有益 - A 美股 股说手册 (2025 - 01 - 22 版)

根据规则 424 (b) (3) 登记号 333 - 281694 提交 受益人203, 212, 927 股 A 类普通股 这份附录更新并补充了Beneficient公司（以下简称“本公司”、“我们”、“本公司”或“我们的”）于2024年11月12日发布的招股说明书（以下简称“本招股说明书”），该招股说明书构成了我们已修订的注册声明（注册编号：333-281694）（以下简称“注册声明”）的一部分。本附录旨在更新并补充招股说明书中所包含的信息，以反映我们在2025年1月17日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的8-K表中提供的信息。因此，我们已将8-K表附件于此份附录。根据《1934年证券交易法》（经修订）第18节的规定，所提供的8-K表中的信息不应被视为已被“提交”，且不应被纳入根据《1933年证券法》（经修订）或《1934年证券交易法》（经修订）作出的任何文件中，除非明确引用。 这份附录应与 Prospectus 一起阅读。本附录更新并补充了 Prospectus 中的信息。如 Prospectus 和本附录之间有任何不一致之处，您应依赖本附录中的信息。 我们的A类普通股，每股面值$0.001（以下简称“A类普通股”），在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BENF”。每份认股权证可兑换一股A类普通股和一股系列A优先股，每股面值$0.001，行使价为$11.50（以下简称“认股权证”），也在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BENFW”。截至2025年1月21日，A类普通股的最后交易价格为每股$0.6286，认股权证的最后交易价格为每份$0.0089。我们是一家根据美国联邦证券法定义的“新兴成长公司”和“较小规模报告公司”，因此可以选择遵守某些减少的公共公司报告要求，包括本次和未来文件。某些持有我们B类普通股，每股面值$0.001（以下简称“B类普通股”）的股东已经签订了一份股东协议，涉及公司董事选举，并且持有B类普通股的股东有权选举公司大多数董事。因此，根据纳斯达克上市规则，公司被认定为“控制公司”，可以选择不遵守某些公司治理标准。 购买我们的证券涉及风险。请参阅招股说明书第9页开始的“风险因素”部分以及任何后续修正或补充文件中类似标题下的内容，以了解您在购买我们的证券之前应考虑的因素。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these securities or determined whether any Prospectus or this prospectus supplement is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 本招股说明书增刊日期为 2025 年 1 月 22 日。 美国证券和交易委员会华盛顿 ， DC 20549 表格 8 - K 根据 1934 年《证券交易法》第 13或 15(d) 条的现行报告 报告日期(最早报告事件的日期) ： 2025 年 1 月 13 日 检查以下适用的方框，如果本Form 8-K提交旨在同时满足注册人根据以下任何规定下的 filing 义务：see一般说明 A.2. 下图): ☐根据证券法(17 CFR 230.425) 规则 425 的书面通信 ☐根据交易法(17 CFR 240.14 a - 12) 规则 14a - 12 征集材料 根据交易法(17 CFR 240.14 - 2 - 2(b)) 规则第 14d - 2(b) 条进行的启动前通信 ☐根据《交易法》第 13e - 4 (c) 条 (17 CFR 240.13 e - 4 (c)) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 每份认股权证可行使获得一股面值为0.001美元的A类普通股和一股面值为0.001美元的A系列可转换优先股，每股0.001美元。 BENFW Indicate 通过勾选来表示注册人是否为《1933年证券法》第405条（17 CFR §230.405）或《1934年证券交易法》第12b-2条（17 CFR §240.12b-2）定义的新兴成长公司。新兴成长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册人在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择了不适用。 ☐ 第 3.01 项摘牌或未能满足持续上市规则或标准的通知 ； 转让上市。 于2025年1月13日，益善公司（以下简称“公司”）收到纳斯达克股票市场有限公司（以下简称“纳斯达克”）上市资格部门（以下简称“工作人员”）的一封信（以下简称“通知”）。通知指出，在之前的连续30个交易日中，公司A类普通股（每股面值$0.001，以下简称“A类普通股”）的收盘报价低于纳斯达克资本市场上市规则5550(a)(2)（以下简称“最低报价要求”）规定的每股市值$1.00。目前，该通知对公司A类普通股没有影响，公司A类普通股仍继续在纳斯达克资本市场以“BENF”为股票代码进行交易。 根据纳斯达克上市规则5810(c)(3)(A)，公司被给予了初始180个日历日的期限，即截至2025年7月14日（“合规日期”），以恢复遵守最低报价要求。若在合规日期之前，Class A普通股的收盘价连续十个营业日不低于1.00美元，工作人员将向公司发出书面通知，表明公司已恢复遵守最低报价要求（除非工作人员行使酌情权延长10天的期限）。 如果公司在合规日期未能遵守报价价格要求，公司可能有资格获得一个额外的180个日历日周期来重新遵守报价价格要求。要获得额外的合规期，公司必须满足持续上市的要求，包括公众持股的市场价值以及纳斯达克资本市场的所有初始上市标准（除报价价格要求外），并且需要在第二个合规期内向工作人员提交书面通知，表明其意图通过必要时进行反向股票分割来纠正缺陷。如果公司在第二个合规期内既不符合资格也无法重新遵守，则工作人员将向公司发出书面通知，说明其A类普通股将被列为退市对象。此时，公司可以向纳斯达克上市资格委员会提出对该退市决定的申诉。然而，并不能保证如果公司收到退市通知并申诉该退市决定，该申诉能够成功。 公司计划监控其A类普通股的收盘报价，并正在评估包括寻求执行反向股票分割在内的可用选项，以解决此处描述的非合规问题，并计划采取适当措施保持在纳斯达克的上市地位。然而，无法保证公司能够恢复符合竞价要求的状态。 前瞻性陈述 部分内容包含在本Form 8-K当前报告中，根据1933年《证券法》（经修正）第27A节和1934年《证券交易法》（经修正）第21E节的规定，这些内容属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了截至本文件日期我们对公司未来事件的看法，并基于管理层当前的预期、估计、预测、展望、假设、信念和信息。尽管管理层认为这些预期是合理的，但无法保证这些预期将被证明是正确的。所有此类前瞻性陈述均受到风险和不确定性的影响，许多因素均超出我们的控制范围，可能导致未来事件或结果与本文件中所述或暗示的内容有重大差异。不可能预测或识别所有此类风险。导致本Form 8-K当前报告中前瞻性陈述的重大差异的因素可能包括但不限于：我们纠正任何合规缺陷以符合报价价格要求或维持遵守纳斯达克上市规则的其他要求的能力；如果有必要，我们获得额外合规期间以寻求重新获得报价价格要求合规性的资格；如果必要，我们最终从纳斯达克获得救济或延长期间以重新获得合规性，或者满足纳斯达克为任何此类救济或延期规定的要求；以及由于这些事项而导致的重大成本和管理层注意力及资源的分散所涉及的风险。此外，还应参阅“风险因素”部分描述的风险因素，在我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K和其他向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中均有所描述。这些因素不应被视为详尽无遗，并应与本文件和其他警告声明一起阅读。我们明确不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，除非根据适用法律要求这样做。 SIGNatures 根据《1934年证券交易法》的要求，注册人已授权如下签署人代表其签署本报告。 By:/ s / 格雷戈里 · W · 埃泽尔Name :格雷戈里 · W · 埃泽尔标题: 首席财务官日期:2025 年 1 月 17 日