道明银行美股招股说明书(2025-01-28版)

该定价补充中的信息并不完整，可能发生变化。本定价补充不构成在任何禁止提供或销售的州出售或购买这些债券的邀请，也不寻求提供购买邀请。 待定。日期：2025年1月28日。 定价补充文件，日期为2025年，针对产品补充文件MLN-EI-1，日期为2022年3月4日，以及招股说明书，日期为2022年3月4日。 根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号333-262557 多伦多道明银行$与标准普尔500指数挂钩的封顶债券®截至2027年2月4日或该日大约的指数，E系列高级债券凭证 一般 注：本注的设计旨在为投资者（i）寻求对标普500指数一定范围内百分比增值的非杠杆化敞口。®指数（“参考资产”）从初始水平（如下定义）到估值日期参考资产结算水平（“最终水平”），以及（ii）愿意放弃参考资产（“参考资产组成部分”）的股票的利息、任何股息支付或任何其他分配。• 只有当最终水平高于初始水平时，到期时的支付才会大于本金金额。票据的支付受我们信用风险的影响。 关键词 ®发行人：多伦多道明银行（“TD”）参考资产：标普500指数指数（彭博代号：SPX）本金：每张债券金额为1,000美元，最低投资额为10,000美元，超出部分以1,000美元的整数倍增加。术语：大约24个月。在发生任何对预期定价日期和发行日期的变更时，计算代理人可能会调整估值日期和到期日期，以确保票据的说明期限保持不变。定价日期：预计为2025年1月31日问题日期：预计时间为2025年2月5日，即定价日后三个DTC结算日。参见“补充分配计划”。[利益冲突]规定于此。估值日期：预计为2027年2月1日，但如遇本报告所述的市场破坏事件，可能推迟。伴随产品补充。到期日：预计为2027年2月4日，但若发生如描述中所述的市场中断事件，可能会推迟。伴随产品补充。如果该日不是交易日，到期日将是下一个后续交易日。支付于在到期日，我们将按每张票据支付等于的现金款项：成熟度：如果最终水平高于初始水平：百分比以下公式的商，以百分比表示：变化：最终水平 – 初始水平 初始水平到期支付的金额将大于本金金额，仅当最终水平高于初始水平时。本票据的支付受我们信用风险的影响。所有用于或由此产生的与到期付款相关的计算中的金额将根据适当的情况向上或向下四舍五入至最接近的美分。本金 +（本金 × 百分比变化），最高回报。如果百分比变化超过最大回报，投资者将在到期时获得每1,000.00美元本金的最大支付额1,134.60美元，无论参考资产进一步增加多少（这可能是显著的），债券的回报将低于百分比变化。• 如果最终水平小于或等于初始水平：本金为1,000美元。 最大回报率：13.46%。如果百分比变化大于或等于13.46%，您将获得13.46%的最大回报率，这使您有权获得每张票据到期时的最高支付金额为1,134.60美元。初始水平：参考资产在定价日的收盘水平，由计算代理确定。 最终层级：参考资产在评估日期的收盘水平，由计算代理人确定。CUSIP / ISIN: 89115GR35 / US89115GR357 您在定价日期设定的您的债券条款下，您的债券的估计价值预计将在每张945.00美元至980.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分所述，该部分从第P-4页开始，以及本定价补充文件第P-21页的“关于债券估计价值的附加信息”部分所述。预计估计价值将低于债券的公开发行价格。 注息债券是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。注息债券不被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构担保或保险。注息债券不会在任何证券交易所以及任何电子通信网络上列出或显示。 本债券具有复杂特征，投资于本债券涉及诸多风险。请参阅本定价补充资料的第P-3页起“附加风险因素”，产品补充资料MLN-EI-1（日期为2022年3月4日，以下简称“产品补充”）的第PS-7页起“针对本债券的附加风险因素”，以及2022年3月4日日期的招股说明书的第1页“风险因素”（以下简称“招股说明书”）。美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定本定价补充资料、产品补充或招股说明书的内容真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。公开发行价格1承保折扣1 2交易进行至TD。2 公开出售给通过信托账户购买票据的投资者票据的发行价格可能低至每张985.00美元（98.50%）。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”或“代理人”）将按每份出售的票据获得15.00美元（1.50%）的佣金。我们称之为JPMS LLC的J.P. Morgan Securities LLC和JPMorgan Chase Bank, N.A.将作为票据的承销代理人，并从TDS的佣金中收取每份他们在本次发行中向非信托账户销售的票据的15.00美元承销费。TDS和承销代理人将放弃向信托账户销售时的佣金和承销费。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。上述公开发行价格、承销折扣和TD的收益与初始发行的票据相关。我们可能决定在之后出售额外的票据。 最终定价补充的日期，以公开发行价格以及承销折扣和与上述金额不同的TD收益。您的投资于这些债券的回报将部分取决于您购买此类债券所支付的公开发行价格。TD Securities (美国) LLC 附加您的借记单条款 您应与产品补充 MLN-EI-1（“产品补充”）一起阅读此初步定价补充（本“定价补充”），该产品补充与我们的高级债务证券 E 系列相关，其中这些票据是其中一部分。本定价补充中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充中赋予其含义。在发生任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，产品补充；最后，招股说明书。备注与产品补充中描述的条款在几个重要方面有所差异。您应当仔细阅读此价格补充说明。 此定价补充文档，连同以下列出的文件，包含债券条款，并取代所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑此定价补充文档中“额外风险因素”部分所列事项，产品补充文档中的“针对债券的额外风险因素”以及招股说明书中“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的提交文件）： 2022年3月4日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 品充 MLN-EI-1，日期 2022 年 3 月 4 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htm 我们的中央索引密钥（CIK）在SEC网站上是0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。在关于任何《债券条款》的变动，我们将通知您，并将要求您接受此类变更。与您购买的联系。您还可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的提议。购买。 精选采购考虑因素 •潜在未杠杆化对参考资产水平提升的敞口，受限于最大回报- 本注释提供对参考资产从初始水平到最终水平的有限范围内增加的无杠杆敞口。然而，通过投资本注释参与参考资产水平可能增加的机会是有限的，因为注释的回报将不会超过最大回报。偿还本金– 在成熟期，如果最终水平低于或等于初始水平，投资者将 每张票据均获得相当于本金金额的现金支付。到期付款将仅当最终水平高于初始水平时才大于本金金额。票据的付款受我们信用风险的约束。 附加风险因素 请注意，以下内容与投资传统债务证券无关联的风险涉及其中。本部分描述了与债券条款相关的最重大风险。关于这些风险的更多信息，请参见产品补充资料的“针对债券的特殊风险因素”以及招募说明书的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及本票据是否符合其特定情况。 与回报特征相关的风险 您的债券潜在回报将由最大回报限制，并且可能低于直接投资于参考资产所获得的回报。 您的在Notes上的潜在回报仅限于且不会超过最高回报，因为Notes仅提供了参与参考资产价值水平有限范围内增加的机会。因此，您在Notes上的回报可能低于假设的直接投资于参考资产、参考资产组成部分或在直接与参考资产或参考资产组成部分正面表现挂钩的证券上的回报。 该债券不支付利息，且任何收益可能低于同等期限的常规债务证券收益。 在本次债券上，将不会进行定期利息支付，这与具有可比成熟期的传统固定利率或浮动利率债务证券不同。您从您的债券上获得的回报可能低于您在其他投资上可能获得的回报。这些债券不提供任何利息支付，并且您可能不会从这些债券中获得任何正回报。即使您的债券回报为正，您的回报也可能低于您购买具有可比成熟期的传统、计息的优先级债务证券时所能获得的回报。当您考虑到影响资金时间价值因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 应付票据金额在任何时间点（除估值日外）均不与参考资产水平挂钩。 应付债务凭证的金额将以最终水平为基础，该水平将是估值日的目标资产收盘水平。即使目标资产在估值日前升值，但在估值日下跌，到期付款额可能远低于若到期付款额与下跌前的目标资产水平挂钩的情况下的金额。尽管估值日或债务凭证期限内其他时间的参考资产实际收盘水平可能高于最终水平，但到期付款额将以估值日的参考资产收盘水平，而非初始水平为依据。 与参考资产特征相关的风险 与参考资产相关的市场风险。 由于参考资产本身、参考资产构成及其发行者（“参考资产构成发行者”）的具体因素，如股票和商品价格波动、收益、财务状况、企业、行业和监管发展、管理层变更和决策以及其他事件，以及一般市场因素，如一般股票和商品市场波动和水平、利率以及经济和政治状况，参考资产的水平可能急剧上升或下降。作为债券的投资者，您应自行对参考资产、参考资产构成和参考资产构成发行者进行调查研究。有关更多信息，请参阅本文件中的“关于参考资产的信息”。 我们与指数发起人无任何关联，并不对指数发起人采取的任何行动负责。 指数的赞助商，如“关于参考资产的信息”部分所述（以下简称“指数赞助商”），并非我们的关联方，且将不会以任何方式参与任何关于本债券的发行。因此，我们无法控制指数赞助商的任何行为，包括可能对参考资产水平或本债券的回报产生不利影响的行为。指数赞助商对本债券没有任何形式的义务。因此，指数赞助商没有义务基于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响本债券价值或回报的行动。我们发行本债券所得的任何收益均不会交付给指数赞助商，除非我们根据要求需向指数赞助商支付与参考资产相关的许可费用。 影响参考资产的变化可能会对债券的市场价值和回报产生不利影响。 该指数发起人关于参考资产计算、参考资产成分的增减或替换以及如何反映影响这些参考资产成分的变化（例如股票红利、重组或合并）在参考资产中的政策，可能会对票据的市场价值和回报产生不利影响。如果指数发起人更改这些政策，例如更改计算参考资产的方式，或者指数发起人停止或暂停计算或发布参考资产，票据的市场价值和回报也可能受到影响。如果发生此类事件，计算代理可能会选择一个继任指数或采取产品补充中讨论的其他措施，尽管有这些调整，票据的市场价值和回报仍可能受到不利影响。 关于估计价值及流动性的风险 您的债券估计价值预计将低于您的债券公开发行价格。 您的注于定价日的估计价值预计将低于您的注的公开发行价格。您的