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道明银行美股招股说明书(2025-01-28版)

2025-01-28 美股招股说明书单字一个翔

产品概述：本债券由多伦多道明银行（TD）发行，挂钩标普500指数（SPX），为封顶票据，期限约24个月，到期日预计为2027年2月4日。最低投资额为10,000美元，每张债券本金为1,000美元。
定价与发行：预计定价日期为2025年1月31日，问题日期为2025年2月5日。发行价格为985.00美元/张，承销折扣为15.00美元/张，TD收益为1.50美元/张。初始水平为定价日SPX收盘价，最终水平为估值日SPX收盘价。
回报特征：若最终水平高于初始水平，到期支付为本金+（本金×百分比变化），最高回报率为13.46%（对应1,134.60美元/张）；若最终水平等于或低于初始水平，到期支付等于本金1,000美元。
风险因素：
- 市场风险：回报受限于最大回报率，且不支付利息，可能低于传统固定利率债券。
- 信用风险：受TD信用风险影响，若TD违约，投资者可能损失全部投资。
- 流动性风险：二级市场可能不活跃，交易成本高，买卖价差大，出售时可能低于公允价值。
- 税务风险：美国持有人需按普通收入纳税，非美国持有人需满足特定条件避免预扣税。
估值与流动性：债券估值基于TD内部模型，可能低于公允价值，二级市场交易价格可能波动较大。
参考资产信息：SPX由S&P Dow Jones Indices计算、维护和发布，成分股调整按需进行，无固定时间表，调整至少提前三天公告。
其他重要条款：存在利益冲突，TD及其关联方可能进行对冲活动，影响债券价值；估值日期和到期日期可能因市场中断事件而推迟。