, Inc.的普通股中表现最差的股票相挂钩。 或有收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益率票据 | PS-5 或有收入（具有记忆功能）发行人可赎回收益票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、Amazon.com, Inc.的普通股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的股票挂钩。 任何针对本票据的付款均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即它通过发行与市场挂钩的票据借款应支付的利率，以及BAC附属公司签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异以及任何可能的承销折扣、介绍费和以下所述的对冲相关费用（参见“风险因素”，从页码PS-按Ctrl+A然后按F9开始），降低了票据对您的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的销售价格高于定价日期的票据初始估计价值。 该次定价补充说明的封面页上列出了截至定价日的初步估计价值。有关初步估计价值和债券结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“债券结构”。 或有收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益率票据 | PS-6 应计收入（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc. A级普通股、Amazon.com, Inc. 普通股和Netflix, Inc. 普通股中表现最差的股票挂钩。 或有息票支付和赎回金额确定 在每一应收付款日，如果在之前的日期中没有发出通知，您可能收到以下款项：每$1,000.00本金金额的债券的或有息票支付按以下方式确定： 假设这些债券在到期日前未被提前赎回，在到期日，您将按照以下方式确定的债券面额的$1,000.00收到现金支付： 所有上述付款均受美国银行金融服务公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险约束。 或有收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益率票据 | PS-7 关联至 alphabet inc. A 类普通股、亚马逊公司普通股和 Netflix 公司普通股中表现最差的 Contingent Income（含记忆功能）发行方可赎回收益票据 总应付续期债券支付示例 以下示例展示了根据每1000美元本金金额的递延票面利率支付，在整个债券期限内每1000美元本金金额的递延票面利率支付假设总额，其中递延票面利率支付等于（i）产品$8.875 times截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）发生的临时付款日期数量负（ii）之前支付的所有或有票息支付总额。根据标的股票的表现，您在债券期限内可能不会收到任何或有票息支付。 示例 1- 观察日及第二观察日每一基础股票的观察价值均低于其票面利率屏障。因此，在相关应付款项日期不会支付任何或有票面利率支付。第三观察日每一基础股票的观察价值高于其票面利率屏障。因此，在相关应付款项日期将支付或有票面利率支付（该日期也是债券可能被赎回的第一天）。然而，发行人未赎回债券。在相关应付款项日期，面值为每1,000.00美元的债券的或有票面利率支付将按以下方式计算： （i）的产品$8.875时间发生的待定支付日期数量（包括相关的待定支付日期）减去（ii）之前已支付的所有待定息票支付的总额。 = （i）$8.875 乘以 3 - （ii）$0.000 = 每千美元本金金额的笔记为 $26.625。 每个底层股票在每个第四和第五观察日期的观测值均高于其票面利率屏障，因此在每个适用的大额支付日支付一项或有票面利息支付。在第六个观察日期上，观测值亦高于其票面利率屏障。此外，发行人在第六个或有支付日将提前赎回该票据。按照以下方式计算在相关或有支付日应支付的票据面值1,000.00美元的或有票面利息支付： （i）的产品$8.875时间截至相关应付款日（包括相关应付款日）发生的临时付款日期数量减去（ii）所有先前已支付的临时息票付款总额。 (i) $8.875 x 6 - (ii) $44.375 = $8.875 每千美元的本金金额。 在适用应计付款日（也是支付调用日），您将按每1000美元本金金额获得1008.875美元。在可选择提前赎回后，将不再支付 任何其他金额。 示例 2- 在首次和第二次观察日期，每只基础股票的观察价值均低于其票面利率障碍。因此，在适用的或有支付日期将不会支付或有票面利率支付。在第三次观察日期，每只基础股票的观察价值也低于其票面利率障碍。因此，在适用的或有支付日期（也是债券可能被提前赎回的第一天）将不会支付或有票面利率支付。此外，发行人不会提前赎回债券。在第四次和第五次观察日期，每只基础股票的观察价值均低于其票面利率障碍，因此，在适用的或有支付日期将不会支付或有票面利率支付。在第六次观察日期，每只基础股票的观察价值高于其票面利率障碍，且发行人在第六次或有支付日期提前赎回债券。相关或有支付日期应付的每1,000.00美元面值的债券的或有票面利率支付将按照以下方式计算： （i）的产品$8.875时间涉及的相关应付款日期已发生的应付款日期数量（包括相关的应付款日期）减去（ii）以前支付的全部应付款息总额。 = (i) $8.875 x 6 - (ii) $0.000 = $53.250 每千美元的债券本金金额。 在适用应付款支付日（亦是调用支付日），您将按每$1,000.00的债券本金金额收到$1,053.250。在可选择性提前偿还之后，将不再支付其他款项。 第 3 个示例- 在首次和第二次观察日，每个基础股票的观察价值均高于其息票障碍。因此，将在每个适用的或有息票支付日支付每1,000美元本金金额的8.875美元的有或无息票支付。在第三次观察日，每个基础股票的观察价值也高于其息票障碍。因此，将在相关的或有息票支付日（也是可以赎回债券的第一日）支付或有息票支付。然而，发行人没有赎回债券。在相关的或有息票支付日每1,000美元本金金额的或有息票支付将按如下计算： （i）的产品$8.875时间截至相关应付款日期（包括相关应付款日期在内）发生的待定付款日期数量减去（ii）之前已支付的所有待定息票付款总额。 或有收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益率票据 | PS-8 附带有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益票据，其收益与Alphabet Inc. A级普通股票、Amazon.com, Inc. 普通股票和Netflix, Inc. 普通股票中表现最差的股票挂钩。 = (i) $8.875 x 3 - (ii) $8.875 x 2 = $8.875 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 每个底层股票在每个第四至第三十五个观察日期的观察价值均高于其票面价值障碍。因此，将在每个适用的或有票面支付日支付相当于每1000美元本金金额的8.875美元的或有票面支付。然而，发行人不会赎回这些债券。在估值日期，每个底层股票的期末价值均高于其票面价值障碍和阈值价值。因此，在到期日将应付或有票面支付。在相关或有支付日应付的每1000美元本金金额的或有票面支付的计算如下： （i）的产品$8.875时间发生至相关应计支付日期（包括相关应计支付日期）的应计支付日期数量减去（ii）之前已支付的所有应计息票支付总额。 = (i) $8.875 x 36 - (ii) $8.875 x 35 = $8.875每$1,000.00的票据本金金额。 在到期日，您将按照每 $1,000.00 的本金面额收到 $1,008.875。 示例 4每个标的股票在每个首个和第二个观察日期的观察价值均高于其票面利率障碍。每1,000美元的债券本金金额将支付8.875美元的或有票面利率支付。在每个第三个至第三十五个观察日期，每个标的股票的观察价值均低于其票面利率障碍。因此，在相关的或有支付日期将不会支付或有票面利率支付。此外，发行人不会提前赎回债券。在估值日期，每个标的股票的结束价值低于其票面利率障碍和阈值价值。因此，将不会支付。