蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-07版)

定价补充文件（日期：2025年2月5日），对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件的修订。 2, 147, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列缓冲增强回报票据 ， 2027 年 2 月 10 日到期®与罗素 2000 指数挂钩 ●这些票据是为寻求 200.00% 杠杆正回报的投资者设计的 ， 基于任何® 纳斯达克小型综合指数（“参考资产”）水平的升值，但不得超过最大赎回金额（详见下方定义）。投资者必须接受到期支付不会超过最大赎回金额。 ●本金每 1, 000 美元的最高赎回金额为 1, 280.50 美元 (票据回报率为 28.05%) 。 这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股 根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映的是蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能因当时的市场条件而有所不同并有所波动。某些交易商为销售至特定收费顾问账户的票据而放弃的部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额991.50美元至1,000美元之间。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中在此页（PS-5）开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及招股说明书补充材料中在此页（S-1）开始和招股说明书中第8页的风险因素部分所描述的风险。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文： neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构或机构性实体或其他实体保障的储蓄账户或存款。截至日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1000美元本金金额982.57美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间点将受到多种因素的影响，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: 到期付款: 如果参考资产的最终水平高于其初始水平，并且参考资产的变化百分比乘以上行杠杆因子大于或等于最大回报，则每1,000美元本金金额的票据在到期时的支付额将等于最大赎回金额。 如果参考资产的最终水平大于或等于其初始水平，并且参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则每1,000美元本金金额的票据投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 如果参考资产的最终水平低于其初始水平，但不低于其缓冲水平，那么投资者将对每张面值为1,000美元的债券收到1,000美元的本金以及额外收益。 如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则每份面值为1,000美元的票据在到期时投资者将收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 + 缓冲百分比)] 在这种情况下，投资者的本金每下降1%，将在参考资产最终水平较初始水平下降超过10.00%的部分中，损失其本金的1%。您可能最多会损失掉注资金额的90.00%。 上行杠杆系数 ： 200.00% 最大回报: 28.05% 最高赎回金额: 到期时的付款将不超过每 1000 美元票据本金 1, 280.50 美元的最高赎回金额。 以下公式的商 ， 以百分比表示 ： 百分比变化 ： (最终等级 - 初始等级) 初始等级 2, 316.231 ， 这是定价日参考资产的收盘价。 初始级别:2 2, 084.608 ， 为初始水平的 90.00%(四舍五入到小数点后三位) 。 缓冲级别:2 相应地，只有当参考资产的水平在整个债券期间内下降幅度不超过10.00%，您才能在到期时收到债券的本金金额。如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到的本金金额将少于债券的本金金额，并且您可能会损失高达90.00%的债券本金金额。 缓冲区百分比:2 最终级别: 参考资产在估值日的期末水平。 11定价日期:2025 年 2 月 05 日结算日期:2025 年 2 月 10 日估价日期:2027 年 2 月 05 日到期日:2027 年 2 月 10 日计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充材料中的“一般条款 - 指数参考资产的调整”部分。 付款示例 以下表格展示了基于不同假设的最终水平（以及相应的百分比变化）投资于这些票据时的假设派息概况，反映了200.00%的上行杠杆因子、最大回报率28.05%和初始水平的90.00%缓冲水平。请参见“$1,000投资于票据在到期时的假设支付示例”部分以获取更多详细示例。 注释的附加条款 您应该将此文件与2022年9月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的 prospectus 补充文件以及2022年5月26日日期的 prospectus 文件一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意的价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实说明书、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要事项，特别是与债券相关的额外风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（网址：www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该网址已更改，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问。 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料的“与这些票据相关的额外风险因素”部分中进行了更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。如果最终水平低于其缓冲水平，当最终水平低于初始水平（超出缓冲百分比部分）每下降1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能远少于您的票据本金金额。因此 ， 您可能会损失高达 90.00% 的票据本金。 ●您的票据回报仅限于最高赎回金额，无论参考资产水平是否存在任何升值。您的英文原文是关于债券或其他金融产品的条款说明。以下是翻译结果，保持了原有的格式和符号，并且风格专业严谨： ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的投资回报可能为负，在不确定性市场环境下，您的投资回报可能低于其他投资的回报。这些债券不支付利息，到期时您收到的付款（如有）可能少于债券面值。即使债券的回报率为正，其回报也可能低于购买同等期限的传统优先有息债务证券或直接投资参考资产所获得的回报。在考虑资金时间价值的影响因素后，您的投资可能未能充分反映机会成本。 与参考资产相关的风险 ●拥有这些笔记并不等同于对参考资产的假设直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。——您的债券的回报不会反映如果您进行了对参考资产或参考资产底层证券的假设直接投资或与参考资产表现直接挂钩的证券的投资并在类似期间持有该投资所获得的回报。您的债券可能与参考资产的交易方式大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致您的债券市场价值产生相应的变动。即使在债券存续期间参考资产的水平上升，债券的市场价值也可能不会增加。 到期 maturity may not experience the same extent of increase. 另外，参考资产 Reference Asset 的价值增加时，债券的市场价值也可能下降。 ●您将在到期时没有任何股东权利，并且不会获得任何参考资产中包含公司的股份。— 投资您的票据不会使您成为参考资产中任何证券的所有者。您或其他任何票据持有人或所有者都不会拥有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或对这些基础证券的其他任何权利。 ●我们与指数赞助商没有从属关系 ， 也不会对指数赞助商的行为负责。——参考资产的发起人并非我们的附属机构，也不会以任何方式参与 Notes 的发行。因此，我们无法控制指数发起人的行为，包括可能需要清算代理在到期时调整支付给您的款项的任何行为。指数发起人对 Notes 没有任何义务。因此，指数发起人没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响 Notes价值的任何行动。我们从 Notes 发行中获得的所有收益都不会交付给指数发起人。 ● 您必须依靠自己对与 参考资产。——在常规业务过程中，我们的附属机构不时可能会对参考资产水平预期变动或包含在参考资产中的证券价格发表观点。我们的附属机构已发布并可能在未来继续发布关于参考资产或这些证券的研究报告。然而，这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时间，与参考资产相关的市场上其他专业人士可能对该资产持有显著不同的观点。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应仅依赖我们附属机构的观点。附属于本债券发行的行为及其在常规业务过程中可能表达的观点均不构成对我们所发行债券投资价值的推荐意见。 ●对票据的投资会受到与投资股票相关的风险的影响。® 小市值。- 根据罗素2000指数，该指数由市场