中科软机构调研纪要

调研日期: 2025-01-09 中科软科技股份有限公司成立于1996年,经过20多年的发展,已经成为从事计算机软件研发、应用、服务的大型专业化高新技术企业。公司依托中国科学院雄厚的人才优势和领先的科研成果,业务涵盖应用软件、支撑软件、系统集成等应用层次,可为客户提供大型行业应用解决方案。公司在多个领域具有领先优势,如保险信息化、公共卫生信息化、政务信息化等。中科软科技秉承踏实稳健的企业作风,诚信务实的经营理念,在业内树立了良好的公司信誉和品牌形象,企业信用等级达到AAA级,并获得了中关村企业信用等级最高级ZC1级。公司通过ISO9001、ISO14001、ISO20000、ISO27001及OHSAS18001等管理体系认证,取得了重要资质。中科软科技以“发展软件产业,创新软件科技”为己任,不断开拓创新,丰富自主研发产品内容,增强优质的服务理念,建立了极具竞争力的技术体系。 一、问题交流 1、公司的业务模式和收入模式? 答:公司业务大部分为软件开发及服务。结算方式主要包含项目制和工作量法。 2、从行业分类和业务类型分别看公司的收入情况?整体毛利率情况? 答:2023年公司保险领域收入占比50%多,政务领域收入占比15%左右,非保险金融领域收入占比约10%,医疗卫生领域收入占比5%左右,教科文及其他领域收入占比15%左右。由于公司业务规模较大,从整体看收入结构不会有太大变化。 从2024年前三季度看,公司集成业务收入有较好的增长,一方面验收较之前年度有所加快,另一方面公司积极抓住政务和非保险金融领域带来的机遇,政务和非保险金融领域相关项目增长较好。软件业务主要受保险IT业务下滑影响,占比下降。集成业务利润率较软件业务偏低,受集成业务占比提升的影响,整体毛利率有所下降。 3、公司应收账款账龄较长的原因? 答:公司长账龄应收账款主要是由集成业务带来的,一部分长账龄应收账款来自于集成业务的尾款。从2024年前三季度看,公司现金流有很大的改善,公司对应收账款的管理正在不断加强。 4、保险行业IFRS17政策带来的业务的进展情况? 答:相关订单陆续签订,确收工作从下半年逐渐开展。 5、保险IT领域信创进展如何? 答:目前保险客户无论是建新系统还是老系统升级改造,都会优先考虑国产化方案,在沿着达到国产化标准、完成国产化替代进程方向努力推进。 6、公司“保险+”战略进展如何,收入规模情况如何? 答:公司“保险+”战略正在持续推进中。公司目前正进一步在地域进行多个场景的试点和布局,数据要素提出后,利用各类数据的应用场景挖掘“保险+”业务机会,包括在“大消费”、“大健康”等应用场景,以及在医保与商保结合的应用场景,公司也在进行试点。 7、公司海外收入情况如何? 答:海外业务方面,公司正在持续开拓。公司一方面推进了存续客户的业务续单,同时挖掘已有客户新业务需求;另一方面加大了新客户的开拓,不仅在已有项目当地持续拓展,还触达了新的国家和地区的新客户。 8、公司在AI方面进展如何? 答:公司在AI方面重点关注垂直领域模型。垂域模型由三个部分构成,第一部分是底端模型环境的搭建,主要配置大模型和开源软件,通过与厂商合作的方式实现;第二部分是模型的应用平台,即MaaS(ModelasaService)平台,这部分也是垂直领域AI应用的核心,通过强领域知识对数据的理解、处理、训练,使得AI调用实现更精准、更高效;第三部分是应用端,即存量的应用软件,通过各类应用场景调用平台能力,实现应用端系统的升级,同时应用场景的数据再回到平台进行训练,最终形成集成了AI能力的广义行业应用软件。具有强领域知识以及解决方案能力的ISV会有更多的机会。公司目前在保险领域落地场景主要有营销端、代理人培训、运维等应用场景落地,其他像银行、政务、医疗卫生等领域也在逐步落地。 9、在目前市场环境影响下,公司会有哪些应对策略? 答:对于保险领域,公司继续抓住新系统建设以及存量系统升级改造的机会;对于非保险领域,公司会继续加大开拓力度,主要在银行、政务、医疗卫生等领域,从2024年前三季度看非保险领域收入有很好的增速表现;此外,公司在“保险+”、AIGC的垂直领域应用等方面将加大探索。 10、公司人员情况如何? 答:人员总数稍有下降,整体看相对稳定,事业部根据自身业务情况对人员离职后的补充进行了控制。