美国银行美股招股说明书(2025-02-07版)

此价格补充说明（可能不完整且可能更改）与1933年证券法项下的有效注册陈述相关。此价格补充说明及其附带的 产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，均不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区的销售这些债券的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100指数、罗素2000指数相关 ®标准普尔500指数 若在到期前未提前赎回，则期限约为23个月。 •®®支付这些票据将取决于纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标准普尔500指数的个别表现。®500指数（每项均为“基础指数”）。• 有条件票面利率为每年8.25%（每月0.6875%），如若到期时的水平为每个基础价值在适用的观察日期上大于或等于其起始价值的75.00%，假设票据尚未被赎回。 •自2025年5月15日起，可按我方选择每月调用，金额等于本金加上相关的或有票面支付额，若否则可支付。 假设在到期前不提前赎回本票据，如果任何基础价值从起始价值下跌超过40%，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现基础价值下跌的风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果收盘水平为每个底层资产在最终观察日时的价值大于或等于其起始价值的75.00%。 所有关于这些凭证的付款均受美国银行金融公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为凭证发行人的信用风险影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 该票据不会在任何证券交易所上市。 •CUSIP No. 09711GRG2. 初始估计的该债券在定价日时的价值预计介于每1,000美元本金金额的930.00美元至980.00美元之间，这低于下述列出的公开发售价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素 并且无法准确预测。参见本费率补充文件中从第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“债券结构”以获取更多信息。 在“注释”与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在的本票购买者应考虑本定价补充资料中从PS-9页开始的信息，“风险因素”，以及随附的产品补充资料PS-5页、随附的招股说明书补充资料S-6页和随附的招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此价格补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的声明均为刑事犯罪。 某些经销商在购买这些债券并将其出售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买债券的公开报价可能低至每1,000美元本金金额的991.25美元。 每1,000美元本金金额的债券承保折扣可能高达8.75美元，导致在扣除费用之前，美国银行金融公司（BofA Finance）每1,000美元本金金额的债券收入低至991.25美元。(3) 注解及相关的担保：除了上述承保折扣之外，如有，美国银行金融的关联公司将根据将债券分配给其他已注册经纪商和经销商的关联支付每笔债券本金金额的3.75美元的推荐费。 销售代理 与表现最差的纳斯达克-100指数和标准普尔 Russell 2000 指数相关的可赎回收益率债券发行人的或有收入债券® 条款说明 指数和标准普尔500指数 观测日期、临时付款日期和呼叫付款日期 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的美银金融公司（BofA Finance）和作为担保人的美国银行公司（BAC）的信用风险，以及标的资产的表现。本票据的经济条款基于美国银行公司（BAC）的内部资金成本率，即通过发行市场关联票据借入资金时需支付的利率，以及美国银行公司（BAC）附属机构所进入的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行公司（BAC）的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时的支付利率。这种资金成本率的差异，以及以下所描述的任何承销折扣（如有）、推荐费以及对冲相关费用（见“风险因素”，始于PS-9页），将降低您所持本票据的经济条款和本票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买本票据支付的公开发行价格将高于定价日期的本票据的初始估计价值。 初始估计的票据价值范围已在此次定价补充说明的封面页上列明。最终定价补充说明将列明定价日期时票据的初始估计价值。有关初始估计价值及票据结构的更多信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构”。 指数和标准普尔500指数 或有息票支付及赎回金额坚定 所有上述描述的付款均受美国银行金融公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险影响。 待定收入发行人可调息债券票据 | PS-6 总浮动息票支付示例 下表展示了基于每张面值1,000.00美元的债券，在债券期限内假设的总额外息票支付情况，基于每张债券的额外息票支付金额为6.875美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的额外息票支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何额外息票支付。 假设的支付率概要及到期时的支付示例 应计收益发行人可赎回收益率凭证表格 以下表格仅供参考。它假定在到期前未提前赎回票据，并基于以下情况：假设的价值观并展示假设的注息回报。该表说明了赎回金额以及基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍75、最低表现基础资产的假设阈值60、每1,000美元本金金额的注息支付的或有票面利率6.875美元以及最低表现基础资产的假设终止值范围的计算。实际收到的金额及其产生的回报将取决于标的资产的起始值、票面障碍、阈值值、观察值和期末值，以及该票据是否在到期前被提前赎回。,并且您是否持有债券直至到期。以下例子未考虑投资凭证可能产生的任何税收影响。 关于标的物的近期实际价值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结束价值将不包括与该标的物或包含在该标的物中的证券相关的任何由股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 待定收益发行人可赎回收益票据 | PS-8 与表现最差的纳斯达克-100指数和标准普尔 Russell 2000 指数相关的可赎回收益率债券发行人的或有收入债券® 指数和标准普尔500指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑了包括以下内容在内的投资于这些债券的风险之后，并依据您的具体情况与您的顾问共同作出。如果您对债券的重要要素或金融事务总体不甚了解，则这些债券并不适合您进行投资。您应仔细阅读附带的产物补充文件从PS-5页开始的“风险因素”部分的更详细的风险说明，附带的招股说明书补充文件的S-6页以及附带的招股说明书的第7页，每页均在下方的PS-29页标识。 结构相关风险 您的投资可能产生亏损；本金无保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金还款金额。如果债券在到期前未被赎回，且到期时的结算价值为任何基础资产低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现资产价值下降的风险，并且当最差表现资产的价值结束时低于其起始价值时，您将损失本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部在债券上的投资。 您的投资于这些债券的回报仅限于在整个债券期限内，如有，由或有票息支付所代表的回报。您的Notes收益限于在Notes期限内支付的或有票面支付，无论任何相关基础资产的超额观察值或终值是否超过其票面障碍或起始值，适用情况而定。同样地，• 到期应付金额或可选择的提前赎回金额将永远不会超过本金总额和适用附加票面利率支付的总和，无论任何标的的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于一个或多个标的所包含的证券将使你能够获得其价值增值的好处。从债券中获得的任何回报将不会反映如果你实际拥有那些证券并从中收到股息或分配的回报。 注释受制于选择性的提前赎回，这将在注释的全期内限制您接收附带的票据支付权。在每次电话付款日，根据我们的选择，我们可以全额但不可部分地提前赎回您的债券。如果债券在到期日前被提前赎回，您将在适用的电话付款日有权获得提前赎回金额，且在债券上不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去在后续的电话付款日继续收取或有息票支付的机会。• 日期为可选提前赎回。如果在到期日之前提前赎回债券，您可能无法投资于其他与债券类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前赎回债券的权利，我们行使该权利的能力可能会对债券的市场价值产生不利影响。我们单独决定是否在任何提前支付日期之前提前赎回债券，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此权利。由于这种可选提前赎回的可能性，债券的期限可能在三个月到二十三个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本注解不提供任何定期固定票息支付。注解投资者不一定能收到任何相关票息支付。如果在观察日，任何基础资产的观察价值低于其票息门槛，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在注解期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息门槛，您将不会在注解期限内收到任何相关票息支付，并且不会在注解中获得正回报。 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。任何您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，• 您的投资于债券可能无法反映您考虑诸如通货膨胀等因素时所受的全部机会成本，这些因素会影响货币的时间价值。此外，如果在债券期限内利率上升，则（如有）或有票面利息可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。 或有票面支付、提前赎回金额或赎回金额（如适用），除观察日之外，将不会反映标的资产水平的变动。在存续期内，除观测日之外，基础资产的水平将不影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券时，通常应关注基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响债券的市值。计算代理人将决定是否支付每一笔临时票息支付，并计算提前偿还金额或• 赎回金额，如适用，通过仅比较起始价值、息票障碍或阈值价值，如适用，与每个标的资产的观察价值或期末价值来确定。不会考虑标的资产的其他水平。因此，如果在本金到期前未提前赎回，表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在本金到期日前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 因为该票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 即使相关基础资产的观察价值或期末价值大于或等于其相关凭证障碍或阈值价值，您投资于这些债券的回报仍可能损失相当一部分或全部投资，具体情况适用。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，单个标的资产水平的变动可能不会与其他标的资产水平的变动相对应。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，其中篮子内资产水平的贬值可能不会反映在单个标的资产水平的变化上。 应计收益发行人可调用收益票据 | PS-9 与表现最差的纳斯达克-100指数和标准普尔 Russell 2000 指数相关的可赎回收益率债券发行人的或有收入债券 指数和标准普尔500指数 一个基础资产的表现可能在一定程度上被其他基础资产水平的增值所抵消。在债券的情况下，个别基础资产的表现将不会合并，一个基础资产水平的贬值不会因其他基础资产水平的增值而被抵消。即使某一天一个基础资产的观察价值达到或超过其票面利息障碍，如果另一基础资产的观察价值在同一天低于其票面利息障碍，则您将不会因那个观察日而收到相关的或有票面利息支付。此外，即使一个基础资产的期末价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，则您在债券中的大部分或全部投资可能会损失。 任何针对这些债券的付款都受制于我们的信用风险以及担保人的信用风险，任何对我们或担保人信用状况的实际或感知的变化预期将影响债券的价值。债券为我们的高级无担保债务证券。对债券的任何支付将由担保人无条件地完全担保。除担保人外，债券不受任何