中国绿色金融研究报告（2024）

中国绿色金融研究报告（2024） 中央财经大学绿色金融国际研究院 主编 王遥 参编人员（按照姓名首字母排列） 包婕陈峻逸崔莹范欣宇傅奕蕾胡晓玲姜雨彤姜彧金蕾刘慧心刘启伦牟毅任玉洁戎珺孙铭王帅中王旬翁煜童杨晨辉周文静周洲 目录 第一章绿色信贷进展.......................................................................................1 1.绿色信贷余额突破30万亿元，贷款余额占比达13.4%...................72.基础设施绿色升级、清洁能源产业仍是重点投向领域.....................73.国有银行、股份制银行及城商行多措并举发展绿色金融..................94.绿色信贷产品创新持续推进，可持续发展挂钩类产品发展较快.....115.绿色信贷基础设施加快建设...........................................................13 二、面临挑战...........................................................................................13 （一）绿色贷款投放结构性失衡，对新兴领域覆盖仍较有限.............13（二）各家银行绿色金融发展水平不一，或加大部分银行竞争压力...14（三）绿色贷款环境效益测算准确性、规范性不足............................14（四）传统授信模式难以适应新兴领域，内部壁垒加大投放难度......15 三、发展建议...........................................................................................15 （一）深化转型金融与绿色金融的有效衔接，加大薄弱领域支持力度15（二）金融机构加快从战略层面发展绿色金融，形成差异化发展路径15（三）释放金融科技潜能，提升绿色信贷市场环境............................16（四）推动绿色信贷机制创新，加强对新兴机遇与风险的关注..........16 一、最新进展...........................................................................................17 （一）政策进展.................................................................................17（二）市场进展.................................................................................32二、面临挑战...........................................................................................49（一）绿色债券政策保障体系仍需进一步优化...................................49（二）绿色债券发行主体性质较为单一且带头作用减弱.....................50（三）证券机构执业水平有待进一步提高..........................................50三、发展建议...........................................................................................51（一）完善绿色债券政策支持体系，促进绿色债券健康发展.............51（二）提高国有企业绿色债券使用率，带动全市场绿色发展.............51（三）提升各市场主体服务质效，促进绿色债券市场高质量发展......52第二节绿色股票......................................................................................52一、最新进展...........................................................................................52（一）政策进展........................................................................................52（二）市场进展........................................................................................571.总体情况.......................................................................................572.绿色企业上市融资与再融资情况....................................................573.绿色上市企业具体情况..................................................................59二、面临挑战...........................................................................................61（一）定义与标准建设的缺失............................................................61（二）支持政策与配套机制不完善.....................................................62（三）企业绿色信息的有效性与透明度不足......................................62（四）第三方绿色评价与认证不规范.................................................63三、发展建议...........................................................................................63（一）建立统一的本土化绿色股票标准..............................................63（二）加大绿色企业上市融资的支持力度..........................................63（三）强化信息披露与第三方评估认证机制......................................64（四）加强宣传推广及绿色投资者培育..............................................64四、大事记...............................................................................................65第三章ESG投资进展....................................................................................67 1.持续支持ESG投资，引导ESG基金高质量发展...........................672.加强监管力度，防范ESG基金“漂绿”.............................................703.进一步规范ESG基金信息披露标准，提供明确的考量标准............70 1.ESG公募基金市场规模有所回落，以“泛ESG”基金为主................722.ESG公募基金产品评级表现改善，可持续投资策略相对优势显现..743.ESG公募基金绩效表现均衡，ESG领先产品具备超额收益...........784.ESG公募基金绿色属性显著，可持续投资策略符合绿色低碳发展目标..........................................................................................................79 二、面临挑战...........................................................................................81 （一）受宏观因素影响，ESG公募基金市场发展动能不足................81（二）全链路ESG公募基金产品评估方法学有待完善......................81（三）ESG数据缺失有待弥合，ESG风格漂移识别力度有限...........82（四）市场亟需具有实践性的深度ESG公募基金产品策略...............82 三、发展建议...........................................................................................83 （一）多方协力构建ESG公募基金市场运行体系.............................83（二）完善ESG公募基金配套基础设施建设....................................83（三）充分践行多元化ESG公募基金产品策略.................................84（四）多策并举深耕专业ESG人才培养...........................................84四、大事记...............................................................................................84 第二节上市公司ESG信息披露..............................................................87 一、最新政策进展....................................................................................87 （一）中央层面.................................................................................87（二）地方层面.................................................................................88（三）交易所及协会层面...................................................................90 二、最新市场进展....................................................................................91 （一）披露数量进展