蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-30版)

定价补充文件，日期为2025年1月28日，针对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件 US$5,320,000 2020年1月31日到期的I系列障碍增强回报中期票据®®与SPDR S&P 500 ETF Trust的股票相关 ●这些笔记是为寻求基于任何基础资产的120.00%杠杆正向回报的投资者设计的。®® ●如果参考资产从初始水平下降超过25.00%，投资者将因参考资产从初始水平到最终水平每下降1%，失去本金金额的1%。在这种情况下，在到期时，您将收到一笔低于本金金额的现金金额，并且在到期时可能损失高达100%的本金金额。●对票据的投资并不等同于对参考资产的直接投资。 ●这些票据不支付利息。这些票据不会被在任一证券交易所上市。●所有关于这些票据的支付均受蒙特利尔银行信用风险的约束。●本记念券将以$1,000为最小面值，并以$1,000的整数倍发行。●该票据的CUSIP号码为06376CV37。 ●我们的子公司，BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”），是本次发行的代理人。请参阅下文“补充分销计划（利益冲突）”。●注记将不受加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）第39.2（2.3）节规定的转换为我们公司普通股或我们任 何附属公司普通股的限制。 条款如下： 到期日： 1以上“代理人佣金”和“支付给蒙特利尔银行的收益”的总数反映了蒙特利尔银行在定价日或之前建立其对冲头寸时的累计金额，这些金额可能因当时的市场条件而变化和波动。某些购买这些票据并销售给基于费用的顾问账户的经销商可能放弃了部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者购买这些账户中的票据的公开发行价格在每1000美元本金金额的997.50美元至1000美元之间。我们或我们的关联公司还将支付至多0.25%的佣金给某些经销商，以与票据的分配相关联。 投资于这些债券涉及风险，包括以下部分所述的风险：“所选风险因素”部分，见本文件第P-5页，“与债券相关的额外风险因素”部分，见产品补充材料第PS-5页，“风险因素”部分，见招股说明书补充材料第S-1页和招股说明书第8页。 证券交易委员会或任何州的证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对该文件的准确性、产品补充、招股说明书补充或招股说明书进行审核。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。这些债券将构成我们的无担保债务，并且不会是获得美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构或机构或实体的保险的储蓄账户或存款。 根据本报告日期，根据上述条款设定，预计的债券初始价值为每1,000美元本金990.84美元。然而，如以下内容更详细讨论所示，任何时间点的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 BMO资本市场 《票据》的关键术语： 参考资产： ®®SPDR S&P 500 ETF Trust（股票代码：“SPY”）。参见下文“参考资产”以获取更多信息。 基础指数： 到期付款： 如果参考资产的最终水平大于或等于其初始水平，则投资者在到期时每张面值为1,000美元的债券将获得的金额将等于： 1000元 + (1000元 x 参考资产百分比变动 x 上涨杠杆因子) 如果参考资产的最终水平低于其初始水平，但不少于其障碍水平，那么投资者对于每张面值1,000美元的票据，将收到1,000美元的本金以及没有额外的回报。 如果参考资产的最终水平低于其障碍水平，则投资者在到期时将获得的金额，对于每$1,000的票面金额，将等于： 1000美元 + （1000美元 x 参考资产的百分比变动） 在这种情况下，投资者将损失其本金1%，每当参考资产的最终水平从初始水平下降1%。您可能损失所有债券的本金金额。 分子，以百分比的形式表示，以下公式的： （最终水平 - 初始水平）初始水平 销售代理： BMOCM 1根据随附的产品补充说明，在发生市场干扰事件的情况下。 2根据计算代理决定，并在某些情况下进行调整。参见“债券一般条款——对作为股权证券的参考资产（包括任何ETF）的反稀释调整”以及“——ETF的调整”在产品补充说明中获取更多信息。 收益示例 以下表格显示了基于各种假设的参考资产最终水平（及相应的百分比变动）的投资于票据的假设支付率表，反映了120.00%的上升杠杆因素和初始水平的75.00%的障碍水平。请参考以下“1000美元投资于票据的假设到期支付的示例”以获取更多详细示例。 附加债券条款 您应与2022年9月22日发布的产品补充说明、2022年5月26日发布的招股说明书补充说明以及2022年5月26日发布的招股说明书一同阅读。本文件以及以下列出的文件包含了债券的条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、交易想法、实施结构、示例结构、信息简报、小册子或其他教育资料，无论是由我们或代理提供的。您应谨慎考虑，包括但不限于产品补充中关于债券额外风险因素所述事项，因为这些债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上按照以下方式访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过在SEC网站上查阅相关日期的我们提交的文件）： 2022年5月26日发行的招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424 b5.htm产品补充说明（日期：2022年9月22日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为927971。在本文件中，“我们”、“我们公司”或“ ours”指加拿大蒙特利尔银行。 选定的风险考量 在购买这些债券的投资中涉及重大风险。投资这些债券并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充资料的“与债券相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●您的投资于这些票据可能导致亏损。— 该凭证不保证本金回报。如果最终水平低于其障碍水平，您将损失相当于最终水平低于初始水平1%的本金金额的1%。在这种情况下，到期时您将收到低于凭证本金金额的现金支付，甚至可能为零。相应地，您可能会损失在债券上的全部投资。 ●您的债券回报率可能低于同等期限的传统债务证券回报率。——您在您的债券上获得的回报，可能为负，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。这些债券不提供利息支付，并且在到期时您收到的款项（如果有），可能低于债券的面值。即使您的债券回报为正，您的回报也可能低于如果您购买我们具有相同到期日的传统高级利息债务证券或直接投资于参考资产所能获得的回报。在考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 与参考资产相关的风险 ●拥有债券并不等同于拥有参考资产或与参考资产直接关联的证券的股份。— 您的票据回报将不会反映如果您实际拥有参考资产或与参考资产表现直接挂钩的证券，并在类似期间持有该投资所能实现的回报。您的票据可能与参考资产的交易方式截然不同。参考资产水平的变动可能不会导致您票据的市场价值产生相应的变动。即使参考资产水平在票据期限内增加，票据在到期前的市场价值也可能不会以相同程度增加。此外，在参考资产水平增加的同时，票据的市场价值也有可能下降。另外，参考资产上支付的任何股息或其他分配将不会反映在票据应付款项中。 ●您将不会拥有任何股东权利，且在到期时没有权利接收任何参照资产（或参照资产中包含的任何公司）的股份。——投资您的票据不会让您成为参考资产或参考资产持有的任何证券的股东或持有人。您或任何其他持有者或所有者都不是。 凭证将不享有任何投票权、任何获得股息或其他分配的权利，或任何与参考资产或相关底层证券相关的其他权利。 ●未交付参考资产股票。— 该票据仅限现金支付。如果您希望在到期时获得参考资产的股份，则不应投资于该票据。 ●影响适用基础指数的变动将影响票据的市场价值以及您到期时将收到的金额。——关于适用指数发行人关于计算适用基础指数、适用基础指数成分的增加、删除或替换以及影响这些成分的变化（如股票股息、重组或合并）如何在适用参考资产中体现的政策，因此可能影响参考资产股价、债券应付金额及债券在到期前的市值。如果适用指数发行人更改这些政策，例如，改变其计算适用基础指数的方式，或者适用指数发行人停止或暂停计算或发布适用基础指数，债券应付金额及其市值也可能受到影响。 ●我们与适用基础指数的指数发起人无任何关联，并将不对其行为负责。— 本适用基础指数的发起人并非我们的关联方，且将不以任何方式参与票据的发行。因此，我们无法控制本适用基础指数发起人的行为，包括任何可能要求计算代理人调整到期支付给您的行为的任何类型。指数发起人对票据不承担任何义务。因此，本适用指数发起人无义务因任何理由（包括采取可能影响票据价值的任何行动）考虑您的利益。我们来自票据发行的收益不会交付给本适用基础指数的指数发起人。 ●调整参考资产可能会对债券产生不利影响。— 承诺人和资产顾问负责计算和维护参考资产。参考资产的承诺人和顾问可以随时添加、删除或替换组成参考资产的股票或进行其他可能随时改变参考资产股价的方法论变更。如果发生其中一项或多项事件，到期应付款的计算可能会进行调整以反映此类事件或事件。因此，这些行为中的任何一项都可能会对到期应付金额和/或债券的市场价值产生不利影响。 ●我们以及我们的关联公司与本适用的投资顾问或参考资产发行方没有任何关联，并对他们所披露的信息的公共性不承担责任。— 参考资产的投资顾问就各种事项向参考资产发行人（“参考资产发行人”）提供咨询，包括与参考资产的政策、维护和计算相关的事项。我们及其关联方与适用的投资顾问或参考资产发行人没有任何关联，并且无法控制或预测其行为，包括与参考资产相关的披露方法或政策中的任何错误或中断。适用的投资顾问或参考资产发行人并未以任何方式参与债券的发行，并且没有义务在采取可能影响作为债券持有人的您利益的任何关于参考资产的行为时考虑您的利益。 债券的价值。我们或我们的任何关联方均未独立核实有关适用投资顾问或参考资产的信息在任何信息披露中的充分性或准确性。作为债券的投资者，您应自行对参考资产发行人进行调查。 ●参考资产的表现与适用基础指数的表现之间可能存在不完美的相关性。— 参考资产的表现主要与其适用的基础指数的表现相关联。然而，由于在产品补充说明中更详细地识别出潜在的差异，参考资产的回报可能与适用基础指数的回报不完全相关。 ●参考资产受管理风险的影响。——参考资产受管理风险的影响，这是指适用的投资顾问的投资策略，其执行受到多种约束，可能无法产生预期结果的风险。 预期结果。例如，相关投资顾问可能会将参考资产发行人的部分资产投资于不包括在相关行业或部门的证券，但相关投资顾问认为这将有助于参考资产追踪相关行业或部门。 ●您必须依赖自己对与投资相关的优势进行的评估 参考资产。— 在其业务常规过程中，我们的关联方不时可能对参考资产价格或参考资产持有的证券价格预期的变动表达观点。我们的一个或多个关联方已发布，并可能在未来发布表达对参考资产或这些证券观点的研究报告。然而，这些观点可能不时发生变动。此外，任何时间从事与参考资产相关的市场的其他专业人士可能对我们的关联方的观点有显著不同的看法。鼓励您从多个来源获取关于参考资产的信息，并且不应依赖我们的关联方所表达的观点。 无论是债券的发行，还是我们的关联方在正常业务过程中不时表达的观点，均不构成对债券投资优点的推荐。 一般风险因素 ●您的投资受蒙特利尔银行的信用风险影