美国银行美股招股说明书(2025-01-22版)

这些票据没有利息。您将在规定的到期日(2026 年 8 月 5 日) 在票据上支付的金额为®基于标普500指数（我们称之为“基础资产”）的表现，从交易日期（2025年1月17日）至确定日期（2026年8月3日） 为止。如果确定日期的基础资产最终水平不低于初始基础资产水平的87.50%（初始基础资产水平为5,996.66，即交易日期收盘时的基础资产水平），您将获得阈值结算金额（每1,000美元面额的票据对应的结算金额为1,122.70美元）。然而，如果最终的基础资产水平从初始基础资产水平下降超过12.50%，您将按杠杆方式暴露于最终基础资产水平进一步下降的风险中。在这种情况下，您的笔记回报将会为负。您可能会损失部分或全部对笔记的投资。 为了确定您在到期时的支付金额，我们将计算基础资产回报率，即最终基础资产水平与初始基础资产水平之间的百分比增减。在规定的到期日期，对于您每张面值为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金： 如果底层回报是大于或等于- 12.50% (最终的弱势水平为大于或等于87.50% of●初始次要水平) ， 阈值结算金额 ； 或 如果底层回报是负并且是下面- 12.50% (最终的弱势水平为小于初始低值水平超过 12.50%) ，sum of (i) $1,000plus(ii) the product（ a) 约 1.14286 times(b) the的总和底层回归plus12.50%times（ c) $1, 000 。您将收到少于纸币的面值。 这些笔记不会在任何证券交易所上市。投资这些笔记涉及某些风险，包括BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”）作为这些笔记发行方的信用风险，以及Bank of America Corporation（“BAC”或“担保人”）作为这些笔记担保人的信用风险。潜在购买者在购买这些笔记时应考虑定价补充材料第PS-11页、伴随产品补充材料第5页、伴随招股说明书补充材料第S-6页以及伴随招股说明书第7页中提供的“风险因素”信息。 截至交易日期，票据的初步估计价值为每1,000美元面额991.90美元。请参阅定价补充材料中从第3页开始的“摘要信息”、“风险因素”（从第11页开始）以及第23页的“票据结构”以获取更多信息。您的票据的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 原始发行日期 ：2025 年 1 月 27 日公众价格 ：面部金额的 100.00% (1)面部金额的 0.00%发行人的净收益 ：面部金额的 100.00%承销折扣 ： Bank of America Securities, Inc.（“BofAS”），作为Bank of America Finance的附属公司，将作为销售代理参与债券的分发。1) neither 证券交易所委员会也未批准或否决这些证券，亦未对本定价补充材料或附随的招股说明书、招募说明书或产品补充说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。这些票据及担保人提供的担保均为无担保票据，并非储蓄账户、存款或其他银行义务。这些票据未得到美国银行国民协会（Bank of America, N.A.）或其他银行的担保，亦未由联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）或其他政府机构承保。请参阅本定价补充资料 PS - 21 页开始的 “补充分销计划 - 利益冲突 ” 。 美国银行证券销售代理 上述公开价格和净收益仅适用于我们最初出售的债券。我们可能在本定价补充文件的日期之后决定额外出售债券，且这些债券的公开价格、承销折扣以及净收益可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的公开价格。 高盛证券及我们其他任何证券经纪商可以在首次销售债券时使用此定价补充材料。此外，高盛证券及我们其他任何证券经纪商可以在首次销售后进行做市交易时使用此定价补充材料。除非高盛证券（BofAS）或我们其他任何经纪商附属公司在销售确认书中向购买者明确告知其他信息，否则本定价补充文件适用于做市交易。 关于您的招股说明书 摘要信息 关键条款 颁发者:担保人:Underlier: 标的指数或其继任指数的官方收盘水平，由标的指数发起方在该交易日公布。 Closing Level ofThe Underlier:营业日: 如附带的Prospectus Supplement中“描述的票据说明——支付本金、利息和其他应付金额——营业日约定”部分所述。 如附带产品补充说明中“描述的笔记——某些条款的笔记——交易日”部分所述。 交易日: 市场中断事件 ： 以下完全替代附带产品补充说明中名为“描述—市场中断事件—指数”的部分： 关于任何给定的交易日，以下任何一项都将被视为基础资产的市场中断事件： 基础股票（Underlier Stocks，定义如下）的交易暂停、缺席或权重达到20%或以上（按各自主要市场交易量加权计算）的基础股票出现实质性的交易限制，在任何情况下持续超过两个连续的交易小时或在该市场收盘前半小时内，由计算机构自行决定。 期权或期货合约（如果可用）相关的暂停、缺席或实质性交易限制，涉及基础资产或构成基础资产股票权重20%或更多的基础资产股票在各自主要市场的期货合约交易，在任何情况下超过两个连续交易小时，或在每个交易日的最后一个半小时内，由计算代理机构根据其独家酌情判断确定。 底层股票构成底层资产重量的20%或以上，或如有可用的期权或期货合约，则相关于底层资产或构成底层资产重量20%或以上的底层股票未在任何交易所交易。 PS-4 那些底层股票或合同的主要市场分别是哪些（根据计算代理人的独家判断确定）。 并且，在这些事件中的任何一项发生时，计算代理机构根据其独家判断认为该事件可能实质性地干扰我们或我们的任何附属公司或其他类似情况的实体解除与这些债券相关的全部或重要部分对冲的能力。有关我们及其任何附属公司进行对冲的更多信息，请参阅产品补充文件EQUITY-1第PS-20页上的“补充使用募集资金”。以下事件不会被视为与这些债券相关的市场干扰事件。 Underlier: 对交易时段或天数进行限制，但仅限于相关市场宣布变更常规营业时间的情况下。 永久停止期权或期货合约交易的决定 为了这一目的，“基础股票”所在的主要证券市场上没有交易（即，没有买卖活动），且这种情形不包括该市场在通常情况下关闭交易的时间。相比之下，如果存在基础股票或与其相关的期权或期货合约（若可用）在主要市场上的交易暂停或受限，则是指由于以下原因导致基础股票或与其相关的期权或期货合约（若可用）在主要市场上的交易暂停或受限： 加速时的担保书金额将等于“——现金结算金额”标题下所描述的金额，计算方式假设加速日期为票据的到期日，并且假设确定日期为加速日前两个交易日。若发生票据支付违约情况，票据将不会计收违约利率。 计算 代理: 09711GTV7 / US09711GTV76销售代理:尖顶 / ISIN:BofAS 初步估计截至交易日的票据初始估计价值载于封面值:本定价补充页。票据上的付款 ， 包括阈值结算金额 ， 取决于 银行of美国Finance和BAC的信用风险以及底层资产的表现。这些票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即通过发行市场挂钩票据借入资金时BAC支付的实际利率，以及BAC参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率差异，以及下文所述的对冲相关费用，降低了票据对你而言的经济条款及其初始估计价值。由于这些因素，你购买这些票据的公开发行价格高于交易日票据的初始估计价值。 为了获取关于初始估计价值和笔记结构的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“笔记结构”。 PS-6 附注的补充条款 为了本次定价补充中提供的债券发行，附随产品补充中使用的以下各项术语的所有参考将被视为指代本定价补充中规定的相应术语（详见下表）：产品补充条款定价补充条款 定价日到期日计算日本金标的指数 交易日期规定的到期日确定日期票面金额UnderlierUnderlier 假设示例 以下表格和图表仅用于说明目的。它们不应被视为对未来投资结果的指示或预测，仅旨在说明在假设其他所有变量保持不变的情况下，不同假设水平的底层资产在到期日对现金结算金额可能产生的影响。 以下示例基于一系列完全假设的最终标的水平；在整个备忘录的生命周期内，包括确定日期的最终标的水平，在任何一天都无法预测。过去，标的曾经高度波动——这意味着标的水平在相对较短的时间内发生了显著变化——因此其未来期间的表现无法预测。 以下示例中的信息反映了假设在原始发行日期以面值购买提供的票据并在规定的到期日持有到期时的假设收益率。如果您在规定的到期日前在二级市场上出售您的票据，您的收益将取决于销售时票据的市场价值，这可能会受到许多因素的影响，而这些因素在下方的表格中并未反映出来，如利率、基础资产的波动性、BofA Finance（作为发行人）的信用状况以及BAC（作为担保人）的信用状况。此外，在确定票据初始估计价值时所采用的方法和假设也可能影响这些价值。 您的债券价格（根据我们及其附属公司使用的定价模型确定的交易日期计算）低于债券对公众的原始定价。有关债券估值的更多信息，请参阅定价补充材料第PS-12页上的“风险因素——债券的公开发行价超过其初始估计价值”。表格中的信息还反映了下方方框中列出的关键条款和假设。 由于这些原因，在您的票据存续期间，底层资产的实际表现以及到期时应支付的金额（如有）可能与下方所示的假设示例或在此定价补充材料的其他部分所示的历史水平几乎没有关系。有关近期时段底层资产的历史水平信息，请参阅“底层资产——近期历史收盘水平”。在投资所提供的票据之前，您应该查阅公开可用的信息以确定从本定价补充材料的日期到购买所提供的票据的日期之间底层资产的水平。 此外，以下假设示例未考虑适用税收的影响。由于您的债券受到美国税法的特殊处理，税收负债可能较大幅度地影响您债券的税后收益率，相对于基础股票的税后收益率而言。 表中左侧列的水平表示假设的最终基础资产水平，并以初始基础资产水平的百分比表示。右侧列的金额表示基于相应假设的最终基础资产水平的假设现金结算金额，并以票据面值的百分比表示（四舍五入到小数点后三位）。因此，假设的现金结算金额为100.000%意味着对于每1,000美元的待偿付票据面值，在规定的到期日，我们将交付的现金支付价值等于基于相应假设的最终基础资产水平和上述假设的面值金额的100.000%。 如果最终基础水平（Final Underlier Level）被确定为初始基础水平（Initial Underlier Level）的25.000%，我们在到期时向您的票据交付的现金结算金额将是您票据面值的大约28.571%（即大约$285.71），如上表所示。因此，如果您在原始发行日期以面值购买了这些票据并在到期日持有至到期日，您将损失大约71.429%的投资（如果以溢价购买，则损失比例更高）。如果最终基础水平被确定为初始基础水平的0.000%，您将在票据中失去全部投资。此外，如果最终基础水平被确定为初始基础水平的150.000%，我们在到期时向您的票据交付的现金结算金额将被限制在阈值结算金额$1,122.70，或每个$1,000面值的票据的112.270%，如上表所示。因此，如果您持有至到期日，您将不会从最终基础水平超过初始基础水平87.500%的任何增加中获益。 以下图表展示了如果我们按照规定的到期日支付您的债券款项，且最终基础资产水平为横轴上所示的任意假设水平时，我们应支付的假设现金结算金额。图表中的假设现金结算金额以您债券面值的百分比表示，而假设的最终基础资产水平则以初始基础资产水平的百分比表示。图表显示，任