股指期货方面，上周市场触底反弹，小盘股涨幅更大。金融和食品饮料行业对上证50涨幅贡献较大，非银和电力设备行业对沪深300涨幅贡献较大，电子和计算机行业对中证500和中证1000涨幅贡献较大。各品种成交量和基差均有所提升。基差策略方面，IH维持升水，IF围绕0震荡，IC和IM可能维持贴水，但节后市场上涨可能导致贴水收敛，可关注空头移仓机会。套利策略方面，跨期套利策略表现不佳，跨品种套利时序策略上周亏损，最新信号为多大盘空小盘。择时策略方面，日度择时策略上周表现较好，最新信号显示看空IH和IF，其余品种无信号；OLS模型看空各品种；Xgboost模型看多IM看空其余品种。日内择时策略信号依旧倾向于做空。国债期货方面，期债量化模型建议单边策略中性偏多，跨品种基差套利策略延续较佳表现，当前继续持有做平组合。资金面波动较大，利率曲线10Y-2Y大幅走平，期债基差普遍下行，部分品种IRR接近2%，可关注资金面平稳后的正套机会和期债套保策略。信用债中性策略显示市场空头套保需求较弱，当前策略持有高久期3-5年指数并进行国债期货对冲。现券久期策略维持1-3年低久期指数持仓，不同久期指数预期持有回报均有所下降。商品CTA因子方面，上周多数期货品种上涨，导致众多因子中空头持仓部分几乎均为负贡献。CTA市场环境未发生较大变化，因子表现或仍处于趋势反弹阶段，长周期投资者可适时配置。基本面量化策略方面，OLS模型和多空策略样本外表现均以多空策略更佳，最新信号显示多头集中于FG、FU和TA，空头集中于AP、JM和SR。合成模型样本外表现以市场中性策略更优，最新信号受线性OLS预测值影响，多头分配重在FG、FU和TA，空头集中于AP、JM和SR。大类资产配置方面，本月宏观动量预测增长下行，通胀上行，信用上行，利率上行。S1策略配置比例为股票3.29%，债券93.42%，商品3.29%；S2策略配置比例为沪深30019.61%，中证5000.35%，中证10009.83%，利率债22.0%，金融债17.24%，信用债15.33%，农产品10.59%，金属0.08%，化工0.0%，能源0.5%，黄金4.47%。
