Adient plc 2025年季度报告

(注册人名称，如在其章程中指定) 指明是否由登记人：（1）在过去的12个月内（或登记人被要求提交此类报告的更短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节提交了所有必须提交的报告；并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是 ☐ 否 ☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本章节第232.405部分）规定需要提交此类文件的较短期限内）按规定电子提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 指示是否该注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（勾选一项）： 如果一个新兴增长公司，请通过勾选来表明注册公司是否选择不使用根据《交易法》第13(a)条提供的任何新修订的财务会计标准所规定的延长过渡期。☐ 截至2024年12月31日，共流通83,927,513股普通股。 Adient plc表格10-Q截至2024年12月31日的三个月 3283939条目 1.项目2。项目3。第四项。未经审计的财务报表管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析运营关于市场风险的定量和定性披露控制与程序 第二部分 - 其他信息 条目 1.未经审计的财务报表 1. 组织和重要会计政策概要 Adient 是汽车座椅供应商行业的全球领导者，并与最大的全球汽车原始设备制造商（OEMs）保持合作关系。Adient 的专有技术几乎涵盖了汽车座椅解决方案的每个领域，包括完整的座椅系统、框架、机构、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。Adient 是一家具有全球规模和能力的独立座椅供应商，能够在世界各地的每一个主要汽车生产区域设计和开发、工程、制造和交付完整的座椅系统和组件。 报告编制基础 阿迪恩未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定以及美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的。这些临时合并财务报表包括所有调整（包括正常重复发生的调整）。 管理层认为，这些是确保对Adient在所呈现的期间内运营结果、财务状况和现金流量进行公平陈述所必需的。某些比较期间的数字已重新分组，以符合当前期间的表述。 合并原则 Adient整合其全资子公司以及对其拥有控制权的实体。对部分拥有的关联公司的投资，当Adient的持股比例超过20%且不具有控制权时，采用权益法进行核算。 整合VIEs 根据美国财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则汇编（“ASC”）第810号标准“合并”，Adient已确定，在截至2024年12月31日和2024年9月30日的报告期内，它是两个可变利益实体（“VIE”）的主要受益人。因为Adient吸收了实体的显著经济利益，并有权指导对实体最具重要性的活动。 两个可变利益实体（VIEs）在美国为汽车行业制造座椅产品。Adient通过循环信贷设施为这些实体提供短期流动性，并通过其关键客户供应关系有权指导对实体最为重要的活动。 资产和负债的账面价值及分类（均无限制）包含在Adient的合并财务状况表中，如下所示： 每股收益 以下表格列出了用于计算基本和摊薄每股收益的分子和分母： 该等普通股等值物的稀释效应已被排除，且对2024年12月31日和2023年的摊薄每股收益计算不具重大影响。 新的会计准则 将在2025财年采用的规范 Adient将采用会计准则编码（\"ASU\"）2023-07。报告分段（主题280）：报告分部披露的改进在2025财年，需要就提供给首席运营决策制定者的重大部门支出进行额外披露，这些支出通常包含在每个部门的损益报告中（统称为“重大费用原则”）。此外，该会计准则更新还要求对每个报告部门的其他部门项目进行额外披露，并描述其构成。新的指导方针将在Adient的2025财年10-K年度报告和随后的10-Q季度报告中追溯应用。采用这一指导方针预计将在合并财务报表的脚注中增加额外的部门信息披露。 标准自2025财政年度之后生效。 Adient 已经考虑了以下概述的新标准，每项标准都将在2025财年后生效： 待采纳的标准 美国证券交易委员会气候信息披露规则最终规则33-11275 2025年10月1日（根据现在已暂停的最终规则） 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）通过了关于披露对Adient运营和合并财务报表产生重大影响的气候相关事项的影响和风险的最终规则。这些披露将在年度报告和注册声明中要求，并讨论范围1和范围2的温室气体排放，以及其他与气候相关的信息，如极端天气事件和其他自然条件。2024年4月，SEC自愿暂停了气候披露规则，以待司法审查。Adient正在监测结果，并评估这些规则对其合并财务报表和相关披露的影响。 2. 收入确认 安道拓通过出售汽车座椅解决方案（包括完整的座椅系统和完整的座椅系统组件）来产生收益。安道拓向其客户提供生产和零件，这些零件供应是在授予的多年平均计划下进行的。一个项目的持续时间通常与车辆的寿命周期相一致，然而，客户可以在任何时候无正当理由取消项目。授予安道拓向其客户提供零部件的项目，客户不做关于数量或价格的确切承诺，并且只有在安道拓收到客户的采购订单和/或特定数量、特定价格的零部件发布通知时，该合同才具有执行效力。销售收入一般是在零部件发货和客户控制权转移时确认，此时存在可执行的收款权利。合同可规定在授予计划的整个生产生命周期内进行年度价格下降，并且价格将在持续的基础上进行调整以反映产品内容/成本和其他商业因素的变动。确认的收益金额反映了基于采购订单、年度价格下降和持续的调整价格（其中一些作为可变考虑因素并受到限制）而应得的考虑，并在扣除支付给客户（如有）的费用影响后。截至2025财年第一季度，大约有1%的净销售与前期交易的产品销售相关。 为了争取新的项目奖励，Adient有时会同意向客户支付预付款。每次此类付款发生时，Adient都会评估其性质、潜在的经济状况、法律和合规影响，以及其他相关因素和情况。这些付款被视为 应付款项给客户，通常在双方达成一致后被视为收入的减少。然而，某些预付款项，如果被确定为增量、仅归因于特定的新项目并能够回收，则被资本化作为其他流动和非流动资产。随着新项目下产品销售给客户，已资本化的金额在项目期限内摊销并确认收入减少，通常为三到七年。Adient持续评估已资本化金额的可回收性。任何被认定不再可回收的金额将立即确认收入减少。截至2024年12月31日和2024年9月30日，Adient在非流动资产中维持了1.55亿美元的已资本化预付款项。 在一个典型的客户安排中，采购订单被发放用于预生产活动，这些活动包括工程设计、设计和开发、工具和制造及交付零部件的原型。Adient 已经得出结论，这些活动不在 ASC 606，“与客户合同产生的收入”范围内。 Adient 将向客户的运费和处理费用计入收入，同时在销售成本中计入运费和处理费用。从客户收取的税费不包括在收入中，并直接记入向相应政府机构支付的义务。与客户的付款条款基于惯例的行业和地区惯例，并且不包含显著的融资成分。 Adient plc | 表10-Q | 9 合同资产主要与已完成工作但未在报告日期开票的合同中的报酬权利相关。当权利成为无条件时，合同资产转至应收账款。合同负债主要与已收到预付款或定金但尚未履行履约义务且尚未确认收入的合同相关。截至2024年12月31日或2024年9月30日，不存在重大合同资产或负债。如上所述，客户发出采购订单和/或材料放行代表存在具有约束力的客户合同的点。因此，Adient已选择应用ASC 606第606-10-50-14段中的实用便捷方法，不披露有关原始预期持续期限为一年或更短剩余履约义务的信息。请参阅合并财务报表附注中的第15号注释“分部信息”，以获取按地理市场分拆的收入信息。 3. 并购与剥离 在2025财年第一季度，Adient以2800万美元的价格收购了Technotrim, Inc.（\"Technotrim\"）的所有非控股股权，并以2700万美元的价格出售了其在Setex, Inc.和Setex SRL（统称为\"Setex\"）的部分所有权。Setex的出售产生了400万美元的一次性销售收益。Technotrim所有非控股股权的收购被计入权益。预计这些交易将通过优化Adient的制造足迹和在美洲有更多的制造存在控制，带来额外的协同效应。 在2024财年第一季度，Adient完成了其在中国Adient (Langfang) Seating Co., Ltd. (\"LFADNT\") 51%股权（之前持有100%）的出售，成交价为4400万元人民币（600万美元），导致LFADNT的拆分，包括900万美元的现金。Adient在亚洲业务板块因此交易记录了800万美元的亏损，其中包括500万美元的摊销商誉。 4. 库存 5. 商誉及其他无形资产 资产负债表中原有商誉的变动情况如下： 由于宏观经济因素影响Adient和汽车行业，截至2024年9月30日，EMEA报告单元的公允价值与账面价值之差低于10%，因此存在资产减值的高度风险。EMEA公允价值的下降是由以下因素驱动的：消费者需求减弱导致的预测车辆销量下降，消费者对电动汽车的采用速度放缓，行业产能过剩导致的价格压力，中国进口竞争加剧，以及EMEA对中国出口下降，因为国内品牌在中国扩张。由于资产减值风险增加，Adient将持续评估EMEA不断变化的宏观经济条件，包括对车辆消费者需求的预期以及其他影响该地区因素，以及进一步重组行动的需要，所有这些都影响Adient实现其预期长期经营业绩的能力。在Adient plc | 表10-Q | 10 2024年12月31日，在对包括宏观经济环境变化、Adient当前和未来经营结果以及影响其总市值趋势的相关事件和情况进行全面评估后，Adient得出结论，自2024年9月30日最近完成的年度减值测试以来，没有触发事件。因此，由于这一评估结果，Adient得出结论，认为EMEA报告单元的公允价值超过账面价值，因此没有减值。 参考合并财务报表附注15，“分段信息”，以了解更多关于Adient报告分段的详细信息。 Adient的无形资产，主要来自基于独立评估的商业收购，包括： 6. 产品保修 Adient根据具体产品和客户购买协议的条款向其客户提供保修。典型的保修计划要求Adient从销售之日起在指定的时间内更换有缺陷的产品。Adient根据实际历史退货率和其他已知因素记录未来保修相关成本的估计。基于退货率和其他因素的分析，Adient根据需要调整其保修条款。当预计未来的保修成本将与估计不同时，Adient会监控其保修活动并调整其储备估计。Adient的产品保修责任记录在合并资产负债表的其他流动负债中。 7. 租赁 Adient的租赁组合包括房地产的运营租赁，包括生产设施、仓库和行政办公楼，以及诸如叉车和计算机服务器以及笔记本电脑等设备，以及车队车辆。 Adient plc | 表10-Q | 11 长期和短期债务包括以下内容： 950亿美元以及高达3亿美元欧洲子设施，受借款基数容量和某些其他限制，包括最低固定费用覆盖率比率。经2022年11月修订的循环信贷额度（ABL Credit Facility）将于2027年11月2日到期，受某些自动到期条款约束。Adient为修订后的循环信贷额度支付了700万美元的债务发行费用，并将根据平均全球可用性支付承诺费用，费率为0.25%至0.375%。信用证限于以下两者中较小者：（x）1.5亿美元和（y）当时有效的循环信贷额度下未使用承诺的累计未使用金额。在满足某些条件的情况下，循环信贷额度可额外增加最多2.5亿美元的承诺。在循环信贷额度下的贷款，可根据Adient的选择以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还提供了对未来修订循环信贷设施的灵活性，以纳入基于可持续性的