东吴金融 财富管理月报（2025/01）：基金日均成交额及换手率环比双涨，新发ETF显著上涨

2025年1月，基金市场整体呈现小幅波动，各类型基金收益均高于沪深300，其中债券型和偏股混合型基金微涨。股票型ETF基金资金净流出270亿元，现存总规模24,096亿元，其中宽基ETF净流出169亿元，行业与主题ETF净流出58亿元，风格ETF净流入41亿元。金融板块ETF呈现资金流出态势，银行ETF和证券ETF分别净流出5亿元和14亿元。基金日均成交额同比环比均上涨，本月全部基金日均成交额2,329亿元，同比上升83.7%，环比上升7.2%；ETF基金日均成交额18,412亿元，同比上升1371.8%，环比上升752.5%。基金日均换手率环比上升，本月全部基金日均换手率9.7%，同比上升3.2pct，环比上升4.1pct；股票型ETF基金日均换手率5.8%，债券型ETF基金日均换手率31.1%，商品型ETF基金日均换手率5.2%，跨境型ETF基金日均换手率57.2%，货币型ETF基金日均换手率12.8%。

公募基金方面，新发基金规模显著下降，1月新发公募基金份额共607亿份，同比下降41.1%，环比下降33.3%；新发权益基金176亿份，同比上升19.34%，环比下降44.03%；新发债券型基金370亿份，同比下降664.92%，环比下降44.60%。ETF规模及保有量同环比均上升，本月新发ETF基金290亿份，同比上升863.4%，环比上升128.4%；整体ETF市场规模36,993亿元，同比上升83%，环比下降0.7%；ETF保有量环比上升0.72%，同比上升82.96%。

私募基金方面，12月存续数量及规模略有下降，新备案数量显著上升。截至2024年12月末，存续私募基金144,155只，环比减少1.08%；存续私募基金规模20万亿元，环比上升0.01%。2024年12月，新备案私募基金数量1,351只，环比上升68.03%；新备案规模701亿元，环比上升93.55%。私募基金管理人数量持续减少，截至2024年12月末，存续私募基金管理人20,289家，环比下降0.38%。