蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-16版)

定价补充文件，日期为2025年1月14日，对2022年5月26日的招股说明书、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年9月22日的产品补充文件进行更新。 529, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列缓冲增强回报票据 ， 2027 年 1 月 19 日到期®与罗素 2000 指数挂钩 ●这些票据是为寻求 125.00% 杠杆正回报的投资者设计的 ， 基于任何® 罗素2000指数（“参考资产”）水平的升值，以不超过最大赎回金额（下文定义）。投资者必须接受到期支付不会超过最大赎回金额这一事实。 ●本金每 1, 000 美元的最高赎回金额为 1, 337.00 美元 (票据回报率为 33.70%) 。● 如果参考资产从初始水平下跌超过10.00%，投资者将在参考资产水平从初始水平到最终水平每下跌1%时损失本金的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金，并且可能在到期时最多损失90.00%的本金。 ●●●●●●●投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。注释的 CUSIP 编号为 06376CRZ1 。我们的子公司 BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM ”) 是本次发行的代理商。请参阅“ 补充分配计划 (利益冲突) “如下。这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能因当时市场条件的变化而有所波动。某些经销商可能为销售特定收费顾问账户的票据而放弃了部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额995.00美元至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将就这些票据的分销向某些经销商支付最高达票面金额0.40%的推荐费。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充文件中（PS-5页开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分），以及在 prospectus 补充文件中（S-1页）和 prospectus 中（第8页）的风险因素部分所描述的风险。 证券交易委员会或任何州证券委员会并未批准或否决这些票据，亦未对本文件、产品补充说明、说明书补充或说明书的真实性进行过审查。任何与此相反的陈述均属违法行为。这些票据将是我们未经担保的债务，不被视为美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他政府机构或实体的储蓄账户或存款，不享有上述机构的保险保障。 截至本日期，根据上述条款，估算的初始债券价值为每1,000美元本金金额978.83美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: ® 罗素 2000 指数(股票代码为 “RTY ”) 。有关其他信息 ， 请参阅下面的“ 参考资产 ” 。 到期付款: 如果参考资产的最终水平高于其初始水平，并且参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子大于或等于最大回报，则每1,000美元本金金额的票据在到期时的支付额将等于最大赎回金额。 如果参考资产的最终水平大于或等于其初始水平，并且参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则对于每1000美元本金金额的票据，投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 如果参考资产的最终水平低于其初始水平，但不低于其缓冲水平，那么投资者将对每张面值为1,000美元的债券收到1,000美元的本金和额外收益。 如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则对于每1,000本金金额的票据，投资者在到期时将收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (参考资产变动百分比 + 缓冲百分比)] 在这种情况下，投资者的本金每减少1%，将在参考资产最终水平从初始水平下降超过10.00%的部分，相应减少1%。您可能最多会损失本金的90.00%。 上行杠杆系数 ： 125.00% 最大回报: 33.70% 最高赎回金额: 到期付款将不超过票据本金每 1, 000 美元的最高赎回金额 1, 337.00 美元。 以下公式的商 ， 以百分比表示 ： 百分比变化 ： 2, 219.237 ， 这是定价日参考资产的收盘价。 初始级别:2 1, 997.313 ， 为初始水平的 90.00%(四舍五入到小数点后三位) 。 缓冲级别:2 相应地，只有当参考资产在整个债券期限内下降幅度不超过10.00%，您才会收到债券的本金金额。如果最终参考资产水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到少于债券的本金金额，并且有可能损失高达90.00%的债券本金金额。 缓冲区百分比:2 参考资产在估值日的期末水平。 最终级别: 2025 年 1 月 14 日 定价日期: 11结算日期:2025 年 1 月 17 日估价日期:2027 年 1 月 13 日到期日:2027 年 1 月 19 日计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充资料中的“通用条款 - 指数参考资产的调整”部分。 付款示例 下表展示了基于不同假设的最终水平（以及相应的百分比变化）的投资于这些票据的假设派息轮廓，反映了125.00%的上行杠杆因素、最大回报率33.70%和初始水平的90.00%缓冲区水平。请参见“$1,000投资于票据在到期时的假设支付示例”以获取更详细的例子。 注释的附加条款 您应该将此文件与2022年9月22日发布的商品补充文件、2022年5月26日发布的说明书补充文件以及同日发布的说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要事项，特别是与债券相关的额外风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该网址有所更改，请查阅相关日期在SEC网站上的 filings）： 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 债券投资涉及重大风险。投资债券并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件的“与债券相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。如果最终水平低于缓冲水平，且最终水平低于初始水平的超额部分超过缓冲百分比，则您将失去本金金额的1%，对于每低于初始水平的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能会显著少于您的票据的本金金额。因此 ， 您可能会损失高达 90.00% 的票据本金。 "The return on your notes will not be greater than the Maximum Redemption Amount. This willbe the case even if the Percentage Change of the Reference Asset multiplied by the Upside Leverage Factor exceeds the Maximum Return." ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的回报可能为负，在不确定的环境中实现的回报可能低于其他投资的回报。这些债券不支付利息，到期时您收到的付款（如有）可能低于债券的本金金额。即使您的债券回报为正，其回报也可能低于如果您购买与相同到期日的常规优先有息债务证券或直接投资于参考资产，您所能获得的回报。当考虑到影响资金时间价值的因素时，您的投资可能未能充分反映对您的机会成本。 与参考资产相关的风险 ●持有这些笔记并不等同于对参考资产的假设性直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。——您的债券的回报不会反映如果您进行了对参考资产或参考资产下的基础证券或与参考资产表现直接相关的证券的假设直接投资并在相似的时间段内持有该投资所获得的回报。您的债券可能与参考资产的交易方式大相径庭。参考资产水平的变化可能不会导致您的债券市场价值产生相应的变动。即使在债券存续期间参考资产水平上升，债券的市场价值在到期前也可能不会以相同的幅度增加。甚至有可能在参考资产水平上升的同时，债券的市场价值下降。 ●您将在到期时没有任何股东权利，并且无权获得任何包含在参考资产内的公司的股份。— 投资您的票据不会使您成为参考资产中任何证券的所有者。您或其他票据的持有者或所有者将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或其他任何与这些基础证券相关联的权利。 ●我们与指数赞助商没有从属关系 ， 也不会对指数赞助商的行为负责。参考资产的发起人并非我们的附属机构，也不会以任何方式参与债券发行。因此，我们无法控制指数发起人的行为，包括可能要求结算代理在到期时调整支付给您的任何行动类型。指数发起人对债券没有任何形式的责任。因此，指数发起人无需 将您的利益考虑在内，包括在采取任何可能影响笔记价值的行动时。我们从发行笔记中获得的全部收益都不会交付给指数发起人。 参考资产。——在常规业务过程中，我们的附属机构不时会表达对参考资产水平预期变动或包含在参考资产中的证券价格的看法。我们的附属机构已发布并未来可能会发布关于参考资产或这些证券的研究报告。然而，这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时间，处理与参考资产相关的市场的其他专业人士可能对该资产或相关证券持有截然不同的观点。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应依赖于我们附属机构所表达的观点。发行这些票据或我们在常规业务过程中不时可能表达的任何观点均不构成对我们所发行票据投资价值的推荐。 与罗素 2000 指数相关的风险 ●对票据的投资会受到与投资股票相关的风险的影响。® 小市值。——罗素2000指数由市场资本化相对较小的公司的股票组成。这些公司通常具有更大的股票价格波动性、较低的交易量和较低的流动性，相较于大市值公司而言。® 在不确定的市场环境下，小型资本化公司的股价通常比大型资本化公司更易受到不利的商业和经济发展的冲击。这类公司的股票交易量可能较小，且在不支付股息的情况下对许多投资