高盛美股招股说明书(2025-01-22版)

根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交 本初步 Prospectus 补充文件中的信息尚不完整，可能还会发生变化。本初步 Prospectus 补充文件并非出售这些证券的要约，亦未寻求在任何 jurisdictions 允许要约或购买的情况下进行要约或购买这些证券。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 21 日。GS 金融公司 $ 可自动赎回或有息票股票挂钩票据到期 由保证高盛集团. 如果观察日期当天Vistra Corp.的普通股收盘价、Cloudflare, Inc.的A类普通股收盘价、Advanced MicroDevices, Inc.的普通股收盘价、Marvell Technology, Inc.的普通股收盘价以及ServiceNow, Inc.的普通股收盘价为小于其初始价格的 70 ％ ， 您将不会在适用的付款日收到优惠券。 您支付的本金将根据指数股票的表现来确定。债券将在规定的到期日（预计为2030年2月14日）到期，除非在2026年2月起至2029年11月期间的任何观察日期被自动赎回。如果在任何这样的观察日期，每只指数股票的收盘价满足特定条件，您的债券将会被自动赎回。大于or等于其初始指数股价（设定于交易日，预计为2025年2月7日，将是该指数股票在交易日内的 intraday 价格或收盘价）。若您的票据被自动赎回，您将在相关观察日后第五个营业日收到一笔付款，等于您票据的面值。plus优惠券(如下所述) 。 观测日期预计为每年2月、5月、8月和11月的第7个交易日，从2025年5月开始至2030年2月结束。如果在任何观测日期，每项指数股票的收盘价大于or相等降至其初始面值的70%，您将在适用的付款日期收到一张面值为每张1,000美元的债券对应的优惠券，金额为29.375美元（相当于每季度2.9375%，或年化最高11.75%）。 如果您的债券在到期时未被自动赎回，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到1,000美元加上最后一期利息（如有）。 您应该阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。参见第S-19页。 您提供的notes在设定条款日期（即交易日）时，其估计价值预计将在每1,000面值885至925美元之间。有关估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若为其市场做市时初始买入或卖出价格的详情，请参见下一页。原始发行日期 ：预计 2 月 12 日,原始发行价 ：100% 的脸 2025金额 *承销面部金额的% *净收入% 的脸折扣:发行人:金额 * 原始发行价格对某些投资者而言为%；详见第S-39页的“补充发行计划”以获取有关承销折扣中包含费用的更多信息。 neither 证券交易所委员会也不任何其他监管机构批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的内容准确性或充分性表示意见。任何形式的与此相反的陈述都是违法行为。这些票据不是银行票据。 存款并不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保，也不为任何银行承担或担保。 高盛有限公司 招股说明书补编第 2025 号。 上述列出的发行价格、承销折扣和净所得与我们最初出售的债券相关。我们在本招股说明书补充文件日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折扣和净所得可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能使用本招股说明书进行债券的首次发行销售。此外，高盛集团 LLC 或 GS金融公司的其他附属公司可能在债券首次发行销售后的市场做市交易中使用本招股说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者其他情况，否则本招股说明书正在用于做市交易。 您的笔记的估计价值 你在交易日期设定债券条款时，根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑到你的信用利差估算出的债券面值为1,000美元时的价值预计在885至925美元之间，低于原始发行价格。任何时间点上债券的价值将受到多种因素的影响且无法预测；然而，如果高盛公司进行市场报价（它没有义务这样做），初始买入或卖出债券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于定价时估算的债券价值加上一个额外金额（初始每1,000美元面额为 ）用于账户对账和其他用途的价值也大致等于此估算价值加上该额外金额。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）决定为其发行的证券做市（其并无此义务），则其买入或卖出您所指的证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于（a）当时根据高盛公司的定价模型估算的您所指证券的价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式逐步下降至零）。从开始之日起，在之后的时间段内，如果高盛公司为其发行的证券做市，则其买入或卖出您所指的证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于根据此类定价模型确定的您所指证券的当前估计价值。 关于您的招股说明书 这些注释是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并且完全无条件地由The Goldman Sachs Group, Inc. 提供担保。本募集说明书包括以下列出的所有文件及其附带文件。本募集说明书补充了以下列出的文件，不包含所有相关的信息。 您的注释条款 ， 因此应与此类文件一起阅读 ： • 招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日 • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份附录中的信息取代上述文件中与此冲突的任何信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的债券。 我们通过本招募说明书补充文件发行的债券统称为“拟发行债券”或“债券”。每只拟发行债券的条款如下所述。请注意，在本招募说明书补充文件中，“GS金融公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS金融公司，不包括其子公司或关联方；“高盛集团”仅指高盛集团及其子公司，不包括其关联方；“高盛”则指高盛集团及其合并的子公司和关联方，包括我们。这些债券将根据2008年10月10日签订并经2015年2月20日首次补充契约补充的高级债务信托契约发行。该信托契约在随附的招募说明书补充文件中称为“GS金融公司2008年信托契约”。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GKL4 / US40058GKL40 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 指数股票 (每个指数股票) ：Vistra Corp. 的普通股（当前Bloomberg交易代码：“VST UN”），Cloudflare, Inc. 的A类普通股（当前Bloomberg交易代码：“NET UN”），Advanced Micro Devices, Inc. 的普通股（当前Bloomberg交易代码：“AMD UW”），Marvell Technology, Inc. 的普通股（当前Bloomberg交易代码：“MRVL UW”），以及ServiceNow, Inc. 的普通股（当前Bloomberg交易代码：“NOW UN”），其中每种股票可能不时根据此处提供的内容进行替换或调整。 面额:在原始发行日期时按公允价值合计计算；若公司在其独自决定下选择在交易日期之后的某个日期额外发行，则累计面值金额可能增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“——公司的赎回权利（自动-call特性）”中的规定，在到期日（面值到期日），公司可以选择赎回，除了最终利息（如有），公司将以现金支付每张面值为1,000美元的债券1,000美元。 公司赎回权 (自动赎回功能):如果发生赎回事件，则未偿面值将被全额自动赎回，并且公司还将支付。 到期息然后兑付，在每个后续的支付日期，对于每张面值为1,000美元的债券，支付1,000美元现金。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 每只指数股票的收盘价为大于or等于其初始指数股票价格 初始指数股票价格 (在交易日设定) ：就指数股票而言 ， 该指数股票在交易日的日内价格或一股收盘价 优惠券:根据公司的赎回权，在每个利息支付日，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将以现金支付相当于以下金额的款项： · 如果在相关的优惠券观察日 ， 每只指数股票的收盘价为大于或等于其息票触发价格为$29.375（每季度2.9375%，或年化最高11.75%）；或•如果相关息票观察日任一指数股票的收盘价小于其优惠券 触发价格, $0 在任何付息日期支付的利息将支付给截至此类付息日期正常记录日营业结束时，按券面名称登记该债券的人。如果本金到期时应付利息但该日期不是付息日期，则利息将在该债券本金持有人有权收取本金的日期支付给届时有权收取该债券本金的人。 息票触发价格 ： 对于每只指数股票 ， 其初始指数股票价格的 70% 交易日期 ： 预计为 2025 年 2 月 7 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 2 月 12 日 确定日期 (设定在交易日期):最后一期息观测日期预计为2030年2月7日，如有调整将在“—— 息观测日期”部分说明。 注明到期日 (交易日期) ：预计到期日为2030年2月14日，除非该日期不是工作日，则到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期因“—— 确定日期”部分所述原因而顺延，到期日也将相应顺延，即从原定确定日期向前推算的工作日数量与实际确定日期相同的工作日数量相等。 看涨观察日期 (设置在交易日期) ：预计每个息票观察日期从2026年2月开始，至2029年11月结束，具体情况可能根据“…”中所述进行调整。—优惠券观察日期 “下面 S-3 呼叫付款日期(设置在交易日期) ：预计为每次呼叫观察日期后的第五个营业日，但可根据“— 呼叫观察日期”部分中的说明进行调整。 息票观察日期 (设定在交易日期) ：预计从2025年5月开始，至2030年2月结束，该日期为每年的2月、5月、8月和11月的第七个交易日，除非计算代理人在该日确定对于任何指数股票而言，发生了市场中断事件或该日仍在市场中断事件期间，或者该日并非交易日。 在原定的息票观察日期为任何指数股票的非交易日的情况下，息票观察日期将调整为该日后第一个所有指数股票均为交易日的第一天（以下简称“首个合格息票交易日”），前提是该日对任何指数股票没有市场中断事件发生或持续进行。如果对任何指数股票有市场中断事件发生或持续进行，则不进行调整。 在一个指数股票原本计划的票息观察日期或第一个合格的票息交易日发生或继续发生的情况下，票息观察日期将被推迟至计算代理确定每个指数股票至少有一个交易日（从原本计划的票息观察日期或第一个合格的票息交易日开始计算，视情况而定）未发生市场中断事件或继续发生市场中断事件，并且每个指数股票的收盘价将在推迟后的票息观察日期或之前确定。具体参见“——市场中断事件或非交易日的影响”部分。在这种情况下，票息观察日期可能会与用于计算目的确定指数股票价格的日期不同。然而，在任何情况下，票息观察日期都不会推迟到原本计划的票息支付日期之后（基于原本计划的票息观察日期），或者如果原本计划的票息支付日期不是工作日，则不会推迟到原本计划的票息支付日期后的第一个工作日，无论是因为连续多个非交易日还是因为发生一个或多个市场中断事件。在相关票息支付日期的最后一有可能的票息观察日期，如果某个指数股票尚未有未发生市场中断事件或继续发生市场中断事件的交易日，或者该最后一有可能的日期对该指数股票不是交易日，那么该日仍将被视为票息观察日期。 优惠券支付日期 (设定在交易日期):预计为每次息票观察日后的第五个营业日（