德意志银行美股招股说明书(2025-01-16版)

价格补充编号 E148至 4 月 26 日的招股说明书增刊 ，2024 and招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日 注册声明编号.333-278331 Rule 424(b)(2) General德意志银行股份有限公司 698, 000 美元 5.50% 固定利率可赎回高级债务融资票据 ， 2035年 1 月 17 日到期 · 按固定年利率支付半年度应付利息。我们可根据自己的独家酌情权，在规定的 optional redemption dates全额赎回这些债券，但不能部分赎回。所有债券付款，包括利息支付和到期时的本金偿还，均取决于发行人的信用状况。· 德国银行AG无担保、非从属的高级优先债务工具，到期日为2035年1月17日。· 该债券旨在符合发行人自身资本和合格负债的最低要求。· 最小面值为1,000美元（“本金金额“) 和超过其的整数倍· 2025 年 1 月 15 日定价的票据 (“交易日期“) ， 预计将于 2025 年 1 月 17 日定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”).关键条款 100.00%颁发者:德意志银行发行价格:利率:每年 5.50% ， 每半年支付每笔利息的欠款日期 ， 基于未调整的 30 / 360 天计数约定。日期:th每个一月和七月的日期，从2025年7月17日开始，直至 maturity date 或 optional redemption date（如果适用），计算利息支付日。若任何预定的利息支付日不是工作日，则利息将在第一个后续的工作日支付。尽管如此，该利息将被视为在预定的利息支付日支付，并且不会对支付的利息金额进行调整。每半年付息一次 ， 于 17 日 可选Redemption季度 ， 在 17th每年 1 月、 4 月、 7 月和 10 月的日历日 ，日期:从 2027 年 1 月 17 日开始 ， 到 2034 年 10 月 17 日结束。交易日期:2025 年 1 月 15 日结算日期 ： 2025 年 1 月 17 日到期日:2035 年 1 月 17 日清单:None尖顶 / ISIN:25161F4G0 / US25161F4G09 投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–5 本定价补充. 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关,其中可能包括所有的写下,或一部分,对票据的任何付款或将票据转换为普通股或其他所有权工具.如 果任何解决措施适用于我们,您可能会损失部分或全部的票据投资.请看“决议措施 ” 从所附招股说明书第 75 页开始 ， 以及 “决议措施和视为协议 ””PS 页–此定价补充 2 了解更多信息。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或 未批准这些附注或对价格补充材料或 accompanying 的准确性或充分性进行评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)面向合格的机构投资者和购买收费顾问账户中债券的投资者的公开售价将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的公开售价不会低于每份债券975.10美元，也不会高于每份债券1,000美元。此类投资者的公开售价反映了在这些销售中放弃的销售折扣，详情如下所述。上述表格中的总公开售价假设本次发行中每份债券的公开售价为每份债券1,000美元。 (2)德意志银行证券公司 (“DBSI）将以每股最高30.00美元的价格获得折扣和佣金，并允许选定的经纪人根据提交购买订单时与票据价值相关的市场条件，为每股获得最高30.00美元的销售让利。对于向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售票据的经纪人，他们可以放弃部分或全部销售让利。表中所示的每股折扣和佣金代表可支付的最大折扣和佣金，而每股发行人所得代表基于最大折扣和佣金的发行人每张票据的最低所得。表中所示的总折扣和佣金反映了上述假设的公开定价总额与发行人实际所得之间的差额。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。德意志银行证券公司 (“DBSI“） ， 此产品的代理商是我们的关联公司。有关更多信息 ， 请参阅本定价补充中的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。这些笔记并非存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司或任何其他美国机构的保险或担保。.S.或 外国政府机构或机构.德意志银行证券 决议措施和承付协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会采纳了一项指令，建立了对信用机构和投资公司的恢复与解决框架（2014/59/EU指令，如有修订，“修订版”）。银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法),自2015年1月1日起生效。《银行业复苏和清算条例》（BRRD）和《清算法》为国家清算当局提供了一套干预权力，在银行破产或可能破产且满足某些其他条件的情况下，可以采取清算措施。自2016年1月1日起，欧洲银行业联盟中重要银行业集团（如德意志银行集团）启动清算措施的权利也开始适用。 转移至欧洲联合处置委员会（European Single Resolution Board），该委员会根据《欧洲联盟条例》建立了一套统一规则和处置程序，用于框架内的单一体制处置机制和单一处置基金（欧盟条例（EU）No 806/2014，如有修订）。SRM 法规 ”)，与欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家处置当局保持密切合作。根据SRM条例、处置法及其他适用的规定，在我们被认定为“不可持续”（具体定义依据当时适用的法律）且无法继续开展受监管的银行业务时，这些债券可能根据《处置措施》受到相关处置当局的处置措施影响。 通过收购这些票据，您将受其约束，并被视为不可撤销地同意附带的招募说明书所列明的规定。根据不时适用于我们的相关处置法律法规，这些票据可能受到有权处置机构行使的权力的影响，包括但不限于：（i）下调任何票据支付额，包括下调至零；（ii）将票据转换为发行人（a）发行人的普通股，（b）任何集团实体或（c）任何桥银行或其他此类实体的所有权工具（并发行或授予此类普通股或所有权工具的持有者，包括受益所有人）；以及/或（iii）采取其他处置措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改、变更或调整票据条款和条件，或取消票据。下调和转换的权利通常被称为“救援工具”，而救援工具和其他所有处置措施统称为“”分辨率度量“集团实体”是指受决议措施管辖的企业集团中的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，在清算程序中，该银行将接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属我们分支机构和子公司的部分。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： · 被视为已不可撤销地同意，并且您将同意：(i) 遵守、承认并接受任何决议措施和任何对债券条款和条件的修改、变更或调整，以使决议措施生效；(ii) 您不得就任何决议措施向我们提出任何索赔或其他权利；以及(iii) 实施任何决议措施不会构成对债券或经2021年8月3日修订和重述的高级债务融资信托契约（根据2024年4月26日首次补充高级债务融资信托契约进一步修订和补充）的违约或事件构成违约，在该契约中我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行美洲信托公司作为付款代理、认证代理、发行代理和注册人（根据需要修订和补充）（以下简称“义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); · 全面放弃（但受信托契约法和适用法律允许的最大限度限制），对信托受托人和付款代理、发行代理和登记人（统称为“契约代理针对、同意不发起诉讼针对信托人或发行契约代理机构，且同意信托人和发行契约代理机构不会因按照具备管辖权的解决机关实施的决议措施对债券所采取或未采取的任何行动而承担责任。 · 将被视为：（i）同意任何决议措施在由有权的决议机构在其决定行使该权力时无需事先通知的情况下被实施；（ii）授权、指示并要求中央存管公司（DTC）和任何直接参与者 通过直接面向消费者（DTC）或其他中介机构持有此类票据的情况下，如果需要，采取任何必要行动来实施对票据的任何清算措施，无需进一步的行动或指示，无论是由您本人、信托人还是托管代理；并且（iii）确认并接受，本文件及附随募集说明书中的“清算措施”部分所描述的清算措施条款是对此处所述事项的详尽规定，并排除了您与发行人之间关于票据条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. PS-3 SUMMARY 您应该将此定价补充说明与我们高级债务融资票据系列E的相关文件以及发行日期为2024年4月26日的说明书一同阅读，其中包含这些票据。您可以通过证券交易委员会（“SEC”）的官方网站获取这些文件。SEC“） at. www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： · 招股说明书附录 ， 日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005864 / crt _ dp210218 - 424b2. pdf · 招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. pdf 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了这些债券的条款，并取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充文件中以及附随的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”部分提及的各项事宜。我们敦促您在决定投资这些债券之前咨询您的投资顾问、法律顾问、税务顾问、会计及其他相关顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖于本定价补充文件中与您的投资及随附的Prospectus Supplement和Prospectus所涉及的Notes相关的所有信息，以及本定价补充文件中提及的德意志银行AG（Deutsche Bank AG）发行的Notes的相关信息。我们未授权任何人士向您提供其他额外或不同的信息。本定价补充文件及其随附的Prospectus Supplement和Prospectus中的信息仅分别截至各自文件的日期可能是准确的。 您应该知道 ， 金融业监管局的规定(“FINRA）并且某些司法管辖地区的法律（包括要求经纪商确保投资适合其客户的相关法规和法律）可能限制这些票据的可用性。本定价补充文件以及附随的招股说明书补充文件和招股说明书均不构成... 在任何情况下，如果此类要约或邀请购买是非法的，则不得出售或征求购买这些债券的要约。 我们提供出售,并正在寻求购买要约,仅在允许提供和销售的司法管辖区使用票据.neither 本定价补充文件的交付，附随的招股说明书补充文件或 prospectus 以及在此基础上进行的任何销售，均未暗示自本文件日期之