基金量化观察：新兴亚洲精选ETF本周开始发行

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.01.06-2025.01.10）已上市ETF资金净流入合计4.78亿元，其中债券型ETF资金净流入75.09亿元，跨境ETF资金净流入14.80亿元，商品型ETF资金净流出28.64亿元，股票型ETF资金净流出56.46亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-30.30亿元，上周沪深300ETF资金净流入85.94亿元，A500ETF资金净流入27.51亿元，中证A50ETF资金净流入3.94亿元，上证50ETF资金净流入2.78亿元，上证综指ETF资金净流入2.55亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-46.89亿元。上周医药生物、周期板块ETF资金净流入额分别为7.14亿元、1.02亿元，高端制造、消费、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为1.83亿元、6.89亿元、11.23亿元、38.60亿元。 本周一只新兴亚洲精选ETF将要发行。招商利安新兴亚洲精选ETF是一只沪新互挂ETF，投资于新交所上市的ETF（利安-招商新兴亚洲精选指数ETF），紧密跟踪新交所新兴亚洲精选50指数。新交所新兴亚洲精选50指数追踪了在选定的新兴亚洲国家（印度、印度尼西亚、马来西亚和泰国）注册的50家最大、最可交易的公司，这些公司在这些选定的新兴亚洲国家或美国上市。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：鹏华碳中和主题A(016530.OF)、永赢先进制造智选A(018124.OF)、前海开源盛鑫A(005541.OF)、平安先进制造主题A(019457.OF)、华富科技动能A(007713.OF)，它们的收益率分别为21.31%、18.73%、18.37%、13.54%、13.00%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.89%，近1年以来收益率中位数为3.94%。上周行业主题基金普遍回撤，TMT主题基金业绩相对良好，收益率中位数为1.29%。2025年以来，金融地产与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为24.33%、16.39%。 在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数增强A(005870.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.81%。 在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500优选增强A(003986.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.00%。在中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A(018013.OF)上周取得了1.09%的超额收益率。 在国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A(018292.OF)表现最优，取得了1.58%的超额 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 1、ETF市场回顾 截至2025年1月10日，全市场已上市非货币ETF共1018只，上周共13只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2025.01.06-2025.01.10） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计4.78亿元，其中债券型ETF资金净流入75.09亿元，跨境ETF资金净流入14.80亿元，商品型ETF资金净流出28.64亿元，股票型ETF资金净流出56.46亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-30.30亿元，上周沪深300ETF资金净流入85.94亿元，A500ETF资金净流入27.51亿元，中证A50ETF资金净流入3.94亿元，上证50ETF资金净流入2.78亿元，上证综指ETF资金净流入2.55亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-46.89亿元。上周医药生物、周期板块ETF资金净流入额分别为7.14亿元、1.02亿元，高端制造、消费、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为1.83亿元、6.89亿元、11.23亿元、38.60亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 1.2二级市场交易情况（2025.01.06-2025.01.10） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为9280.95亿元。其中股票型ETF的周成交额为4516.11亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-29.37亿元，其中上证50ETF融资净买入额为0.89亿元，医药生物ETF融资净买入额为0.23亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2025.01.06-2025.01.10） 截至2025年1月10日，已有33只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF，1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。 上周各类增强策略ETF中，26只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的26只增强策略ETF中有22只取得正超额。近1年以来，招商中证1000增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得11.84%的超额收益率，2025年以来，华泰柏瑞中证1000增强策略ETF业绩最佳，2025年以来获得1.81%的超额收益率。 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.01.13-2025.01.17） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有6只ETF产品申报，包含行业ETF、Smart BetaETF以及增强策略ETF。上周科创板ETF再度获得基金管理人申报，基金管理人为华夏基金、华宝基金。 图表9：上周申报ETF一览 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有2只ETF产品发行，包含一只跨境ETF和中证A500ETF。 招商利安新兴亚洲精选ETF是一只沪新互挂ETF，投资于新交所上市的ETF（利安-招商新兴亚洲精选指数ETF），紧密跟踪新交所新兴亚洲精选50指数。新交所新兴亚洲精选50指数追踪了在选定的新兴亚洲国家（印度、印度尼西亚、马来西亚和泰国）注册的50家最大、最可交易的公司，这些公司在这些选定的新兴亚洲国家或美国上市。 图表10：本周新发行ETF一览 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有2只ETF上市，包括人工智能ETF和中证A500ETF。 图表11：本周上市ETF一览 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2025.01.06-2025.01.10） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：鹏华碳中和主题A(016530.OF)、永赢先进制造智选A(018124.OF)、前海开源盛鑫A(005541.OF)、平安先进制造主题A(019457.OF)、华富科技动能A(007713.OF)，它们的收益率分别为21.31%、18.73%、18.37%、13.54%、13.00%。 剔除成立不满1年的基金，截至2025年1月10日，近一年以来，灵活配置型基金中，财通成长优选A(001480.OF)收益最高，近一年取得59.02%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，大摩数字经济A(017102.OF)业绩优异，过去一年以来取得81.50%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，银华数字经济A(015641.OF)收益率达到59.75%，排名第一。 图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2025.01.10，筛选时剔除成立不满1年的基金） 上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.89%，近1年以来收益率中位数为3.94%。上TMT主题基金业绩相对较好，收益率中位数为1.29%。2025年以来，金融地产与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为24.33%、16.39%。 图表13：行业主题基金收益统计 图表14：主动量化基金收益统计 在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数增强A(005870.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.81%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500优选增强A(003986.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.00%。在中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A(018013.OF)上周取得了1.09%的超额收益率。 在国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A(018292.OF)表现最优，取得了1.58%的超额收益率。 剔除成立不满1年的基金，截至2025年1月10日，近一年以来，沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)以8.03%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，长信中证500指数增强A(004945.OF)以8.25%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，博时中证1000指数增强A(016936.OF)的超额收益率达到13.51%，业绩最佳；国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)超额收益率为10.10%，表现最好。 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5 2.2基金发行跟踪（2025.01.13-2025.01.17） 本周共3只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括1只普通股票型基金,1只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。 图表16：本周开始认购主动权益基金一览 3、风险提示 1）以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 2）基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。 3）市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。 4）基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。