美国银行美股招股说明书(2025-01-16版)

2025 年 1 月this 价格补充文件（仅供参考且可能变更），与1933年证券法下的注册声明相关。补充文件及附带的产品补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书在任何国家或管辖区均不构成出售这些证券的要约，在任何不允许此种要约的国家或管辖区均不得进行此类要约。 初步定价补充文件 - 2025年1月16日版（适用于2022年12月30日的招股说明书、系列A定价补充文件2022年12月30日版以及产品补充文件EQUITY-1 2022年12月30日版），根据规则424(b)(2)提交，注册编号：333-268718和333-268718-01 美国银行金融有限责任公司 美国和国际股票的机会2027 年 1 月 28 日到期的可赎回或有收益证券结构性投资 ®®® 基于标准普尔 500 指数、罗素 2000 指数和欧元 STOXX 50 指数表现最差的证券支付由美国银行公司提供充分和无条件担保 风险本金证券证券不保证本金的偿还，也不承诺定期支付利息。相反，证券将按需每季度支付浮动息票。但只有当的指数收盘价每个标准普尔 500 指数®指数 ， 罗素 2000®指数和欧元 STOXX 50®索引on每个指数工作日在适用的季度观察期为等于或高于其各自初始指数值的 65%， 我们将其称为各自的票息障碍水平。如果指数收盘价任何基础指数小于该指数在任何指数营业日在观察期内，我们将不会对相关的季度期间支付任何附带的季度息票。此外，自2025年4月29日起，我们将有权在任何季度赎回日期酌情赎回证券对于赎回支付，金额等于已声明的本金金额加上与相关观察期相关的任何应付的浮动季度利息。证券的提前赎回不会因为底层指数的表现而自动发生。在到期时，如果证券在此之前尚未被赎回且最终指数值满足特定条件，则将进行相应的处理。each如果基础指数不低于初始指数值的65%，我们称之为下行阈值水平，到期支付将为名义本金金额，并且如果应支付的话，还将包括最终观察期内应支付的有条件季度息。然而，如果最终指数值 any基础指数低于其下限阈值水平时，投资者将按照1比1的比例面临最差表现基础指数的下降，并将在到期时收到少于证券声明本金金额65%，甚至可能是零的支付。相应地，证券投资者必须愿意根据任何底层指数的表现承担损失整个初始投资的风险，以及因其他风险因素导致损失的风险。 在证券的整个两年期限内 ， 没有收到任何季度优惠券。由于证券的支付基于基础指数中表现最差的一个，如果在观察期内的任何交易日或适用情况下，在最后观察日期的最终观察日，任何指数的跌幅超过了各自的利票障碍水平或低于各自的下行阈值水平，则会触发支付。any基础指数将导致可变的季度利息收益被放弃和/或显著损失您的投资（以适用情况为准），即使其他基础指数有所上涨或跌幅不大。投资者将不会参与任何基础指数的增值。这些证券适合愿意承担本金风险并寻求通过承担在其他基础指数未达到条件时无法获得可变季度利息收益的风险来获取潜在高于市场利率回报的投资人。任何底层 索引低于此类指数的息票门槛水平，在相关观察期内的任何指数营业日收盘，且存在提前赎回的风险。我们有权持有的证券。这些证券是我们的一级债务证券。任何关于这些证券的支付均由银行全额且无条件担保。美国公司BAC（America Corporation）。这些证券作为BofA Finance LLC（BofA Finance）“中期票据A系列”计划的一部分发行。所有证券的支付均受BofA Finance作为发行方和BAC作为担保方的信用风险的影响。若我们违约未能履行义务，您可能会损失部分或全部投资。 证券与传统债务证券存在重要差异。潜在购买者应参阅“风险因素”部分的信息。从本定价补充文件的第11页开始，附随产品补充文件的第PS-5页，附随说明书补充文件的第S-6页，以及第7页开始。随附的招股说明书。 none of the Securities and Exchange Commission (SEC), 任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决这些证券，也没有确定本定价补充文件、附随的产品补充文件、说明书补充文件及说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些证券不是存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司或其他任何政府机关或机构的保险保障。 它们是银行的义务 ， 或由银行担保。 在投资之前，您应阅读此定价补充材料及其随附的产品补充材料、说明书补充及说明书，以获取关于我们、BAC以及此次发行的相关信息。这些资料可通过下方链接访问。请同时参阅此定价补充材料中的“证券的额外条款”和“关于证券的额外信息”。除非另有说明或上下文要求，本文件中所有关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指BofA Finance，而非BAC。 2022 年 12 月 30 日的 A 系列 MTN 招股说明书附录和 2022 年 12 月 30 日的招股说明书and产品补充权益 - 1 日期 ： 202 年 12 月 30 日 2 2027 年 1 月 28 日到期的可赎回或有收益证券 将由每个指数的每个交易日组成，从但不包括定价日期到并包括第一个观察期结束日期。尖顶 / ISIN:09711G5E1 / US09711G5E18清单:这些证券不会在任何证券交易所上市。 * 表示该日期不是 “赎回日期 ” 2025 年 1 月第 2 页 美国银行金融有限责任公司 2027 年 1 月 28 日到期的可赎回或有收益证券®®根据标准普尔 500 指数、罗素 2000 指数和®欧元 STOXX 50 指数 风险本金证券 投资概览 可赎回或有收益证券 风险本金证券 ®可赎回 contingent 收益证券，支付日期为 2027 年 1 月 28 日，证券的支付基于标普 500 指数中最差的表现。®® Russell 2000指数和EURO STOXX 50指数（以下简称“证券”）不保证本金的偿还，也不提供定期支付利息的安排。相反，证券将支付有条件支付的季度息票。但只有当的指数收盘价每个®®®标准普尔 500 指数、罗素 2000 指数和欧元 STOXX 50 指数on每个指数工作日在适用的季度观察期为等于或高于其各自初始指数值的 65%， 我们将其称为各自的票息障碍水平。如果指数收盘价任何基础指数小于该指数在任何指数营业日在观察期内，我们将不会对相关的季度期间支付任何附带的季度息票。此外，自2025年4月29日起，我们将拥有 我们有权在任何季度赎回日期酌情赎回证券对于赎回支付，等于所列本金金额加上与相关观察期相关的任何应付的浮动季度利息之和。证券的提前赎回不会基于底层指数的表现自动发生。在到期时，如果证券在此之前尚未被赎回且最终指数值为：each基础指数大于或等于初始指数价值的65%，我们称之为下限阈值水平，到期支付将是声明的本金金额，若适用，则为最后一个观察期应支付的附息季度利息。然而，如果最终指数值any当基础指数低于其下限阈值水平时，投资者将按1:1的比例暴露于表现最差的基础指数的下跌，并在到期时收到的支付金额将少于证券面值的65%，可能为零。相应地，证券投资者必须愿意根据任何基础指数的表现承担损失整个初始投资的风险，同时也必须承担在整个证券期限内可能无法收到任何季度息票的风险。 大约 2 年 ， 除非我们自行决定提前赎回。 成熟度: If, on每个指数工作日在观察期内 ， 指数收盘价为每个基础指数is大于或等于在各自的息票障碍水平下，我们将在相关的息票支付日期支付至少每单位安全20.15美元的条件季度息票（相当于每季度至少2.015%或每年至少8.06%的利率）。实际的条件季度息票将在定价日期确定。 或有季度券 ： If, on任何指数营业日在观察期内 ， 指数收盘价任何基础指数is小于该指数的优惠门槛水平，在此基础上，对于该观察期将不支付任何条件下的季度优惠。可能有一个或多个基础指数在证券整个存续期内的观察期的大部分甚至全部时间内的任何一个交易日收盘价会低于相应的附息障碍水平，导致您收到的附条件季度息票较少或没有。 自2025年4月29日开始，在任何季度赎回日期，我们有权赎回全部（但不少于全部）证券，赎回付款金额等于其声明的本金金额。plus任何与相关观察期相关的应计但尚未支付的季度息票（如有）。证券的提前赎回并不基于基础指数的表现自动发生。我们将至少在适用赎回日期前五个营业日但不超过六十个自然日内通知托管人。一旦证券被赎回，将不再对该证券进行进一步的付款。 提前赎回: 如果这些证券此前尚未赎回，投资者将在到期日收到一笔根据以下方式确定的到期支付。 到期付款: 如果最终指数值为each基础指数是大于或等于其各自的下行阈值水平：所述的本金金额，以及如果可支付，则最终观察期应付的附带季度息。 如果最终指数值为any基础指数是小于其各自的下行门槛水平 ： (I) 所述本金金额乘以(ii) 最差表现底层指数的表现因子。在这种情况下，到期支付将低于证券面值的65%，并可能为零。 任何证券的支付均取决于BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险，以及基础指数的表现。证券的经济条款基于BAC的内部融资利率，即BAC通过发行市场挂钩票据筹集资金时的借款利率，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。通常情况下，BAC的内部融资利率低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时的借款利率。此利率差额，以及代理人的佣金和费用（如有），和以下“风险因素”部分（见第11页开始）所述的对冲相关费用，将减少证券对您的经济收益及其初始估算值。2025 年 1 月 Page 3 2027 年 1 月 28 日到期的可赎回或有收益证券 ®®根据标准普尔 500 指数、罗素 2000 指数和®欧元 STOXX 50 指数 证券的价值。由于这些因素，在定价日期，您购买证券时支付的公开募股价格将高于证券的初始估计价值。风险本金证券 证券的初步估计价值范围已在本定价补充文件的封面上列出。最终的定价补充文件将在定价日期时列出证券的初步估计价值。有关初步估计价值和证券结构的更多信息，请参见第11页开始的“风险因素”以及第25页的“证券结构”。 证券为我们的高级债务证券。证券的所有支付均完全且无条件地由BAC担保。证券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险或未以抵押品支持。证券将与我们所有其他未担保和非优先债务义务同等支付，除非法律规定的任何优先权或偏好。相关担保将与BAC的所有其他未担保和非优先债务义务同等支付，除非法律规定的任何优先权或偏好，并优先于其次级债务。证券应支付的任何款项，包括本金金额的偿还，将受到作为发行人的BofA Finance的信用风险以及作为担保人的BAC的信用风险。 2025 年 1 月第 4 页 美国银行金融有限责任公司 2027 年 1 月 28 日到期的可赎回或有收益证券 ®®根据标准普尔 500 指数、罗素 2000 指数和®欧元 STOXX 50 指数风险本金证券 主要投资理由 这些证券不规定定期支付利息 ， 而是将支付或有季度息票但只有当的指数收盘价每个基础指数is at 或以上其初始指数值的65% ， 我们称之为各自的票息壁垒水平 ， 在每个指数工作日在相关观察期内。这些证券适合愿意承担本金风险并寻求通过承担可能高于市场利率的风险来获取潜在的季度附息支付的投资者。any基础指数收盘价低于该指数的票息屏障水平任何指数营业日在相关观察期内，以及我们有权提前赎回证券的风险下。以下示例场景仅用于说明到期支付和附条件季度利息（若证券未提前赎回）的确定方式，并不试图涵盖所有可能发生的情况。因此，我们可能或可能不会根据自己的意愿行使赎回权，附条件季度利息可能只在某些但并非全部季度内支付，到期支付可能少于陈述本金金额的65%，甚至为零。投资者将不会参与任何基础指数的升值。 在这种情景中，我们假设不会在任何季度赎回日期赎回证券，因此投资者将持有这些证券直至到