Cimpress plc 2025年季度报告

请在复选框中标记，是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的较短期限内）已按照S-T规则405（本节第232.405条）提交了所有必要的交互式数据文件。是 þ 否 o 请用勾号标明注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录 第一部分 财务信息 项目1. 财务报表（未经审计）12025年3月31日和2024年6月30日的合并资产负债表12025年3月31日和2024年3月31日止的三个月和九个月合并经营状况表2综合（亏损）收益表，截止2025年3月31日和2024年的前三个月和九个月32025年3月31日及2024年3月31日止三个月和九个月股东亏损合并报表42025年3月31日止九个月及2024年合并现金流量表8注释：合并财务报表10 项 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析29. 项目3. 市场风险的数量和质量披露44 第4项。控制与程序45 第二部分 其他信息 项目1A. 风险因素项目2. 未注册股权证券的销售和使用所得款项项目6. 附件签名 第一部分：财务信息 CIMPRESS PLC 综合资产负债表（未经审计，单位：千，除股份和每股数据外） CIMPRESS PLC 营业综合报表（未审计，单位：千，除股价和每股数据外） CIMPRESS PLC现金流量表（续表）(未经审计，单位：千) CIMPRESS PLC 合并财务报表附注（未经审计，单位：千，除股份和每股数据外） 1. 商业描述 Cimpress是一家战略聚焦的多元化企业集合，专注于印刷大规模定制，通过它我们提供大量的小规模个性化印刷材料和相关产品的定制订单。我们的产品和包括广泛的营销材料、名片、标牌、促销产品、标志服装、包装、书籍和杂志、墙面装饰、摄影商品、邀请函和公告、设计和数字营销服务以及其他类别。大规模定制是Cimpress每家企业的商业模式的核心要素，也是一项竞争策略，旨在以近乎大规模生产的效率，生产满足个人客户需求的产品和服务。 2. 重大会计政策概述 展示基础 合并财务报表包括Cimpress plc及其全资子公司的账目，以及我们持有控制性财务利益的实体。已消除公司间余额和交易。对我们无法施加重大影响的实体投资，以及相关权益证券没有可轻易确定的公允价值的投资，包括在合并资产负债表的其他资产中；否则，投资通过应用权益法会计予以确认。我们的权益法投资包括在合并资产负债表的其他资产中。 估算的使用 编制符合美国公认会计原则（“GAAP”）的财务报表，要求管理层做出影响合并财务报表及其附注中报告金额的估计和假设。我们认为，我们最重要的估计与对我们长期资产和商誉的回收能力、资产预计使用寿命、基于股权的薪酬、所得税及相关估值准备金等持续评估有关。由于本质上的原因，估计具有固有的不确定性。实际结果可能与这些估计存在差异。 普通股 在截至2025年3月31日的九个月期间，我们在公开市场和通过私下协商交易回购了714,667股普通股，总额为56,934美元。回购的股份在回购后立即被注销，因此截至2025年3月31日，这些股份已被归类为授权但未发行的股份。 子公司股权期权奖励 在2025财年第二季度，我们授予了子公司级别的期权奖励，这些奖励赋予我们一家业务创始人团队购买我们PrintBrothers报告业务范围内各主要业务5.25%少数股权的选择权。期权奖励的到期日为2026年1月15日，行权后，相关股份将面临为期十年的锁定期，而持有者在作为股东期间及其后两年内受到竞业禁止条款的约束。根据布莱克-舒尔斯估值模型，股权期权的公允价值在授予日期确定，并在竞业禁止期间按比例确认为费用，因为该条款被认为具有实质性。截至2025年3月31日的三个月和九个月期间，我们在合并损益表中将562美元的基于股份的薪酬费用计入一般和行政费用，这与上述奖励相关。 其他（费用）收入，净额 以下表格总结了其他（费用）收入净额的组成部分。 (2) 货币相关收益（损失），净额主要与我们在某些时候可能更改的、受汇率波动影响的重大非功能货币内部融资关系相关。此外，截至2024年3月31日的三个月和九个月期间，我们分别确认了1,748美元和1,454美元的收益，这些收益来自于一项被指定为现金流量对冲的跨货币掉期，该掉期对冲了内部贷款的重估。截至2025年3月31日的三个月和九个月期间，我们没有持有任何被指定为现金流量对冲的跨货币掉期合约。有关我们现金流量对冲的更多详细信息，请参阅第4号注释。 每股归属于Cimpress plc的净利润（净亏损） 基本每股（损失）收益由以下公式计算得出：将归属于Cimpress plc的净利润（或净损失）除以各期加权平均的普通股数量。归属于Cimpressplc的稀释每股（损失）收益考虑了所有具有稀释作用的潜在证券，包括股票期权、限制性股份单元（简称“RSU”）、绩效股份单元（简称“PSU”）和认股权证，如果在采用库存股法的假设下，证券的稀释作用会导致每股收益下降。只有当业绩条件或市场条件奖在报告期末会被满足，并且如果其稀释作用时才会使用库存股法将其包括在内。 (2) 2020年5月1日，我们签订了一项融资安排，包括为期7年的认股权证，以每股60美元的价格购买我们1,055,377股普通股，这些认股权证对我们加权平均流通股可能产生稀释效应。截至2025年3月31日的三个月内，平均股价低于该季度行权价格；因此，所有未行使的认股权证被视为具有反稀释效应。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，认股权证的反稀释加权平均效应分别为1,055,377和309,000（由于我们的净亏损地位导致反稀释），而截至2025年3月31日和2024年的九个月内，认股权证的稀释加权平均效应分别为196,438和184,608。 近期发布或采纳的会计公告 待采纳的会计准则 在2024年11月，美国会计准则委员会（FASB）发布会计准则更新 No. 2024-03《资产负债表（二级主题220-40）：营业收入支出分解》（会计准则更新2024-03），要求将营业收入支出按指定类别进行分解披露。扩展的披露要求将是 有效起始自我们截至2028年6月30日的年度报告以及此后的每个间歇期。及早领养是允许的，但我们无意提前采用这个标准。 在2023年12月，FASB发布了会计准则更新第2023-09号“所得税（主题740）：收入税披露的改进”（ASU 2023-09），该更新提供了关于扩大年收入税税率调整和按地区支付的收入税披露的权威指导。扩大后的披露要求将从我们截至2026年6月30日的年度报告开始生效。允许提前采用，但我们不打算提前采用此标准。 在2023年11月，FASB发布了会计准则更新2023-07《分部报告（主题280）：关于报告分部披露的改进》（ASU 2023-07），要求提高对重大分部费用的披露，并在分部收入和分部盈利性指标之间引入核对。扩大后的披露要求将从我们结束日期为2025年6月30日的年度报告开始生效，以及之后每一个会计期间。我们将在即将发布的年度报告中包含2025年6月30日结束的财年的所有必需披露，采用追溯过渡方法。 3. 公允价值计量 我们采用三级估值层次来衡量公允价值，并在财务报表中披露关于公允价值测量的详细信息。估值层次基于估值日资产或负债估值输入的透明度。三个层次如下定义： •一级：估值方法所用的输入为活跃市场中相同资产或负债的报价（未调整）。 •二级：估值方法所包含的输入包括活跃市场上相似资产和负债的报价、非活跃市场上相同或类似资产的报价，以及对于资产或负债，在金融工具的整个有效期间内可直接或间接观察到的输入。 •三级：估值方法的输入难以观测但对公允价值计量至关重要。 金融工具在估值体系中的分类基于对公允价值计量有显著影响的最低级别输入。以下表格总结了我们的资产和负债，这些资产和负债按公允价值计量并在公允价值体系中分类。 在截至2025年3月31日的九个月和截至2024年6月30日的一年期间，1级、2级和3级分类中无重大增减调整。 衍生品的估值，旨在缓解我们的利率和汇率风险，采用广泛认可的估值技术确定，包括对每项工具预期现金流量的折现现金流分析。此分析利用基于市场的可观察输入，包括利率曲线、利率波动性或即期和远期汇率，并反映这些工具的合同条款，包括到期期限。我们在公允价值测量中纳入信用估值调整，以适当反映我们自身的非履行风险以及相应交易对手方的非履行风险。在调整衍生合约的公允价值以反映非履行风险的影响时，我们已考虑净额结算和任何适用的信用增强措施。 尽管我们已确定用于估值衍生品的多数输入处于公允价值层级的第二级，但与我们的衍生品相关的信用估值调整使用了第三级输入，例如当前信用利差的估计，以适当地反映我们自身的非履约风险和各自对手方的非履约风险在公允价值测量中的情况。然而，截至2025年3月31日，我们已经评估了信用估值调整对我们衍生品整体估值的影响的重要性，并确定信用估值调整对衍生品整体估值并不重要。因此，我们确定，我们的衍生品估值整体上属于公允价值层级的第二级。 我们的持有到期可交易证券以摊销成本确认。截至2025年3月31日，我们没有持有到期的证券。以下是对截至2024年6月30日按类型和合同到期日分类的持有到期证券的净账面价值、未实现损失和公允价值的总结。公允价值是根据活跃市场中的相同资产报价确定的，这些报价属于公允价值层级中的第一级。在2025年3月31日和2024年的三个月和九个月期间，我们没有为这些可交易证券记录信贷损失和减值准备。 截至2025年3月31日和2024年6月30日，我们的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和其他流动负债的账面价值大致等于其估计的公允价值。截至2025年3月31日和2024年6月30日，我们的债务账面价值（不包括债务发行成本、债务溢价和折价），分别为1,607,728美元和1,616,607美元，公允价值分别为1,568,896美元和1,617,364美元。 2025年3月31日，我们的债务包括与SOFR期限指数挂钩的浮动利率债务工具，这些工具定期重新设定，以及固定利率债务工具。我们债务的估计公允价值是根据最近交易或与风险、条款和到期日实质相似债务工具的活动，利用可用的市场信息确定的，这些信息属于公允价值层次中的第2级。 4. 衍生金融工具 我们使用衍生金融工具，如利率互换合约、货币互换合约以及货币远期和期权合约，来管理利率和外汇风险敞口。衍生品按公允价值在合并资产负债表中记录。如果一个衍生品被指定为现金流量对冲或净投资对冲，则该衍生品公允价值变动将记录在累计其他综合收益中，并在对冲预测交易影响的会计期间重新分类至收入。我们之前已将一家公司间的贷款指定为净投资对冲，并记录了贷款未实现的外汇收益和损失在累计其他综合收益中。此外，任何与有效和已指定的对冲相关的不当性将在累计其他综合收益中识别。未指定为对冲的衍生品公允价值变动将直接作为其他（收益）收入净额的一部分计入收入。 利率风险屏障 我们签订利率掉期合同，以管理我们债务部分相关已知的或预期现金流量的变动。我们使用利率掉期的目标是增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率波动的风险暴露。我们将我们的利率掉期指定为现金流量套期。作为现金流量套期的利率掉期包括从对手方接收可变金额，以换取我们在合同协议期间做出固定利率支付，而不涉及交换基础的名义金额。从利率掉期中实现的盈亏作为净利息费用的一部分在收益中记录。与利率掉期合同相关的累计其他综合损失中报告的金额将在计提或支付我们的浮动利率债务利息时重新分类至净利息费用。 截至2025年3月31日，我们预计将有2,818美元的收入将从累计其他综合收益重新分类为2026年3月31日结束的十二个月内的净利息费用。截至2025年3月31日，我们