狮子集团控股美股招股说明书(2025-01-22版)

招股说明书补充文件

本补充文件更新了关于可赎回代表41,085,715股A类普通股的美国存托凭证（ADS）的相关信息，并与公开说明书一同使用。主要内容包括：

1. 发售股东信息更新

   • 修正了“发售股东”部分关于可赎回ADS的信息，反映对系列E美国存托凭证购买权证（系列E权证）与ATW Opportunities Master Fund, L.P.进行的修订。
   • 列出了主要售出证券持有方的ADS受益所有权情况，包括已持有数量、将通过发行提供的数量，以及假设全部售出的情况。

2. 主要股东变动

   • 根据与Purchaser签订的《系列E美国存托凭证购买权证修正案》，修改了系列E权证的行使价格。
   • ATW Opportunities Master Fund, L.P.及其关联方（如ATW Partners Opportunities Fund GP, LLC）被视为ADS的实际受益人。

3. 发行计划与交易细节

   • 公司通过发行可转换债券和认股权证，从ATW Opportunities Master Fund II, LP处购入ADS，并进行了多次权证行使和修正。
   • 关键数据包括：
     • 2023年9月发行系列H权证，行使价格为1.90美元/ADS。
     • 2024年1月发行系列I权证，行使价格为1.13美元/ADS。
     • 2024年8月通过发行债券和认股权证购入4,017,858份ADS，净收益1,425,000美元。
   • 系列E权证的行使价格调整为较低者（1.13美元或市场行使价的90%），总行使价格不超过10,000,000美元。

4. 豁免协议与交易历史

   • 公司与卖方股东签订豁免协议，豁免了部分权证的股价调整条款。
   • 多次证券购买协议和权证修正，涉及系列D至G权证的发行和行使。

5. 风险提示

   • 投资ADS涉及风险，需参考招股说明书中列出的风险因素。

核心观点

• 公司通过多次权证行使和债券发行，调整了ADS的供给和价格，以优化融资结构。
• 主要售出证券持有方为ATW Opportunities Master Fund, L.P.及其关联方，其行使权证和购债行为对公司ADS供给有显著影响。
• 公司与卖方股东的多次交易和修正条款，反映了双方对权证行使价格和市场价值的动态调整。