道明银行美股招股说明书(2025-02-07版)

价格补充说明，日期为2025年2月6日，适用于2022年3月4日发布的产品补充说明MLN-EI-1和招股说明书，日期为2022年3月4日。 多伦多道明银行 $10,000,000 降级可自动触发障碍票据，挂钩道琼斯工业平均指数表现最差的股票®, 罗素2000®指数和标准普尔500指数®2028年2月10日到期的指数 加拿大多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关的阶梯式自动赎回障碍票据（“票据”）。®, 罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数（每个，为一个“参考资产”，共同构成“参考资产集合”）。 债券将在以下情况下自动赎回（包括到期日）：如果在适用的赎回观察日（包括最终估值日），每个参考资产的收盘价值大于或等于其赎回阈值价值，该阈值价值等于每个赎回观察日前最终估值日的初始价值的100.00%，并在最终估值日降至初始价值的80.00%（其“障碍价值”）。如果债券自动赎回，在赎回支付日，我们将按每张债券支付相当于适用赎回观察日的赎回价格现金支付，该价格等于本金金额加上等于适用赎回观察日的赎回溢价。自动赎回后，根据债券不会产生进一步的金额。适用的赎回溢价（因此适用的赎回价格）随着债券存续期的延长而增加，基于年利率11.50%（“赎回利率”）。如果债券未自动赎回（意味着在任何赎回观察日，包括最终估值日，任何参考资产的收盘价值均低于其赎回阈值价值），则在最终估值日，至少有一个参考资产的收盘价值低于其障碍价值，我们将在到期时按每张债券支付现金支付，如果有的话，等于以下两项之和：（1）$1,000加上（2）以下两项的乘积：（i）$1,000乘以（ii）最低表现百分比变化。 如果债券没有被自动赎回，则任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将在其初始投资上遭受相当于参考资产从初始价值到最终价值百分比变化的百分比损失（“表现最差的参考资产”）。具体而言，如果表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失债券的1%本金，并且可能损失全部本金。对债券的任何支付均受我们的信用风险影响。 《笔记》不支付定期利息，也不保证本金金额的返还。投资者在每次观察日期（包括最终评估日期）及各参考资产的市场风险中暴露。在任何参考资产的价值下跌时，将无法通过其他参考资产的较小跌幅或潜在价值增加来抵消或缓解。如果《笔记》未自动赎回，且任何参考资产的最终价值低于其障碍值，投资者可能损失在其《笔记》的全部投资。对《笔记》的任何支付均受我们信用风险的影响。 债券是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。债券不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国的政府机构或机构的担保或保险。债券将不会在任何证券交易所或电子通信网络上列出或显示。 本笔记具有复杂特性，投资于本笔记涉及诸多风险。请参阅本定价补充文件的第P-7页开始的“额外风险因素”，产品补充文件MLN-EI-1（日期为2022年3月4日，以下简称“产品补充文件”）的第PS-7页开始的“针对本笔记的额外风险因素”，以及2022年3月4日发行说明书（以下简称“说明书”）的第1页的“风险因素”。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未决定此定价补充文件、产品补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 我们将通过存托信托公司的设施，在发行日以即时可用资金支付为条件，仅以簿记形式交付本票据。 您在定价日的每份票据的估计价值为988.60美元，如在第P-9页“其他风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”及在第P-32页本定价补充资料的“关于票据估计价值的其他信息”部分进一步讨论。估计价值低于票据的公开发行价。 1TD Securities (USA) LLC (\"TDS\") 将获得每份票据高达3.50美元（0.35%）的佣金，并将全部佣金用于允许在票据分销过程中向其他经销商提供销售折扣。这些其他经销商可以将票据以本金减去不超过每份票据3.50美元的折扣转售给其他证券经销商。上述“承销折扣”和“TD收益”的总数反映了TD在定价日期或之前建立任何对冲头寸时的承销折扣总额，该折扣是可变的，并随当时的市场条件波动。TDS还将在每份票据上向另一家非关联经销商支付1.00美元的市场费用。 致所有与营销活动相关的备忘录。营销费用将从汇款给TD的金额中扣除。TD将偿还TDS与其在提供和销售备忘录中的角色相关的某些费用，并且TD将支付TDS与其在提供和销售备忘录中的角色相关的费用。参见本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣及归入TD列示的收益均与最初发行的票据相关。我们可能决定出售在此次定价补充文件日期之后，以公开发行价格、承销折扣以及向TD支付的款项为条件，附加说明：与上述数额不同。你投资于这些债券的回报（无论正面还是负面）将部分取决于以下因素。您支付的此类债券的公开发行价格。TD SECURITIES (USA) LLC 与道琼斯工业平均指数表现最差的挂钩的阶梯式自动赎回障碍票据®,罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数到期日为2028年2月10日 摘要 本“摘要”部分中的信息由本定价补充文件、产品补充文件和招股说明书中更为详细的信息所限定。 呼叫功能： 如果任何观察日的每个参考资产的结算价值大于或等于其赎回阈值，我们将自动赎回债券，并在赎回支付日，按照每张债券支付相当于赎回价格的现金支付，该价格等于本金金额加上等于适用的赎回溢价的部分。适用的赎回溢价随着债券未偿还时间的增加而增加，并基于赎回利率。自动赎回之后，根据债券不再向您支付任何额外金额。 呼叫观测日期、相应的呼叫阈值值、每项呼叫观测日期的呼叫溢价和呼叫价格列于下表。 任何对债券的回报均不超过适用的赎回价格，并且您将不参与任何参考资产水平的增值，这可能非常显著。如果债券没有被自动赎回，您将不会获得对债券的正面回报。 所有用于或由与适用呼叫溢价和呼叫价格相关的任何计算产生的金额，将根据适当情况向上或向下四舍五入到最近的十分之一分。 推迟如上述“—呼叫观察日期”所述，或者在每个情况下，如果该日不是工作日，则推迟至下一个工作日。 附加您的便条条款 您应与补充的产品补充说明MLN-EI-1（以下简称“产品补充”）一起阅读本定价补充说明，该产品补充说明与我们的高级债务证券E系列相关，这些票据是该系列的一部分。在本定价补充说明中使用的但未定义的加粗术语将在产品补充说明中给出其含义。在出现任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，产品补充说明；最后，招股说明。这些注解在几个重要方面与产品补充说明中的条款有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 此定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“额外风险因素”中的内容，产品补充中的“针对债券的额外风险因素”以及招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您就债券投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我提交的文件）： 2022年3月4日招股明： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 品充 MLN-EI-1，日期 2022 年 3 月 4 日： 我们的中央索引键，或称为CIK，在SEC网站上为0000947263。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 附加风险因素 该注释涉及与投资传统债务证券无关的风险。本节描述与注释条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“针对注释的特定风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询他们的投资、法律、税务、会计及其他顾问，以了解投资于本短期债券所涉及的风险，并考虑他们自身情况，确定本短期债券的适用性。 与收益特征相关的风险 您的投资于这些票据可能导致亏损。 该票据不保证本金金额的返还，投资者可能损失其投资于票据的全部资金。具体而言，如果票据未自动赎回，则至少一个参考资产的最后价值低于其障碍值，并且投资者将因最差表现参考资产的最后价值每低于其初始价值1%，而损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金金额。 凭证不支付利息，如果凭证没有自动赎回，您可能会损失一部分或全部投资。 在票据上不会有定期利息支付。只有在票据自动赎回的情况下，您才会从票据中获得正收益，这意味着在赎回观察日，每个参考资产的结算价值必须大于或等于其赎回阈值价值。对于每个参考资产，其赎回阈值价值等于在每个赎回观察日之前的最终估值日期的初始价值的100.00%。在最终估值日期，这一比例会降低。如果票据没有自动赎回，那么至少有一个参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将不会从您的投资中获得正收益，相反，您将会损失票据本金总额的1%，每一百分比相当于表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%。如果债券没有自动赎回，您将不会获得债券的正面回报，反而会损失相当部分或全部的本金。 尽管最差表现百分比的差异很小，您的债券收益可能会发生显著变化。 尽管最差表现百分比变化只有很小比例的变动，您的债券回报可能发生显著变化。例如，如果最差表现参考资产的最终价值等于其在最终估值日期的赎回阈值价值（该价值等于障碍价值），那么您将获得等同于赎回价格的债券正面回报，而如果最终价值仅略低于其障碍价值，则会导致您的本金金额损失相当于最差表现百分比变化。在这两种情况下，尽管最差表现百分比变化只有微小的相对差异，但投资于债券的回报却存在显著差异。 注券的潜在正面回报仅限于支付的适用看涨溢价，如有，无论任何参考资产的任何增值。 潜在的正回报仅限于应支付的适用认购溢价，仅当这些债券面临自动赎回时才支付，无论最低表现参考资产的水平是否增值。即使这些债券面临自动赎回，如果任何参考资产的增值百分比超过适用认购溢价所代表的回报百分比，债券的回报将低于如果您购买此类参考资产的假设直接投资、与此类参考资产正面表现直接挂钩的证券或对构成参考资产的股票和其他资产（其“参考资产组成部分”）的假设投资所获得的回报。 您的回报可能低于同等期限的传统债券证券。 您将收到的票据回报，可能为负，可能低于其他投资的回报。票据不提供利息支付，您可能不会在票据上获得正回报。即使票据受到自动赎回并收到适用的赎回溢价，票据的回报可能仍低于与TD具有可比到期日的传统、付息的优先债务证券。您的投资可能无法反映您考虑影响资金时间价值因素时的全部机会成本。 注：在到期日前，本息可自动赎回，并承担再投资风险。 如果您的债券被自动赎回，则在适用的赎回支付日期之后，您将不再欠有债券下的任何款项。因此，由于债券可能最早在第一个可能的赎回支付日期就被赎回， 持有期可能有限。无法保证您在到期日之前，如果债券自动赎回，您能够以类似的风险水平将投资债券的收益再投资于获得相当回报的投资。此外，在您能够将此类收益再投资于具有类似风险水平的投资并获取相当回报的情况下，您可能会承担交易成本，如经纪