核心观点与关键数据
- 监管环境对 xEV 采用的影响：罗兰贝格北美电气化预测主要受监管环境影响，特别是美国环境保护署（EPA）和加利福尼亚州政策的变化。美国选举结果预计将推迟北美电池电动汽车（BEV）的采用。
- 混合动力推动 BEV 渐进式过渡：OEMs 可通过电池电动车辆（BEVs）、插电式混合动力电动车辆（PHEVs）和全混合动力电动汽车（HEVs）满足排放法规。HEVs 和 PHEVs 每英里排放的二氧化碳分别比内燃机车辆（ICE）少 40% 和 80%，BEVs 则完全不排放。多家 OEMs 已宣布推出混合动力车型作为 BEV 的替代方案，导致 BEV 过渡将更加渐进。
- 特朗普政府政策影响：特朗普总统签署的行政命令“释放美国能源”将废除电动车销售强制目标，暂停未使用的电动汽车充电站支出，移除相关补贴，并挑战排放标准。预计即将上任的特朗普政府将使 EPA 排放标准和燃油经济性标准在 MY 2027 后放松，延长 ICE 生产周期，阻碍 EV 普及，推迟 BEV 规模经济效益，并削弱美国汽车制造商的全球竞争力。
- 市场情景预测：罗兰贝格为北美轻型车辆 xEV 份额开发了三种情景：
- 上行情景：EPA 和 CARB 排放标准按现行规定执行，OEMs 主要依赖混合动力汽车（HEVs 和 PHEVs）满足排放目标。
- 基线情景：即将上任的特朗普政府废除 MY 2027 及以后车型的 EPA 拟议排放标准，但 CARB 的 ZEV 要求仍生效，OEMs 主要依赖混合动力车。
- 下行情景：EPA 排放标准被废除，CARB 设定排放标准的能力受到挑战，ZEV 目标推迟至 2040 年，OEMs 转向混合动力车型。
研究结论
- 监管不确定性：即将上任的特朗普政府将使 EPA 排放标准和燃油经济性标准在 MY 2027 后放松，这将延长 ICE 生产周期，阻碍 EV 普及，推迟 BEV 规模经济效益，并削弱美国汽车制造商的全球竞争力。
- 混合动力车型重要性提升：由于监管变化，混合动力车型将在短期内发挥关键作用，满足排放目标，导致 BEV 过渡更加渐进。
- OEMs 面临挑战：传统制造商必须管理一种三重动力总成策略，整合 ICE、HEV 和 BEV。仅生产 BEV 的制造商必须增强策略以与混合动力车辆竞争。专注于电动车的 OEMs 必须在较小的市场中与更广泛的竞争对手展开竞争。
- 供应商机遇与挑战：随着 EV 销量预期下降，OEMs 可能会重新评估其参与电气化的程度，为供应商创造机会。但许多规模较小的供应商可能退出市场。供应商必须通过标准化和自动化等方法降低成本，保持竞争力。
- 市场关注焦点：在 BEV 和 xEV 采用结果仍存在多种可能性的情况下，汽车市场参与者将在不可预测的政治环境中密切关注排放法规的变化以及主要 OEMs 的电动化公告。
