流动性与机构行为跟踪32：节后资金转松，基金增持长端

货币资金面： 本周逆回购到期21775亿元，央行累计投放11702亿元，全周净回笼流动性10073亿元。资金价格分化，R001、R007、DR001、DR007分别位于31%、13%、38%、11%历史分位数。主要融出方净融入规模减少，主要融入方净融入规模增加。质押式回购交易量下降，隔夜回购成交占比上行，位于99.4%分位数。广义基金杠杆率小幅上行，分别位于0%、1%、44%、28%历史分位数水平。

同业存单与票据： 本周同业存单发行规模增加，净融资额为正。总发行量为5347.1亿元，到期总量3681.9亿元，净融资额为1665.2亿元。下周存单到期量2059亿元。各银行存单发行利率下行，各期限存单发行利率下行。Shibor利率分化，隔夜、1周、2周、1M、3M Shibor利率分别较1月27日变动6.1BP、-8.1BP、-28.6BP、-0.3BP、1BP。存单到期收益率普遍下行。票据利率下行。

机构行为跟踪： 本周现券主力买盘来自基金，净买入1293亿元；现券主力卖盘来自股份制商业银行，净卖出1531亿元。基金净买入现券1293亿元，其中利率债增持965亿元，信用债增持306亿元。理财净买入现券250亿元，其中利率债增持35亿元，信用债增持84亿元。农村金融机构净买入现券908亿元，其中利率债减持214亿元，信用债增持2亿元。保险净买入现券136亿元，其中利率债增持104亿元，信用债增持1亿元。